銀行凈息差下半年將繼續(xù)提升

　　隨著房地產(chǎn)調(diào)控進(jìn)一步深化、銀信合作渠道繼續(xù)收緊，商業(yè)銀行自去年底開始反彈的凈息差水平在今年下半年持續(xù)上升將成定局。

　　“我們目前的看法是，下半年信貸管制還會持續(xù)加強(qiáng)。特別是銀信渠道的收緊，這些渠道背后隱藏的信貸需求都會陸續(xù)轉(zhuǎn)移到表內(nèi)，而在信貸管制的大背景下，有助提高我們的議價(jià)能力。”一家國有大行廣東省分行信貸部門負(fù)責(zé)人對記者表示。

　　信貸管制提升議價(jià)能力

　　受訪銀行人士認(rèn)為，下半年凈息差持續(xù)提升的主要原因仍是信貸管制。

　　“雖然下半年逐月約4800億的信貸增長空間為歷年最高，但目前監(jiān)管層對樓市、地方融資平臺貸款及銀信合作的限制，導(dǎo)致我們以往傳統(tǒng)意義上的信貸增長空間相對有限。”一位不愿具名的股份制銀行總行人士說。

　　由于目前受到管制的信貸品種均屬于傳統(tǒng)意義上的“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”，而銀行通常在此類業(yè)務(wù)上定價(jià)并不具備優(yōu)勢，因此當(dāng)前的信貸管制反而有助于銀行提升議價(jià)能力。

　　記者了解到，以銀信合作渠道收緊為例，新增銀信產(chǎn)品減少將令銀行損失部分中間業(yè)務(wù)收入，但亦將一些游離在表外的信貸需求納入表內(nèi)，將對凈息差水平有正面影響。同樣的情況在以房貸為主的零售貸款條線也會持續(xù)，監(jiān)管層對于房地產(chǎn)貸款的高壓態(tài)勢必導(dǎo)致貸款人提高貸款乘數(shù)，并接受利率上浮。

　　“我們目前新增的個(gè)人房貸業(yè)務(wù)，基本比上一輪周期內(nèi)的貸款提高了首付比率和貸款利率，下半年樓市調(diào)控的大方向不變的話，這個(gè)趨勢會持續(xù)下去。”某股份制銀行總行房貸部門負(fù)責(zé)人說。

　　存款成本將趨于下降

　　銀行人士表示，除了資產(chǎn)端信貸管制帶來的議價(jià)能力上升外，下半年各行存款壓力的放緩將對銀行資金成本的降低起到一定作用。

　　“下半年信貸增長絕對量將比上半年要小很多，相對應(yīng)的存款增長的壓力肯定比上半年小，所以存款成本壓力要比上半年小得多。”一家股份制銀行總行計(jì)財(cái)部人士對記者說。

　　他向記者表示，從目前看，下半年存款活期化趨勢還將持續(xù)，另外，一些銀行在上一輪降息周期前持有的長期存款下半年也將陸續(xù)到期，這將降低銀行整體負(fù)債成本。記者 羅克關(guān)