業(yè)內(nèi)專家表示，由于連續(xù)多年的房?jī)r(jià)上漲，房地產(chǎn)業(yè)本身積聚的風(fēng)險(xiǎn)水平較高，銀行對(duì)房貸的供應(yīng)意愿也有所減弱。在政府調(diào)控和銀行自身風(fēng)險(xiǎn)控制雙重驅(qū)動(dòng)下，房貸利率的調(diào)整是目前市場(chǎng)整體有收緊趨勢(shì)的一個(gè)表現(xiàn)。

　　“雖然就商業(yè)銀行而言，停止房貸7折利率優(yōu)惠的舉措將在價(jià)格上提升銀行的收益，但更重要的意義還不在于此，而是在于通過(guò)商業(yè)銀行利率措施的改變，有可能達(dá)到政府的調(diào)控目標(biāo)。”

　　盡管去年就因房地產(chǎn)價(jià)格飆升引致?lián)鷳n氛圍不斷加重，而令各大銀行取消首套房貸7折利率優(yōu)惠的猜測(cè)彌漫坊間，但直至近日中國(guó)銀行率先打破沉寂，事情才有了確切的開(kāi)端。

　　“過(guò)去已經(jīng)簽了協(xié)議的還按老辦法(利率7折優(yōu)惠)執(zhí)行，新簽的協(xié)議就沒(méi)有這個(gè)折扣了，一般情況下是8.5折。” 2月3日下午，記者采訪中國(guó)銀行北京地區(qū)某網(wǎng)點(diǎn)工作人員，證實(shí)了該行已將首套房的優(yōu)惠利率由7折升至8.5折的消息。

　　對(duì)此，中行總行有關(guān)負(fù)責(zé)人則向記者坦承，為進(jìn)一步落實(shí)差別化信貸政策，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，中行近期對(duì)個(gè)人住房貸款利率定價(jià)進(jìn)行了適當(dāng)調(diào)整，降低了個(gè)人住房貸款的利率優(yōu)惠幅度，區(qū)分貸款用途、區(qū)分客戶信用狀況實(shí)行差別化定價(jià)。

　　此前，隨著樓市越來(lái)越熱，2009年歲末收緊房貸利率優(yōu)惠的跡象就已露出端倪。有調(diào)查顯示，京滬穗18家銀行中，有11家銀行部分網(wǎng)點(diǎn)二套房利率上浮10%，多數(shù)要求首付4成。

　　接受采訪的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在政府調(diào)控和銀行自身風(fēng)險(xiǎn)控制雙重驅(qū)動(dòng)下，房貸利率的調(diào)整是目前市場(chǎng)整體有收緊趨勢(shì)的一個(gè)表現(xiàn)。盡管中行此舉或?qū)⒃趦r(jià)格上提升銀行的收益，但更重要的意義在于，通過(guò)商業(yè)銀行利率措施的改變，能夠在一定程度上促進(jìn)政府調(diào)控目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

　　“主要原因與加息預(yù)期和整個(gè)中行的放貸額度有關(guān)。”中行這家支行的知情人士說(shuō)：“該支行上月底就沒(méi)有放款，2月份剛剛放開(kāi)口子可以做。我們行的房貸不多，暫時(shí)還看不出什么影響。”

　　“房貸很多是投機(jī)的，不是自己買房子住。當(dāng)他們的資金周轉(zhuǎn)不過(guò)來(lái)了，就有可能斷供。這種情況在有泡沫的時(shí)候可能會(huì)出現(xiàn)，但我們現(xiàn)在還沒(méi)遇到。”上述人士說(shuō)，這是目前銀行業(yè)一個(gè)普遍的擔(dān)心。

　　記者注意到，與中行這家支行同時(shí)采取行動(dòng)的還有工行、建行的網(wǎng)點(diǎn)。“(終止7折利率優(yōu)惠)應(yīng)該都是步調(diào)一致的，因?yàn)橹�前銀行業(yè)協(xié)會(huì)提前召集大家坐下來(lái)溝通。”不過(guò)，上述人士的這一說(shuō)法并未得到證實(shí)。

　　“我們沒(méi)有接到調(diào)整房貸優(yōu)惠利率的通知。”當(dāng)記者致電工商銀行95588客服中心時(shí)，一位工作人員告訴記者，目前只要滿足一手房購(gòu)房相關(guān)條件的仍然可以享受7折優(yōu)惠利率。

　　據(jù)客服人員介紹，目前，享受工行住房貸款利率7折優(yōu)惠，除首付款比例不低于20%外，所購(gòu)一手自住普通住房還須同時(shí)滿足3個(gè)條件：即建筑容積率在1.0以上；單套建筑面積在140(含)平方米以下；實(shí)際成交價(jià)格低于同一區(qū)域內(nèi)享受優(yōu)惠價(jià)格的1.2倍以下。她解釋，依此計(jì)算，如果購(gòu)買一套位于北京三環(huán)至四環(huán)之間的普通自住房，成交價(jià)應(yīng)低于175萬(wàn)元的1.2倍。

