銀行理財產品出現空當 分紅險收益超4%市場火爆

　　在7月份之前,市場上有不少銀行理財產品的年化收益率都在4%以上,不少產品的年化收益率甚至高達8%左右。相比目前三年期銀行定期存款3.3%的利率,不少年化收益率較高的銀行理財產品對穩健性理財人士還是有一定的吸引力。然而,7月初銀監會叫停銀信理財產品之后,收益率較高的理財產品出現斷檔,年化收益率回到4%以下,短期低風險的理財產品,成為目前理財市場的主打。

　　動態�＋�銀行理財產品出現空當

　　中國銀行廣東分行的理財師章惠萍指出,此前銀行理財產品中,期限在1年到2年,收益達到4%以上的產品主要以信托類產品為主。由于推信托類產品利潤有相當保障,且風險容易控制,并能借此維護與大客戶的關系,因此銀行的積極性較大。銀信合作產品被叫停后,其他類型的理財產品就很難做到超過4%的收益了,因此,可供投資者選擇的標的自然就大幅減少。

　　當然,市場上還是存在一些證券投資類理財產品和結構性產品,標明最高收益率或能達到6%甚至更多,但這樣的產品往往與股市、匯率等高風險市場掛鉤,收益并不能保證,不像信托類理財產品收益有保障。

　　熱點�＋�分紅險收益過4%受追捧

　　銀行理財產品收益率下降,而分紅險這兩年的表現相對穩健。中國人壽廣東分公司的壽險規劃師告訴記者,去年市場上大型保險公司的分紅險年度收益率都在3%到5%之間,這一收益率對那些穩健型投資者來說吸引力自然就在加大。此外,股市、樓市目前形勢不明朗,也使得部分資金不敢介入。多種因素綜合作用下,八月份以來,很多閑散資金就紛紛選擇分紅險。“盡管分紅險的保障功能沒有傳統壽險那么強,但很多人已經購買了傳統壽險,買分紅險的目的就是穩健理財而不是買保障。”

　　由于分紅險是保險公司在每個會計年度結束后,將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈余,按一定的比例、以現金紅利或增值紅利的方式,分配給客戶的一種人壽保險。因此,分紅險的收益高低,完全取決于保險公司的經營投資能力。因此,保險公司歷史上的經營成績,就成為購買分紅險時的一項重要參考標準。要盡量選擇一些公司財力雄厚、具有良好背景的保險公司。

　　分紅險收益由預定利率和分紅率兩部分組成。預定利率是固定的,目前市場上的分紅險預定利率通常設計為1.5%—2.5%,分紅率的高低則要根據當年公司可分配盈余的70%來分配。據了解,在2009年,保險公司分紅險的年度收益率在3%到5%之間,相比銀行利率有1%—2%的利差。東方證券保險行業分析師王小罡預計,中國人壽2010年分紅險的綜合回報率為4.8%,其中分紅回報率為2.3%左右,預定利率為2.5%。其他大型保險公司如中國平安、新華保險等公司的分紅險綜合利率也會在4.5%左右甚至更高。

　　建議�＋�購買分紅險關注流動性

　　因為新會計準則的實施,保險公司也對推分紅險情有獨鐘。多種力量推動,使得8月份分紅險市場繼續火爆。不過,需要提醒的是,分紅險的保障功能較弱,且流動性較差,投資者要根據自己的實際情況做出選擇,而不是市場什么火爆就買什么保險產品。

　　分紅險的熱銷,已經產生了跟風效應,很多對分紅險并不了解的人,也加入到購買分紅險的行列中來。“很多人認為,購買分紅險,既能獲得較高的分紅,又能獲得保障,一舉兩得。這種觀點是存在一些誤區的。”友邦保險中國區總裁蔡強此前在接受記者采訪時強調,“投資者首先要考慮的是保障功能,只有在保障充足的情況下,才能進一步考慮投資。現在熱銷的分紅險,保障功能相對偏弱,不足以提供充足的保障。”

　　中國銀行理財師章惠萍也提醒投資者,保險產品的期限一般較長,屬于長期投資產品,流動性較差,投資者退保時存在著保費損失,因此一定需要考慮自身經濟條件和流動性需求。“對于中年人來說,手邊閑錢較多,可以考慮購買分紅險；對于年輕人來說,要買房、買車,正是需要大筆花錢的時候,如果資金不寬裕,還是購買保障型產品,投資型產品并不適合。”記者田志明