興業(yè)銀行半年凈利增四成 房地產(chǎn)貸款“重頭戲”

　　6月末房地產(chǎn)貸款和個(gè)人房貸余額占比約32%

　　繼華夏、民生、中信、招行、深發(fā)展公布亮眼中報(bào)后，興業(yè)銀行(601166.SH)今日公布的半年業(yè)績也不負(fù)市場預(yù)期。

　　2010年上半年，興業(yè)銀行在凈息差同比提高、中間業(yè)務(wù)快速增長的帶動(dòng)下，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤87.6億元，同比增長40.8%。基本每股收益1.65元，同比增長40.8%。

　　雖然各項(xiàng)業(yè)務(wù)持續(xù)增長成就了興業(yè)銀行的亮麗業(yè)績，但房地產(chǎn)類貸款占貸款余額比例近32%，并未令人“喜出望外”。房地產(chǎn)調(diào)控尚在繼續(xù)，興業(yè)銀行方面表示，即使房價(jià)下跌30%，不良率仍將維持低位。

　　房地產(chǎn)類貸款占比超過30%

　　一直以來，房地產(chǎn)類貸款是興業(yè)銀行的“重頭戲”。根據(jù)中報(bào)公布的數(shù)據(jù)測算，截至6月30日，興業(yè)銀行房地產(chǎn)行業(yè)貸款和個(gè)人住房及商用房貸款余額總計(jì)為2532億元，占全部貸款余額約32%。

　　根據(jù)興業(yè)銀行的歷史財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)測算，這一比例較去年6月末的28.1%上升了約4個(gè)百分點(diǎn)，較去年年底的30.6%上升約1.4個(gè)百分點(diǎn)。

　　截至上半年末，興業(yè)銀行本外幣各項(xiàng)貸款余額7925億元，較去年末增加909億元，增長13%，個(gè)人貸款仍是該行占比最大的貸款項(xiàng)，占比達(dá)25.5%，較去年末上升1.4個(gè)百分點(diǎn)。

　　上半年，興業(yè)銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款增速較快，貸款余額為795.4億元，比去年末增加136.7億元，而2009年同期新增僅75.5億元，去年下半年更是出現(xiàn)了6.5億元的負(fù)增長。

　　從個(gè)人住房貸款及商用住房貸款來看，由于興業(yè)銀行優(yōu)化個(gè)人貸款結(jié)構(gòu)，加大對個(gè)人經(jīng)營性貸款等非住房類貸款的投放力度，上半年末個(gè)人住房及商用房貸款余額為1736.7億元，比去年末增長245.8億元，在個(gè)貸中占比下降2.25個(gè)百分點(diǎn)。

　　海通證券金融業(yè)分析師佘閔華昨日對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》表示，房地產(chǎn)貸款占比高確實(shí)存在風(fēng)險(xiǎn)，但也要根據(jù)銀行新增房地產(chǎn)貸款結(jié)構(gòu)、貸款分布的地區(qū)結(jié)構(gòu)等因素進(jìn)行考量，例如一線城市、高價(jià)拿地的開放商貸款項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)就比較大。

　　不過，雖然房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控尚未結(jié)束，興業(yè)銀行卻仍顯篤定。興業(yè)銀行7月17日召開的投資者見面會(huì)紀(jì)要顯示，房產(chǎn)價(jià)格受多方因素影響，不會(huì)出現(xiàn)大幅下跌，通過壓力測試，假設(shè)房價(jià)下跌30%，興業(yè)銀行的開發(fā)貸款不良率提升0.99個(gè)百分點(diǎn)，按揭貸款不良率提升0.15個(gè)百分點(diǎn)。

　　截至6月末，興業(yè)銀行貸存比為73.76%，比去年末的71.9%略有上升。不良貸款余額38.90億元，不良貸款比率0.49%，較去年末下降0.05個(gè)百分點(diǎn)。撥備覆蓋率278.80%，保持較高水平。

　　凈息差同比回升

　　與其他幾家股份制銀行一樣，凈息差回升同樣是興業(yè)銀行的盈利亮點(diǎn)。中報(bào)顯示，上半年興業(yè)銀行資產(chǎn)總額達(dá)17148億元，增長28.7%，同時(shí)凈息差同比提高，中間業(yè)務(wù)收入快速增長等是凈利潤增長的主要原因。

　　半年報(bào)還顯示，由于生息資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，凈息差回升，興業(yè)銀行上半年實(shí)現(xiàn)利息凈收入175.9億元，同比增長45.6%。

　　興業(yè)證券報(bào)告顯示，隨著未來興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)的收益率有所下降，其占比也會(huì)下降，而貸款比例將有所提升。下半年，付息負(fù)債率不會(huì)出現(xiàn)顯著變化的情況下，整體息差水平會(huì)有所提高。

　　“上半年，由于各銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不同，凈息差水平也出現(xiàn)一定分化，而下半年銀行業(yè)凈息差水平將趨于平穩(wěn)。”佘閔華表示。

　　中間業(yè)務(wù)收入同比大增57%

　　興業(yè)銀行中期業(yè)績的另一大看點(diǎn)是中間業(yè)務(wù)收入。由于收入結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，上半年中間業(yè)務(wù)收入(不含匯兌損益)23億元，同比增長57%，增幅高于總收入和利潤的增幅。

　　興業(yè)銀行稱，雖然2010年以來A股震蕩回落，但該行基金銷售增長穩(wěn)定，并積極開展代客理財(cái)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)中間收入的穩(wěn)定增長。

　　佘閔華認(rèn)為，相比去年傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)增長較快的情況，由于上半年信貸環(huán)境緊縮，信貸業(yè)務(wù)相關(guān)的中間收入有所提高是導(dǎo)致銀行中間業(yè)務(wù)收入普遍增加的原因之一。

　　此外，由于上半年完成了A股配股融資，興業(yè)銀行資本充足率得到大幅提高。截至6月30日，興業(yè)銀行資本充足率為11.96%，比去年底上升1.21個(gè)百分點(diǎn)，核心資本充足率為9.29%，較去年年底上升1.38個(gè)百分點(diǎn)。(楊斯媛)