　　建設(shè)銀行蘇州橋個(gè)人貸款中心的工作人員的回答則更為直接：“這你得問(wèn)具體樓盤的銀行，能不能享受7折優(yōu)惠就看是哪個(gè)行。反正到目前為止，我們海淀支行還沒(méi)有接到利率調(diào)整的通知。而且，什么時(shí)候變，我們也是今天下文件今天執(zhí)行，明天下文件明天執(zhí)行。”

　　業(yè)內(nèi)專家表示，由于連續(xù)多年的房?jī)r(jià)上漲，房地產(chǎn)業(yè)本身積聚的風(fēng)險(xiǎn)水平較高，銀行對(duì)房貸的供應(yīng)意愿也有所減弱。在政府調(diào)控和銀行自身風(fēng)險(xiǎn)控制雙重驅(qū)動(dòng)下，房貸利率的調(diào)整是目前市場(chǎng)整體有收緊趨勢(shì)的一個(gè)表現(xiàn)。

　　可以毫不夸張地講，中國(guó)的房地產(chǎn)在很大程度上掌控了中國(guó)投資的鑰匙。一方面，工業(yè)、基建、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)都得由房地產(chǎn)定興衰；另一方面，樓市銷售的放量，對(duì)耐用消費(fèi)品市場(chǎng)的刺激是顯而易見(jiàn)。另有調(diào)查顯示，目前很多地方的財(cái)政60%來(lái)自于與房地產(chǎn)、土地相關(guān)的稅費(fèi)。

　　尤其在政府主導(dǎo)的基建投資擴(kuò)張相對(duì)收縮后，房地產(chǎn)無(wú)可置疑地成了投資以至整個(gè)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁回升最重要的引擎。然而，資產(chǎn)泡沫的風(fēng)險(xiǎn)又一直是個(gè)揮之不去的問(wèn)題。

　　對(duì)于北京等大城市迅速高企的房?jī)r(jià)和土地價(jià)格，以及新“地王”的不斷涌現(xiàn)，一些業(yè)內(nèi)人士就認(rèn)為與利率水平較低有關(guān)。他們認(rèn)為，目前的利率水平很低，首套房貸款利率較基準(zhǔn)利率仍享有7折優(yōu)惠。房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上漲，一方面為10多年來(lái)房地產(chǎn)市場(chǎng)的發(fā)展所驗(yàn)證，另一方面又得到目前充足的流動(dòng)性的支持。

　　事實(shí)上，2009年以來(lái)，信貸資金大量進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)，隨著商業(yè)銀行貸款在房地產(chǎn)業(yè)集中度的增加，特別是銀行不審慎行為和沖動(dòng)放貸，將會(huì)導(dǎo)致其中蘊(yùn)含的金融風(fēng)險(xiǎn)逐漸凸顯狀況已經(jīng)引起監(jiān)管層的注意，并相繼出臺(tái)了包括二套房貸等若干有針對(duì)性的規(guī)定，以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制與管理。

　　“如果說(shuō)各種刺激性政策的實(shí)施和經(jīng)濟(jì)的快速反彈，出現(xiàn)一些副作用固然是正常的，但相比之下，房地產(chǎn)的問(wèn)題可能是最危險(xiǎn)的。”哈爾濱工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院專家田耕分析，因?yàn)榛�建方面即便有過(guò)度投資和重復(fù)建設(shè)，或者某些工業(yè)投資加劇了產(chǎn)能過(guò)剩，都還主要是投資效率的問(wèn)題，而房地產(chǎn)問(wèn)題是涉及國(guó)內(nèi)投資、消費(fèi)、銀行體系的系統(tǒng)性問(wèn)題，影響更深、更廣。

　　“雖然就商業(yè)銀行而言，停止房貸7折利率優(yōu)惠的舉措將在價(jià)格上提升銀行的收益，但更重要的意義還不在于此，而是在于通過(guò)商業(yè)銀行利率措施的改變，有可能達(dá)到政府的調(diào)控目標(biāo)。”

　　工行總行投資銀行部研究中心高級(jí)分析師陳振鋒分析，以1年期住房貸款為例，利率恢復(fù)到8.5折后，將使銀行在利差上增加約80個(gè)BP。但考慮到住房貸款量的大小，價(jià)升量降，貸款量的減少會(huì)對(duì)利差提高帶來(lái)一定抵消作用，因此，這一措施對(duì)利息收入的影響究竟有多大還難以測(cè)量。

　　相比之下更為重要的是，此前，國(guó)務(wù)院曾對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)提出“抑制房?jī)r(jià)過(guò)快增長(zhǎng)”的指示，如何貫徹執(zhí)行是擺在各行各業(yè)面前的課題。在這一政策指示下，銀行業(yè)通過(guò)對(duì)資金流的控制可以部分達(dá)到這一目標(biāo)；而在市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)下，通過(guò)對(duì)價(jià)格的調(diào)節(jié)來(lái)改變對(duì)住房貸款的需求以及提高持有住房資產(chǎn)的成本抑制投機(jī)需求是銀行業(yè)可選擇的途徑。