農行A股發行規模將達255億股 打造全球最大IPO

　　中新網6月29日電 隨著農行A股6月23日初步詢價的結束，市場對于農行A股價格區間的猜測甚喧塵上。據消息人士透露，A股機構投資者認購股數已超過700億股，網下認購倍數接近16倍，其中保險公司與基金公司占據了詢價投資者的大部分份額。而詢價區間的猜想仍然是那個從1.905元到4.07元巨大跨度，圍繞該區間的種種傳言不絕于耳，各色投資者、大小投行置身其中，各盡所能的演繹著“人類史上最大IPO”的精彩大戲。

　　直至農行于6月29日公布了《中國農業銀行股份有限公司首次公開發行A股初步詢價結果及發行價格區間公告》，一切紛擾方才塵埃落定。

　　農行與承銷商根據A股預路演與初步詢價情況，并結合正進行的H股管理層國際路演及國際配售簿記建檔情況，在充分考慮農行基本面、銀行業及可比公司估值水平及市場環境等因素后，最終出爐了農行本次發行價格區間，即人民幣2.52元/股-2.68元/股。據接近農行主承銷商的消息人士透露，H股發行的價格區間可能略高于A股，日前也有媒體指出，農行H股定價區間或在2.88-3.48港元之間。

　　若農行按照定價區間上限定價，且A股、H股均全額行使超額配售選擇權，A股發行規模將達到255.7億股，H股將擴大到292.2億股，農行募集資金將超過工行，成為名副其實的“全球第一大IPO”。

　　確定了區間后，是否就能確保以區間上限發行呢？2010年以來，上交所上市的新股中，曾有兩只在初步詢價確定價格區間后，累計投標詢價期間定價結果不甚理想，未能以上限發行。

　　在資本市場相對不太明朗的環境下，盡管境內外投資者追捧熱烈，農行最終放棄了高企的定價，轉而選擇較為審慎的價格區間，以確保以上限發行及較為穩健的后市表現。相較前期遍布的農行將以3元以上高價發行的市場傳言，農行最終確定的發行區間不可謂不厚道。