美國金融監管部門10月30日宣布關閉加利福尼亞州國民銀行等9家銀行，創自金融危機爆發以來單日銀行倒閉最多記錄。至此，全美今年有115家銀行倒閉。(新華網11月1日)

　　我們注意到，今年全美倒閉的115家銀行由于借款者欠貸不還、形成壞賬的貸款中，大部分是房地產開發公司的貸款。美國房價持續暴跌，房地產開發項目失敗大量出現，房地產商拖欠貸款越來越多，許多已建成房產賣不出去，銀行也難以收回貸款。聯邦儲備委員會數據顯示，截至9月，全美銀行商業房地產放貸總額為1.7萬億美元，占銀行總資產大約15%。房地產業不景氣，開發商欠貸不還，成為美國眾多銀行倒閉的主因。

　　這就出現這樣一個現象：在住房需求方面，由于大量按揭貸款發放給了收入低的借款者，形成的次級貸款債券最終出現危機，導致雷曼等美國三大投行或者倒閉或者被收購，最終釀成金融危機。另一方面，住房需求出現大問題后，又導致住房供給方——開發商在銀行的貸款發生壞賬，又釀成大量商業銀行倒閉。就一個房地產業，如果把控不好，造成的金融風險如此之大，影響如此之深遠，對中國是一個非常大的警示。

　　中國這幾年房地產盲目發展，住房價格膨脹，泡沫巨大等問題可以說一直沒有得到很好控制。大量銀行貸款進入房地產市場，潛在的金融風險已經非常大。有專家估計，我國房地產業貸款包括按揭貸款在內大約為總貸款量的30%，按照去年大約30萬億總貸款量計算，房地產業貸款為9萬億元。其中住房按揭貸款大約占總貸款余額的13%，達到3.9萬億。那么，房地產開發貸款為5萬多億。國家統計局公布的今年前三季度固定資產投資總額為155057億元，其中房地產開發投資25050億元，占到了16.2%，同比增長17.7%，增速比上半年加快7.8個百分點。其中，房地產開發貸款應該比例很大。

　　這么大的貸款量，一旦房地產泡沫被刺破，房價暴跌，造成的金融風險將是巨大的，不排除出現個別銀行本質上已經倒閉的情況。美國銀行倒閉，存款客戶一般遭受不到損失。主要有兩個途徑：一是大型金融機構接管，二是聯邦儲蓄保險公司給存款客戶出血救助。一旦中國由于房地產貸款出現問題而導致銀行面臨倒閉時，唯一出路可能還是如前幾次銀行的大量壞賬一樣由國家出資買單。這說到底還是全國人民買單。

　　“政府如果來個猛剎車，大家都是千萬百萬的錢砸進去的，被炒爆掉的人紛紛要去跳河了。” 房價直逼京滬的溫州瑞安市房管局領導頗覺為難地說出了當前政府官員的普遍心態。去年金融危機爆發后，一些開發商曾威脅說：“房地產出問題，銀行先死。”眼看著房地產這個大泡沫，大家都不敢去刺破；眼看著住房市場這團火球越滾越大，政府只有用紙包了一層又一層。最終紙是包不住火的，可能捅出一個天大金融風險的大婁子。

　　美國房地產業導致眾多銀行倒閉警示我們：對房地產業發展必須加強管理，絕不能任由住房市場的泡沫再吹下去，住房市場這個火球再也不能滾下去了。要利用稅收、信貸、房地產交易過戶管理等手段，堅決打擊投機，堅決限制投資，使住房市場盡快回歸理性，使高房價真正有一個調整，擠出泡沫，擠出風險。這不但是為了百姓能夠買得起房，而且是為了房地產行業和金融業的長治久安。

　　（余豐慧 作者系知名財經網評人）