小額貸款公司收編地下錢莊等民間資本的夢想，似乎已經(jīng)破滅。上月剛剛獲批的上海8家小額貸款公司，讓我們發(fā)現(xiàn)了這樣一個(gè)驚人事實(shí)，小額貸款公司的“老板”竟然大多是房地產(chǎn)企業(yè)。

　　目前樓市低迷，許多房地產(chǎn)企業(yè)資金告急。在這樣的背景下，一些房企卻熱衷于當(dāng)小額貸款公司“老板”，這是為什么？它們有資金實(shí)力嗎？對此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》展開了調(diào)查。

　　現(xiàn)象：主發(fā)起人多是房地產(chǎn)企業(yè)

　　上海的小額貸款公司正進(jìn)入“批量入市”的階段。據(jù)了解，目前上海已批準(zhǔn)成立13家小額貸款公司。不過，這些新開張或即將開張的小額貸款公司，既不是擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)的重組，也不是“地下錢莊”等灰色金融的涅槃。

　　10月31日獲批的8家小額貸款公司的12家主發(fā)起人，甚至沒有任何與金融相關(guān)的資本背景。除了上海飛和實(shí)業(yè)和上海南亞科技集團(tuán)有限公司，其他主發(fā)起人全是房地產(chǎn)企業(yè)。

　　這一現(xiàn)象不只出現(xiàn)在上海。在小額貸款公司發(fā)展最早的浙江，新湖中寶、浙江富潤、廣宇集團(tuán)等房企已參與小額貸款公司。在四川，四川三利房地產(chǎn)公司投資組建了第一家小額貸款公司——廣元融利小額貸款公司。另一個(gè)房地產(chǎn)大鱷四川開元，也成為了兩年前成立的廣元全力小額貸款有限公司的大股東。在重慶，新開業(yè)的長壽區(qū)瑞康小額貸款有限責(zé)任公司，也由經(jīng)營房地產(chǎn)的重慶市興茂產(chǎn)業(yè)發(fā)展 (集團(tuán))有限公司出資組建。

　　隱患：小心變成房企“融資平臺”

　　小額貸款公司從推出至今，一直受到各方的爭議。爭議的焦點(diǎn)集中在兩點(diǎn)：一是如何防范貸款風(fēng)險(xiǎn)，二是如何加強(qiáng)對小額貸款公司的監(jiān)管。

　　別讓貸出去的款收不回來

　　中國社科院農(nóng)村發(fā)展研究所副所長杜曉山認(rèn)為中央批準(zhǔn)設(shè)立小額貸款公司的初衷，是調(diào)動(dòng)民間資本的積極性，解決商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款動(dòng)力不足的難題。但是，風(fēng)險(xiǎn)控制是小額貸款公司必須面臨的問題。

　　松江龍欣小額貸款公司總經(jīng)理陳欣欣坦言：“我們的服務(wù)對象主要是‘三農(nóng)’和小企業(yè)，所以，我們的信貸風(fēng)險(xiǎn)比商業(yè)銀行要大一些。”

　　不過陳欣欣表示，“我們是給小企業(yè)和‘三農(nóng)’雪中送炭的，不會(huì)因?yàn)橛酗L(fēng)險(xiǎn)而對客戶敬而遠(yuǎn)之。在不影響服務(wù)效率的基礎(chǔ)上，我們的風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，要爭取比商業(yè)銀行更全面，更細(xì)致。”

　　提防為關(guān)聯(lián)人提供貸款

　　杜曉山認(rèn)為，在實(shí)踐中，不排除有些小額貸款公司偏離宗旨，為關(guān)聯(lián)人和利益相關(guān)人提供貸款。要解決這一問題，關(guān)鍵是要建立相應(yīng)的公開舉報(bào)制度，完善激勵(lì)、懲罰措施。另外，有必要建立小額貸款公司信息管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)主要監(jiān)管部門對其經(jīng)營狀況和放貸信息的即時(shí)查詢。

　　上海易繁咨詢公司的行業(yè)分析師認(rèn)為，歸根結(jié)底，小額貸款公司首先是企業(yè)，盈利是第一目標(biāo)。現(xiàn)在連中小銀行都不愿貸款給中小企業(yè)，小額貸款公司也不可能當(dāng) “雷鋒”。如果監(jiān)管不到位，不排除今后房企把小額貸款公司作為自己融資平臺的可能。

　　中歐國際工商學(xué)院教授許小年對小額貸款公司的模式更為擔(dān)憂，此前他指出，“小額貸款公司一定會(huì)出問題，因?yàn)樗�是從辦公室出來的，而非來源于實(shí)踐。”

　　原因樓市不景氣，房企或借道轉(zhuǎn)型

　　在全球金融危機(jī)的背景下，房企資金鏈普遍吃緊。為什么它們還熱衷于小額貸款公司？帶著這個(gè)疑問，記者采訪了部分專家和學(xué)者。他們認(rèn)為，主要有3個(gè)方面的原因。

　　房企有錢 幾千萬應(yīng)拿得出

　　“首先是有錢。”上海易繁咨詢公司的行業(yè)分析師認(rèn)為，隨著金融危機(jī)影響的深入，目前國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)資本都很緊張，相對來說，房企還是有錢的，“瘦死的駱駝比馬大”。

