"銀信合作"被叫停 此類產(chǎn)品占銀行理財(cái)產(chǎn)品50%

　　“在銀行以后買不到信托貸款類產(chǎn)品了？不會吧!”廣州一王姓女士感到很愕然,因?yàn)樗�已�?jīng)連續(xù)兩年持續(xù)購買了這種產(chǎn)品。在她看來,銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品中,這類產(chǎn)品屬于穩(wěn)健且收益靠前的品種,對于她這樣的保守投資者來說,銀行提供的能跑贏CPI的產(chǎn)品并不多,特別是今年以來CPI屢屢走高。7月2日,監(jiān)管層口頭通知信托公司暫停一切與銀行理財(cái)業(yè)務(wù)對接的銀信合作產(chǎn)品。此舉被視作監(jiān)管部門整頓表外信貸狂飆、嚴(yán)控信貸規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)的一記重拳。

　　銀信合作產(chǎn)品占比達(dá)50%

　　今年上半年就有2萬億元左右

　　有關(guān)研究機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,今年一季度,銀信合作產(chǎn)品業(yè)務(wù)增長3000億元,一季度末余額達(dá)到1.3萬億。二季度,銀信合作產(chǎn)品業(yè)務(wù)逐月狂飆,據(jù)測算，僅二季度發(fā)售產(chǎn)品總額就達(dá)1.4萬億,而同期人民幣信貸投放總額也不過2萬億左右。這正是監(jiān)管面臨的困境。今年國家嚴(yán)格控制貸款規(guī)模,而由于銀行通過與信托公司合作發(fā)行產(chǎn)品,將客戶的貸款需求包裝成理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行消化。

　　普益財(cái)富相關(guān)研究員對記者表示,根據(jù)他們的統(tǒng)計(jì),自去年以來,在銀行理財(cái)產(chǎn)品中,銀信合作產(chǎn)品占比一直保持在50%左右,而這50%的產(chǎn)品中,又有80%以上的產(chǎn)品屬于信貸資產(chǎn)類和信托貸款類產(chǎn)品。由此可以想象,暫時(shí)叫停信貸對資產(chǎn)類和信托貸款類產(chǎn)品的打擊。

　　此前,信貸資產(chǎn)類和信托貸款類產(chǎn)品往往在銀行一開售時(shí),就遭到熱捧。“預(yù)約很踴躍,我們分行只分到1300多萬的銷售額度,目前客戶預(yù)約已經(jīng)只剩下一點(diǎn)點(diǎn)額度了。”某中資行一位理財(cái)師對記者表示,近期銷售的一款信托貸款類產(chǎn)品,在正式的銷售起始日的前一天,已經(jīng)幾無額度。

　　據(jù)悉,由于7月2日接到監(jiān)管的嚴(yán)令通知,目前大部分信托公司已不敢再接銀信合作的單。某股份制銀行原定于5日-7日成立的4款銀信合作理財(cái)產(chǎn)品,到8日為止也未能發(fā)布產(chǎn)品成立的公告,這在以往是不會出現(xiàn)的事情。

　　銀行和信托公司都受影響

　　相當(dāng)于銀行收緊了房地產(chǎn)貸款投放

　　分析人士稱,銀信合作理財(cái)產(chǎn)品被叫停,受影響最大的要數(shù)商業(yè)銀行。上半年地方政府融資平臺和房地產(chǎn)行業(yè)貸款都受到嚴(yán)格監(jiān)管,但這兩塊業(yè)務(wù)的貸款需求量仍然非常大,比如不少房地產(chǎn)公司就通過銀信合作業(yè)務(wù)成立房地產(chǎn)信托理財(cái)計(jì)劃。缺失了銀信合作,銀行相當(dāng)于收緊了其貸款投放,這比損失銷售理財(cái)產(chǎn)品獲取中間業(yè)務(wù)收入可能更頭痛。有信托公司人士對記者表示,一般銀行從此類產(chǎn)品中收取的手續(xù)費(fèi)也只在0.5%左右。當(dāng)然也有收取費(fèi)用高一些的,比如0.805%的也有。南方某信托公司信托管理部副總經(jīng)理對記者表示,對銀信合作產(chǎn)品,信托公司收取的手續(xù)費(fèi)其實(shí)很低,“一般不超過0.5%”。但銀信合作產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模這兩年并不小,該人士介紹,今年銀信合作業(yè)務(wù)在信托公司業(yè)務(wù)中占比正常來講應(yīng)該在1/3左右,而從收益上講,據(jù)此推測，銀信合作業(yè)務(wù)給信托公司帶來的利潤應(yīng)該不到1/4。

　　買4%高收益理財(cái)產(chǎn)品沒戲了

　　短期可關(guān)注銀行債券類產(chǎn)品

　　銀信合作被叫停,銀行理財(cái)產(chǎn)品將會少一些選擇。

　　普益財(cái)富對記者表示,以最近發(fā)行的信托貸款類產(chǎn)品和信貸資產(chǎn)產(chǎn)品為例,一年期的產(chǎn)品收益率一般要略高于4%,半年期的產(chǎn)品收益率在3.7%左右。這種收益率,在銀行發(fā)行的穩(wěn)健型產(chǎn)品中,一直是佼佼者。投資于債券和票據(jù)市場的一年期產(chǎn)品,收益率一般難超過3%。

　　不過,目前有媒體報(bào)道稱,據(jù)接近監(jiān)管層的人士透露,銀信產(chǎn)品叫停只是暫時(shí)措施,監(jiān)管意圖重點(diǎn)為規(guī)范資產(chǎn)表外化現(xiàn)象即打擊信貸類銀信合作理財(cái)產(chǎn)品。摸底結(jié)束后,非信貸類銀信合作理財(cái)產(chǎn)品將再次放行,但同時(shí)信貸類理財(cái)產(chǎn)品或?qū)⒓{入表內(nèi)監(jiān)管,并提取風(fēng)險(xiǎn)撥備。

　　普益財(cái)富對記者介紹,銀信合作產(chǎn)品除了占大頭的信貸資產(chǎn)類和信托貸款類產(chǎn)品之外,還有少量證券投資類產(chǎn)品。

　　某股份制商業(yè)銀行的金融市場部負(fù)責(zé)人表示,現(xiàn)在不能做信貸理財(cái)產(chǎn)品了,理財(cái)資金可能要投到債券市場上,下半年中長期信用債券產(chǎn)品可能出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,對普通投資者來說,短期內(nèi)可關(guān)注收益次之的債券類理財(cái)產(chǎn)品。