“平深戀”整合預(yù)案出爐9月2日復(fù)牌

　　時(shí)隔兩個(gè)月，平安銀行與深發(fā)展整合預(yù)案終于浮出水面。昨日，中國(guó)平安(601318,股吧)與深發(fā)展雙雙披露，雙方已訂立股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議，約定深發(fā)展定向增發(fā)A股16.39億股，中國(guó)平安以所持有平安銀行全部股份(78.25億股，占比約90.75%)和部分現(xiàn)金全額認(rèn)購(gòu)，認(rèn)購(gòu)價(jià)約為291億元。兩公司股票今日復(fù)牌。

　　此次認(rèn)購(gòu)價(jià)以停牌重組前20個(gè)交易日深發(fā)展股票交易均價(jià)，即17.75元/股來(lái)計(jì)算。中國(guó)平安對(duì)平安銀行的估值為291億元，那么，此次深發(fā)展定向增發(fā)，即中國(guó)平安認(rèn)購(gòu)數(shù)量則為16.39億股，這將意味著平安銀行股東以1股置換深發(fā)展股份約0.19股，這與中國(guó)平安的財(cái)務(wù)顧問(wèn)中金公司給出預(yù)期對(duì)價(jià)的下限相當(dāng)。

　　近期，中金公司就分析給出預(yù)期對(duì)價(jià)是平安銀行1股換深發(fā)展0.19-0.23股，而深發(fā)展的財(cái)務(wù)顧問(wèn)中信證券(600030,股吧)給出的估值為0.18-0.22股。

　　這是“平深戀”整合過(guò)程中深發(fā)展二次向中國(guó)平安定向增發(fā)。

　　今年6月份，深發(fā)展以每股18.26元的價(jià)格向平安人壽非公開(kāi)發(fā)行股票3.7958億股，募集資金69.31億元。依當(dāng)時(shí)深發(fā)展總股本約34億股計(jì)，中國(guó)平安直接或間接持股占29.99%，成為深發(fā)展的第一大股東。而此次深發(fā)展定向增發(fā)之后，總股本將超過(guò)51億股，其中中國(guó)平安持股占比超過(guò)五成，成為絕對(duì)控股股東。

　　多位券商分析師都認(rèn)為，“此次整合的認(rèn)購(gòu)價(jià)完全在我們的預(yù)料之中”。不過(guò)，這一對(duì)價(jià)交易還需要中國(guó)平安和深發(fā)展雙方董事會(huì)和股東大會(huì)通過(guò)，以及相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)方可正式執(zhí)行。

　　市場(chǎng)對(duì)此次中國(guó)平安與深發(fā)展的整合持樂(lè)觀態(tài)度，認(rèn)為對(duì)于雙方均為利好。中國(guó)平安中報(bào)顯示，2010年5月，深發(fā)展正式成為中國(guó)平安的聯(lián)營(yíng)公司，在兩個(gè)月內(nèi)深發(fā)展已經(jīng)為中國(guó)平安貢獻(xiàn)2.04億元的利潤(rùn)。而深發(fā)展于6月份完成對(duì)中國(guó)平安旗下平安人壽(601628,股吧)非公開(kāi)發(fā)行共募集資金超過(guò)69億元，提高了自身的資本充足率及核心資本充足率，兩項(xiàng)重要指標(biāo)分別提升至10.41%和7.2%。

　　“深發(fā)展的加入，無(wú)疑會(huì)助推中國(guó)平安交叉銷售的步伐加速。”分析人士指出。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年來(lái)自交叉銷售渠道的產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入增長(zhǎng)53.1%；平安銀行新發(fā)信用卡的61.9%來(lái)自交叉銷售。未來(lái)，深發(fā)展也將分享中國(guó)平安現(xiàn)有5000萬(wàn)個(gè)人客戶和200萬(wàn)企業(yè)客戶資源。