到期一筆放一筆

　　取消利率優(yōu)惠也許對市場來說早已是預(yù)料中事，但對房地產(chǎn)市場影響更大的是還是信貸資源的緊張。

　　不過某銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示， 個人住房貸款已經(jīng)變成雞肋。若考慮人工成本等因素，7折貸款利率對銀行來說幾乎無利可圖，因此導(dǎo)致銀行現(xiàn)在審批很嚴(yán)，甚至不放7折優(yōu)惠的貸款，把有限的額度放到別處增加資產(chǎn)效益。

　　25日起，存款準(zhǔn)備金率再度上調(diào)0.5%，這是央行今年第二次上調(diào)國內(nèi)存款準(zhǔn)備金率。業(yè)內(nèi)人士表示，由于央行收緊流動性，以及監(jiān)管機構(gòu)上調(diào)資本充足率，現(xiàn)在很多中小商業(yè)銀行對信貸投放卡得非常緊，不敢再輕易增加風(fēng)險資產(chǎn)的比重。1月份的突擊放貸，很多分、支行全年的額度被擠占掉了，現(xiàn)在只能是當(dāng)天空出額度再繼續(xù)放款。

　　“這大大加大了住房貸款審批的難度。”某銀行業(yè)內(nèi)人士指出，由于分行信貸額度緊張，行領(lǐng)導(dǎo)一般會“騰籠換鳥”，要求將空出的信貸資源向公司類優(yōu)質(zhì)客戶傾斜。從銀行盈利的角度來看，現(xiàn)在公司類貸款基本維持在基準(zhǔn)利率的水平，甚至個別溢價能力較弱的民營企業(yè)，銀行還要將貸款利率上浮10%左右，但是反觀住房按揭貸款，利率20%左右的下浮，這顯然不利于商業(yè)銀行擴大息差，改善其自身的盈利水平。

　　上調(diào)利率“避險”

　　2009年以來，信貸資金大量進(jìn)入房地產(chǎn)市場，加速了樓市的回暖。現(xiàn)在房地產(chǎn)市場信貸投放在總體信貸中占據(jù)近3成的比例。其中，從去年以來，居民戶中長期貸款增加2.04萬億元，占全部新增貸款的比重約19%。此外，去年以來，月度新增居民中長期貸款基本保持上漲的趨勢，在新增貸款中的比重在持續(xù)擴大。

　　而根據(jù)國際經(jīng)驗看，隨著一國銀行貸款在房地產(chǎn)業(yè)集中度的增加，特別是銀行的不審慎行為和沖動放貸，會導(dǎo)致其中蘊含的金融風(fēng)險逐漸凸顯；房價逐漸攀升產(chǎn)生房地產(chǎn)泡沫的過程中，往往會導(dǎo)致銀行不良貸款的同步上升。

　　而在2009年底，監(jiān)管機構(gòu)已經(jīng)要求銀行對2008年11月1日到2009年10月30日發(fā)放的房地產(chǎn)授信業(yè)務(wù)進(jìn)行排查，消除風(fēng)險隱患。而今年一季度銀監(jiān)會召開的經(jīng)濟形勢分析會上，對于房地產(chǎn)信貸增長背后所蘊含的風(fēng)險也是“著墨最多”。分析人士表示，這可能與商業(yè)銀行內(nèi)部進(jìn)行的壓力測試結(jié)果不容樂觀相聯(lián)系。

　　中國證券報記者了解到，像中行、建行等房貸業(yè)務(wù)占比較高的國有大型商業(yè)銀行，已經(jīng)開始適當(dāng)壓縮房貸業(yè)務(wù)比重了。某中行人士告訴記者，現(xiàn)在一線城市的房地產(chǎn)泡沫已經(jīng)比較明顯，為了防范可能的風(fēng)險，該行更為看重二、三線城市的房地產(chǎn)市場業(yè)務(wù)拓展。

　　隨著大行對房地產(chǎn)市場的收縮，某些股份制銀行卻對房地產(chǎn)行業(yè)表示出了一定的興趣。某股份制銀行個貸部負(fù)責(zé)人直言，今年全行將房地產(chǎn)貸款作為業(yè)務(wù)拓展的重點。“國有大型商業(yè)銀行的適當(dāng)退出，正好為中小銀行的進(jìn)入創(chuàng)造了市場空間。”

　　他說，此前我行房地產(chǎn)貸款只占到了貸款比重的10%左右，全行準(zhǔn)備利用這個機會搶占市場份額。對于房地產(chǎn)市場中所蘊含的風(fēng)險，該負(fù)責(zé)人表示，“現(xiàn)在銀行也是走一步看一步，如果兩會后，房地產(chǎn)市場真的出現(xiàn)調(diào)整，我們的年初計劃也會隨之改變。”