險(xiǎn)企慎對(duì)壽險(xiǎn)利率放開 或通過銀保渠道搶占市場(chǎng)

　　傳統(tǒng)壽險(xiǎn)2.5%的預(yù)定利率即將放開給保險(xiǎn)市場(chǎng)帶來了很多想象。保險(xiǎn)公司人士昨天接受記者采訪時(shí)表示，放開預(yù)定利率無疑會(huì)吸引更多消費(fèi)者的目光，一些保險(xiǎn)公司很可能會(huì)通過銀保渠道推出高利率的產(chǎn)品來搶占市場(chǎng)。

　　此前限定利率為防價(jià)格戰(zhàn)

　　保監(jiān)會(huì)上周對(duì)外發(fā)布了有關(guān)通知，擬放開傳統(tǒng)人身保險(xiǎn)的預(yù)定利率限制，將由保險(xiǎn)公司自行決定。此次預(yù)定利率的政策調(diào)整，只針對(duì)傳統(tǒng)人身保險(xiǎn)，不包括分紅保險(xiǎn)的預(yù)定利率、萬能保險(xiǎn)。分紅保險(xiǎn)的預(yù)定利率、萬能保險(xiǎn)的最低保證利率仍不得高于年復(fù)利2.5%。

　　事實(shí)上，傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品(不分紅)預(yù)定利率不超過2.5%的限制是1999年出臺(tái)的，當(dāng)時(shí)為了防止保險(xiǎn)公司為爭(zhēng)奪市場(chǎng)而展開價(jià)格戰(zhàn)。傳統(tǒng)險(xiǎn)預(yù)定利率此前一直維持在2.5%的較低水平，這一行業(yè)限制使傳統(tǒng)險(xiǎn)較大程度上規(guī)避了純價(jià)格上的惡性競(jìng)爭(zhēng)，不過在市場(chǎng)銷售中也沒有太大吸引力。分紅險(xiǎn)和萬能險(xiǎn)則因其額外的利潤(rùn)分配可以突破2.5%的限制。

　　目前市場(chǎng)在售的產(chǎn)品包括傳統(tǒng)型保險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)。傳統(tǒng)型保險(xiǎn)產(chǎn)品就是固定預(yù)定利率的保險(xiǎn)，產(chǎn)品不具備分紅功能。這類產(chǎn)品主要包括固定預(yù)定利率形式的終身壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、疾病保險(xiǎn)等。與傳統(tǒng)產(chǎn)品相比，分紅保險(xiǎn)在險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)及形式上比較接近傳統(tǒng)產(chǎn)品，實(shí)際上是對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)品的一種改良，讓消費(fèi)者在獲得保障的同時(shí)，還可分享到保險(xiǎn)公司的部分經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。

　　萬能壽險(xiǎn)則是一種靈活、保費(fèi)保額可變的險(xiǎn)種，可以根據(jù)自己的需要調(diào)整交費(fèi)時(shí)間，同時(shí)調(diào)整保額大小。投資連結(jié)保險(xiǎn)是在提供基本保險(xiǎn)保障時(shí)，更多地是作為資金管理者，客戶交納的保費(fèi)進(jìn)入個(gè)人賬戶，個(gè)人賬戶中的資金在扣除當(dāng)期危險(xiǎn)保費(fèi)、管理費(fèi)之后將用于獨(dú)立投資。壽險(xiǎn)公司通常會(huì)給消費(fèi)者幾種投資選擇，消費(fèi)者自行做出決定，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。

　　或通過提高利率擴(kuò)大規(guī)模

　　“除了中國人壽等幾家大公司，其他中小保險(xiǎn)公司的傳統(tǒng)型保險(xiǎn)比重都較低，基本上都還是分紅險(xiǎn)占大頭。”某壽險(xiǎn)公司人士告訴記者，萬能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)也會(huì)隨著市場(chǎng)變化不時(shí)掀起銷售熱潮。該人士表示，放開利率限制，各家公司可能通過提高預(yù)定利率水平擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模。“對(duì)于一些公司來說，可能會(huì)通過銀行保險(xiǎn)渠道，快速打開一個(gè)契機(jī)，獲得重新洗牌的機(jī)會(huì)。”

　　不過另一家壽險(xiǎn)公司人士對(duì)記者表示，目前各家公司應(yīng)該會(huì)保持觀望的保守態(tài)度，不會(huì)單純?yōu)榱送苿?dòng)銷售而提高預(yù)定利率，而是要結(jié)合公司的運(yùn)營(yíng)狀況和投資盈利水平來決定，很難預(yù)期短期內(nèi)會(huì)不會(huì)有公司推出新產(chǎn)品。

　　對(duì)于可能提高的利率，多位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，考慮到投資和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司大幅提高預(yù)定利率的可能性不大。有公司人士表示，利率可能會(huì)達(dá)到3.5%左右，但再高應(yīng)該不太可能。而且自行決定利率并不一定要提高預(yù)定利率。

　　目前，銀行一年期存款利率為2.25%，而傳統(tǒng)險(xiǎn)的預(yù)定利率一般都會(huì)與銀行利率有所參照。如果預(yù)定利率設(shè)定過高，在很長(zhǎng)的保險(xiǎn)期限內(nèi)，在投資收益不理想的情況下，險(xiǎn)企可能面臨利差損的風(fēng)險(xiǎn)。

　　而每有新政策出臺(tái)，市場(chǎng)就開始猜測(cè)是否會(huì)引起退保。華泰人壽相關(guān)人士表示，不排除有一些投保1-2年的消費(fèi)者會(huì)考慮新產(chǎn)品的收益，而選擇退保。值得一提的是，如果有公司推出新產(chǎn)品，代理人也很可能借機(jī)勸說投保人退保再購買新保險(xiǎn)，這也是潛在的風(fēng)險(xiǎn)。（本報(bào)記者 殷潔）