昨天，央行再次宣布降息，為京城樓市有史以來最冷的冬天增添了一絲暖意，商業貸款五年期以上利率一下子回到2005年以前的水平，而公積金貸款利率則達到有史以來(1990年以來)的最低點。

　　記者了解到，今年的五次降息對于已有貸款在身的市民來說利好絕非一星半點，且會在明年1月還貸時一并體現。

　　以商業貸款80萬元，20年還清為例，按照2007年底的利率，現在每月按揭約為6040元，總利息約為65萬，而到了明年1月，按照最新調整的利率下限，其每月按揭僅為4968元，總利息為39萬余元，每月節省了約1072元，20年下來總利息節省了近26萬元。

　　降息·利率分析

　　公積金貸款利率18年來最低

　　隨著商貸存貸款利率的一次次下調，公積金也不得不緊緊跟隨，今起，公積金貸款五年期以上利率再降0.18個百分點，降至3.87%，打破了2002年2月和2008年11月27日時4.05%的最低紀錄，成為1990年公積金創立至今的歷史最低水平。

　　個貸機構偉嘉安捷分析，今年以來，公積金不僅在審批流程上給予簡化，大大加快了房貸審批速度，并且也將貸款上限調高至80萬，直接導致客戶在貸款時首選公積金。預計明年，公積金在整個房貸市場的份額將再次提高。

　　降息·樓市影響

　　給開發商減負為樓市加把火

　　一直以來，因價格高企而遭詬病的樓市在房貸利率的變化中備受關注。而利率變化對樓市運行會產生怎樣的影響？

　　光大證券研究所研究員黃學軍分析指出，由于房地產企業是資金密集型企業，負債率都非常高。此次大幅降息對房地產企業降低負債率有很大幫助。

　　今天上午，國際金融學家易憲容在接受記者采訪時表示，這次降息將是央行今年以來最后一次降息，為長期處在冰封狀態的樓市加了一把火，其對購房者的刺激不僅僅再是心理層面，而是真的實惠了錢包。

　　易憲容表示，這次降息是為了告訴購房者，居民現在購房是受政策鼓勵和保護的，這將對樓市明年回暖非常有利。

　　降息·樓市新景

　　貸款人想轉浮動利率

　　經過央行今年五次降息，五年期以上的商業貸款利率已經跌破6%的整數大關，在房貸市場上，固定利率轉浮動利率的暗流已經開始涌動。

　　記者從多家個貸機構了解到，目前使用固定利率貸款的市民利率在7%左右，而現在五年期以上的優惠利率僅有5%。

　　這樣一來，貸款人如果繼續用固定利率還貸顯然比較吃虧。因此已有不少客戶打電話咨詢固定利率轉浮動利率的事宜。

　　但是，并不是所有的銀行都能辦理“固定利率轉浮動利率”的業務，目前此業務比較成熟的也就是光大銀行，且需要客戶還款期在一年以上并繳納相應的違約金。

　　個貸機構理財師建議購房者，雖然現在浮動利率比較優惠，且明年利率也難有上漲趨勢，但借款人在辦理此業務時一定要仔細核算自己所繳納的違約金是否能低于節省的利息，不要盲目跟風。

　　提前還貸者明顯減少

　　記者從個貸機構“偉嘉安捷”“凱盛經略”了解到，央行2006年和2007年屢次加息，使得購房者不堪重負，2007年的貸款購房者中已經有兩成提前還貸。

　　但是今年央行多次降息后，年底提前還貸者寥寥無幾，目前每天的咨詢電話僅為個位數。 文/記者張媛

　　政策預期

　　明年仍有降息空間

　　此次降息將是年內最后一次，這一點已獲得業內的認可，但國內降息的步伐不會就此打住。不少市場人士認為，明年還有降息空間。

　　摩根斯坦利大中華區首席經濟學家王慶此前曾預測，年內或將有0.27個百分點的降息空間，而未來仍將有162個基點的降息空間。

　　中金公司首席經濟學家哈繼銘則預計，算上本次降息，預計到明年年中總共會降108個基點，未來可能按照常規步驟，分三次降息81個基點。（記者 何怡）