險企慎對壽險利率放開 或通過銀保渠道搶占市場

　　傳統壽險2.5%的預定利率即將放開給保險市場帶來了很多想象。保險公司人士昨天接受記者采訪時表示，放開預定利率無疑會吸引更多消費者的目光，一些保險公司很可能會通過銀保渠道推出高利率的產品來搶占市場。

　　此前限定利率為防價格戰

　　保監會上周對外發布了有關通知，擬放開傳統人身保險的預定利率限制，將由保險公司自行決定。此次預定利率的政策調整，只針對傳統人身保險，不包括分紅保險的預定利率、萬能保險。分紅保險的預定利率、萬能保險的最低保證利率仍不得高于年復利2.5%。

　　事實上，傳統壽險產品(不分紅)預定利率不超過2.5%的限制是1999年出臺的，當時為了防止保險公司為爭奪市場而展開價格戰。傳統險預定利率此前一直維持在2.5%的較低水平，這一行業限制使傳統險較大程度上規避了純價格上的惡性競爭，不過在市場銷售中也沒有太大吸引力。分紅險和萬能險則因其額外的利潤分配可以突破2.5%的限制。

　　目前市場在售的產品包括傳統型保險、分紅險、萬能險和投連險。傳統型保險產品就是固定預定利率的保險，產品不具備分紅功能。這類產品主要包括固定預定利率形式的終身壽險、兩全保險、養老保險、意外險、疾病保險等。與傳統產品相比，分紅保險在險種結構及形式上比較接近傳統產品，實際上是對傳統產品的一種改良，讓消費者在獲得保障的同時，還可分享到保險公司的部分經營利潤。

　　萬能壽險則是一種靈活、保費保額可變的險種，可以根據自己的需要調整交費時間，同時調整保額大小。投資連結保險是在提供基本保險保障時，更多地是作為資金管理者，客戶交納的保費進入個人賬戶，個人賬戶中的資金在扣除當期危險保費、管理費之后將用于獨立投資。壽險公司通常會給消費者幾種投資選擇，消費者自行做出決定，風險相對較大。

　　或通過提高利率擴大規模

　　“除了中國人壽等幾家大公司，其他中小保險公司的傳統型保險比重都較低，基本上都還是分紅險占大頭。”某壽險公司人士告訴記者，萬能險和投連險也會隨著市場變化不時掀起銷售熱潮。該人士表示，放開利率限制，各家公司可能通過提高預定利率水平擴大市場規模。“對于一些公司來說，可能會通過銀行保險渠道，快速打開一個契機，獲得重新洗牌的機會。”

　　不過另一家壽險公司人士對記者表示，目前各家公司應該會保持觀望的保守態度，不會單純為了推動銷售而提高預定利率，而是要結合公司的運營狀況和投資盈利水平來決定，很難預期短期內會不會有公司推出新產品。

　　對于可能提高的利率，多位保險業內人士認為，考慮到投資和經營風險，保險公司大幅提高預定利率的可能性不大。有公司人士表示，利率可能會達到3.5%左右，但再高應該不太可能。而且自行決定利率并不一定要提高預定利率。

　　目前，銀行一年期存款利率為2.25%，而傳統險的預定利率一般都會與銀行利率有所參照。如果預定利率設定過高，在很長的保險期限內，在投資收益不理想的情況下，險企可能面臨利差損的風險。

　　而每有新政策出臺，市場就開始猜測是否會引起退保。華泰人壽相關人士表示，不排除有一些投保1-2年的消費者會考慮新產品的收益，而選擇退保。值得一提的是，如果有公司推出新產品，代理人也很可能借機勸說投保人退保再購買新保險，這也是潛在的風險。（本報記者 殷潔）