銀信被叫停 投資換思路

　　中國銀監會日前電話通知各大銀行，自7月2日起，銀行與信托公司合作推出的理財產品全面叫停。銀行人士預計，目前市場上超過50%的理財產品將受此影響，銀行理財產品的整體收益將下降。在這種情況下，投資者應當根據自己的情況考慮相應的替代產品。

　　【銀信理財】 存續產品不受影響

　　民生銀行理財師介紹，信托貸款類理財產品的運作流程大致是：有資金需求的企業找信托公司談妥貸款項目，信托公司再和銀行敲定理財產品發行事宜，由銀行發行理財產品從社會大眾手中募集資金，然后投資于信托公司的貸款項目。信托公司和銀行分別從信托計劃的利息中獲得收益，剩下的則以理財收益的形式返還給投資者。　　

　　今年以來，該類理財產品以其較低風險和較大收益成為投資者的寵兒。西南財經大學信托與理財研究室的理財運行報告顯示，上周共發行177款理財產品，其中信托貸款類31款，占比為17.5%。

　　民生銀行理財師表示，由于銀監會的文件沒有提及對已發售此類產品的處理方式，所以存續信托類理財產品收益率應該不會受到影響，也不會因此而停止。記者咨詢招行、中信、工行的理財經理均得到相同的回復，即已經發售的理財產品仍將繼續，但近期不會有此類新產品了。

　　【債券類】 收益低風險也低

　　對于風險承受能力處于保守的市民來說，銀行工作人員表示，推薦債券類產品。此類理財產品收益雖然不比信貸類產品，可風險更低，比較適合老年人或者風險承受能力較低的投資者。

　　中信銀行理財師表示，債券類產品投資于貨幣市場中，投資的產品一般為央行票據與企業短期融資券，比較適合對風險偏好低的群體。債券類產品的門檻不高，起購點一般在5萬元以上，產品期限多為半年以內，收益率在3%左右。新近有投資計劃的客戶可以轉投債券等其他理財產品，考慮到對加息的預期，理財師建議投資者投資短期產品。

　　【外匯類】 抵消匯率風險

　　對于外匯類理財產品如何投資，有個例子可以很好進行說明。市民羅先生的孩子去年到歐洲留學，換了一批歐元，部分暫時不用閑在手上。對此，光大銀行理財師表示，羅先生這樣的家長適合購買外匯理財產品和教育類理財產品。

　　光大銀行理財師表示，外幣類理財產品期限一般較短，幾天至幾個月不等，收益率一般在0.7%-2%之間。由于外匯市場的波動性，它并不適合普通投資者，購買時也盡可能選擇短期產品。羅先生可以將手中的歐元購買理財產品。

　　此外，考慮到羅先生孩子在外求學，羅先生還可以考慮購買教育理財產品。目前光大銀行旗下教育理財E計劃第一、二期產品的客戶大約能獲得4.3%年化收益。一般而言，教育理財產品專門針對有教育投資需求的投資者。

　　>>投資提醒 外匯投資重在幣種

　　人民幣走向顯然對外匯理財產品構成一定的壓力，因此選擇產品重在幣種。據招行理財專家介紹，一般外匯類理財產品分為兩類：投資幣種為外幣的理財產品和掛鉤標的與匯率有關的理財產品。匯改對外匯類理財產品的影響，首先要區分外匯類理財產品的分類，區分投資幣種是人民幣還是外幣。如果投資幣種是外幣，人民幣一旦升值對其肯定是有負面影響的；但如果投資幣種是人民幣，掛鉤標的是美元兌歐元，人民幣升值對這種外幣理財產品是有益的。

　　匯改對外幣理財產品的影響，還要具體產品具體分析。以澳元為例，澳元是世界范圍內相對比較強勢的貨幣，在大宗商品結算領域，澳元是除了美元以外的主要商品貨幣之一，并且在全球經濟比較疲軟的時候，澳洲央行率先開始加息，所以澳元受的影響比較小。（本報記者 馬文婷 高晨）