西方發達國家在住房金融領域的成功實踐，得益于市場經濟發展歷史長，各種制度建設完備，同時相關機構設置的多元化也為普通居民的住房金融問題提供了幫助。其中，建立專業性住房金融機構就是重要經驗之一。

　　比如美國的儲貸協會、加拿大的按揭和住房公司、日本的住宅金融公庫、德國的住宅互助儲金信貸社等。這些專業住房金融機構在解決普通居民住房方面發揮了重要作用。

　　這些機構主要表現為：專業化。與商業銀行兼營住房貸款不同，這些機構是專業從事住房金融業務，在政策優惠、制度安排上具有優勢。其次是政策性。專業的住房金融機構一般都會獲得政策的支持，比如在資金運行上，采取強制儲蓄，利率則不受中央銀行貨幣政策的干預，采取低利政策，從而保證住房貸款穩定性，降低貸款者的還款波動風險。

　　我國目前住房金融體系發展還不完善，住房信貸方面主要由商業銀行承擔主要責任。雖然在上世紀90年代引進了住房公積金制度，但由于這項制度并沒有法律上的強制性，而且在制度安排上不盡合理，有時甚至成為某些壟斷機構或企業謀取小團體利益的渠道。

　　商業銀行雖然承擔了大部分的住房信貸，但作為商業化機構，銀行視住房信貸為優質業務，在實際操作中，各大銀行不免要進行客戶資源的競爭，從而形成住房信貸濫放。這種商業化信貸的惡性競爭，一方面可以解決部分居民的住房需求，但另一方面也為當前樓市流動性過剩提供了動力，在人為造成的供需矛盾下，房價迅速上漲。

　　從國際經驗看，我國應該建立專門的住房金融機構，并以此為主體解決普通消費者的住房金融需求，改變目前以商業銀行為主的局面。目前，各地的住房公積金管理中心具有這種專業住宅儲貸機構的雛形。政府可以在此基礎上，對公積金管理中心進行相應改制，成立住宅儲蓄銀行，采取強制儲蓄與自愿儲蓄相結合的方式籌集信貸資金，實行資金封閉運行，政府給予住宅儲蓄銀行一定的財政補貼，保證機構的正常運行。

　　當然，設立專業化的住房金融機構，并不排除商業銀行對住房信貸的兼營業務。一個成熟的住房金融市場，必然是一個多元化的市場。(上海易居房地產研究院發展研究所 回建強)