廣州白領夫妻小張與小余新婚不久：小張31歲，在某大型國有企業擔任業務經理，年收入5萬元，另有1.2萬元的公積金，保險齊全。小余27歲，在某百貨商場工作，年收入4萬元上下，購買了醫療保險。夫妻兩人現有銀行存款29萬元，基金5萬元。

　　但一邊是如火如荼且高位振蕩的股市，一邊是國家房產調控政策預期越來越大，小夫妻兩人看不清方向，不知道如今買房是否時機合適？現在將流動資金投資股市或基金是否更劃算？再者，買什么樣的房、多大的房更適合目前兩人的經濟狀態？

　　理財專家：招商銀行 段雪

　　財務分析

　　從客戶的收入狀況來看，10萬元的家庭年收入屬于中等偏上的收入水平，應注意控制家庭支出，提高儲蓄率。鑒于目前租房只是買房前的臨時措施，且還尚未生育子女，建議客戶每月的房租支出以1000元為標準，同時建議每月的家庭支出控制在2500元左右，則客戶的年支出約4.2萬，即每年將有6萬元的結余，如此將為日后買房和子女養育打下良好的經濟基礎。

　　理財建議

　　(一)購房規劃

　　客戶買房是遲早的事。雖然目前國家對于房地產行業正不斷地出臺相關調控政策，但從目前房地產的供需關系來看，中短期內房價都很難回調。特別是廣州的房地產市場，近兩年來相對于同類城市(上海、北京和深圳)的漲幅要明顯落后，預計未來一年廣州的房價很難出現明顯的回落。

　　因此，建議客戶不要根據不確定的房價預測來對確定的購房事實進行決策，即現在開始購房。由于目前打新股等風險較低的產品收益率水平也高于長期的房貸利率(下浮10%后為7.047%)，因此建議客戶盡量利用貸款完成購房計劃，具體如下：購買60萬元的二手房產，首付3成即18萬，貸款42萬元，期限20年，月供3268元。

　　(二)投資規劃及子女教育規劃

　　按照上述購房建議，客戶除開首付房款后，還有16萬元的金融資產，建議重新構建一個更積極的投資組合，具體建議如下：50%購買2～3支配置型基金(20%債券、80%股票)，30%購買新股認購銀行理財產品，20%購買貨幣型基金。前兩類產品建議長期持有，第三項作為家庭緊急備用金，預計該投資組合的年收益率超過10%，高于目前貸款利率。由于夫妻雙方工作穩定且年輕無負擔，目前并不需要特別的銀行現金存款，也沒有必要購買太多的保險。

　　另外，由于客戶已經到了生育子女的年齡，建議未雨綢繆，從現在開始積極準備子女的養育費用，具體可采用基金定投的方式完成。按照前文的建議，客戶每月還有至少2500元的結余，可將其中的1500元選擇兩支偏股型進行定期定投，長期堅持，則等到子女長大后需要較大的教育開支時，家庭已儲備有一筆較充裕的資金。(井楠)