　　中國社科院農(nóng)村發(fā)展研究所副所長杜曉山也認(rèn)為，盡管有地產(chǎn)企業(yè)過冬的說法，但對于房企來說，幾千萬元應(yīng)該不是個(gè)大數(shù)字。

　　杜曉山還認(rèn)為，在行業(yè)不景氣的情況下，參與小額貸款公司也是房企多元化經(jīng)營的一個(gè)方向。”

　　復(fù)旦大學(xué)金融與資本市場研究中心主任謝百三認(rèn)為，房企有兩種：一種是資金非常緊缺難以維持；還有一種像萬科地產(chǎn)，提前降價(jià)賣房和裁員擁有充足的現(xiàn)金，又因?yàn)橛型恋睾头慨a(chǎn)作抵押，銀行愿意融資給它們。

　　政府支持 抬高了進(jìn)入門檻

　　另一個(gè)原因是地方政府的支持。上海易繁咨詢公司的行業(yè)分析師認(rèn)為，為了辦好小額貸款公司試點(diǎn)，地方政府會(huì)采取提高門檻等方式，許多小公司被排除在外，只有房企等大公司才有資格。

　　松江龍欣小額貸款公司董事長鄭朝龍介紹，滬府辦39號文規(guī)定，小額貸款公司的主發(fā)起人凈資產(chǎn)不低于5000萬元，資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%，連續(xù)3年盈利且利潤總額在1500萬元以上。

　　謀求轉(zhuǎn)型 融資、獲利兼得

　　還有一個(gè)原因，就是房地產(chǎn)業(yè)都想轉(zhuǎn)型和資金支持。上海易繁咨詢公司的行業(yè)分析師認(rèn)為，房地產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展時(shí)期已經(jīng)結(jié)束，需要轉(zhuǎn)型。小額貸款公司這樣的初級金融企業(yè)，今后可成為村鎮(zhèn)銀行等核心金融企業(yè)，為房企本身提供融資服務(wù)。另外，還可保持良好的形象，并獲得一定的經(jīng)營收入。

　　杜曉山也表示，目前金融行業(yè)一照難求，符合條件的小額貸款公司今后可以申請轉(zhuǎn)變?yōu)榇彐?zhèn)銀行，吸收存款。這可能也是房企進(jìn)入小額貸款公司的一個(gè)目的。

　　謝百三則認(rèn)為，房產(chǎn)和金融如果分割開來都不能做大，需要合作。有房產(chǎn)作抵押，金融機(jī)構(gòu)比較踏實(shí)；房企貸到款，也可再做其他投資。

　　目擊：“手續(xù)如此簡單！”

　　小額貸款公司在上海一開張，就受到熱烈歡迎。上海寶山寶蓮小額貸款有限公司開業(yè)才兩天，該公司的郭先生就介紹，已有20多家企業(yè)登門拜訪了，咨詢電話也沒有間斷過。

　　記者來到松江龍欣小額貸款公司，客戶經(jīng)理于先生透露，辦公室還在裝修，就有很多人來咨詢，上門咨詢的超過了30家。從17日開業(yè)至今，已批準(zhǔn)了3筆貸款。記者從客戶經(jīng)理桌上的名片看到，來這里的企業(yè)涉及釀酒、機(jī)械、食品包裝、餐飲、儀表等多個(gè)行業(yè)。

　　一位在松江做餐飲的臺商昨日向松江龍欣小額貸款公司提交了全部授信資料，被告知明天就能拿到20萬元貸款。該公司的徐會(huì)計(jì)十分激動(dòng)：“沒想到審批手續(xù)這么簡單，這么快就能拿到錢。”

　　浦東新區(qū)張江小額貸款股份有限公司完成了驗(yàn)資，將于本周開業(yè)。客戶經(jīng)理趙海生表示，要趕在開業(yè)前對20多個(gè)客戶展開調(diào)查，符合條件的開業(yè)就簽合同。

　　12月初即將開業(yè)的嘉定西上海小額貸款有限公司，現(xiàn)在已有50多家客戶有貸款意向。

　　記者采訪中發(fā)現(xiàn)，貸款利率和期限是客戶咨詢的焦點(diǎn)。一位來咨詢的客戶說：“我接觸過中國銀行等銀行，現(xiàn)在想比較一下小額貸款公司的利率，然后再做決定。”

　　上海寶山寶蓮小額貸款有限公司的郭先生透露，該公司的貸款年利率是20%~25%。另一家小額貸款公司的人士則表示：“我們要根據(jù)貸款期限確定貸款利率。另外，如果央行調(diào)整貸款基準(zhǔn)利率，我們的貸款利率也會(huì)相應(yīng)地變化。”

　　央行規(guī)定，小額貸款公司的利率上限不得高于央行基準(zhǔn)利率的4倍，下限不得低于基準(zhǔn)利率的0.9倍。

　　談到抵押物，松江龍欣小額貸款公司的工作人員表示，商業(yè)銀行規(guī)定不能抵押的，小額貸款公司不會(huì)“一棍子打死”，會(huì)實(shí)地考察后再做決定。

　　就貸款期限的問題，有兩家小額貸款公司目前傾向于做6個(gè)月以下的貸款，審批流程比商業(yè)銀行要快。如資料齊全，當(dāng)天就能放貸，關(guān)鍵看企業(yè)本身的條件、申報(bào)資料是否齊全。(印崢嶸)