近日來，關于房貸收緊的消息和報道此起彼伏，業界普遍認為信貸行將收緊，加息預期高漲；在這樣的預期下，趁大銀行謹慎之際，一些中小銀行紛紛“搶搭政策末班車”，用低息、低首付等優惠政策爭奪作為優質貸款的房貸，包括二套房貸。

　　二套房貸“亂象”依舊

　　據了解，除了南京等地停止房貸的消息外，更有媒體報道，監管層在近期強調，居民自住和改善型住房消費，如不能夠提供合法有效證明，一律按二套房對待，要嚴格執行最低4成的首付，而“個別地方”甚至要高于5成。

　　不過，中國證券報記者調查發現，高漲的加息預期之下，北京各家中小銀行對二套房貸的執行情況仍然混亂。

　　北京某房屋貸款擔保機構的人士表示，并未看出一些銀行有要調整的跡象。這位人士表示，“國11條”出臺以來，只有幾家國有大銀行目前嚴格執行二套房貸首付4成和1.1倍利率，其中某家還是根據貸款人的信用情況提供從7.5折到1.1倍不等的利率。而一些股份制銀行的做法就比較靈活，對二套房基本都可以首付4成，利率7折，個別銀行甚至仍然將其“比照一套”，即二套房首付2成，利率7折。

　　南京的一位銀行業內人士也對記者說：“南京的多數銀行并沒有停止發放房貸，并且大家基本都是繼續利率打7折。”

　　上海易居綜合研究部部長楊紅旭指出，房貸是塊優質資產，所以受銀監會管理比較寬松的中小銀行，還有驅動力爭奪這一市場，“商業銀行一直都有一些空間可以利用，或者打擦邊球。”

　　北京大學中國國民經濟核算與經濟增長研究中心副主任蔡志洲也表示，如何界定二套房很困難，同時“風險利率”的說法也留給了銀行較大自主權。應該說，首付3成、4成的房貸對銀行來說是比較優質的。因此他認為，信貸收緊的預期已經廣泛傳播，銀行之間的利率競爭性下浮的“搶搭政策末班車”行為也在意料之中。

　　夏斌：加息時機不成熟

　　中央早已明確，2010年將仍然實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，但會增加針對性和靈活性。當前，政策對“針對性”和“靈活度”的把握，以及貨幣“閥門”的松緊就成了業內普遍關注的話題。

　　楊紅旭表示，貨幣政策的調整將顯著影響樓市，而調整的時點則取決宏觀經濟形勢。他指出，如果2010年GDP增速重新站上兩位數，CPI增幅超過3-5%，包括股票和房地產在內的資產價格延續2009年的熱度，則貨幣信貸政策將會出現調整，會繼續提高存款準備金率，甚至動用加息的手段。

　　不過國務院發展研究中心金融研究所主任夏斌日前表示，我國目前加息的時機和條件尚不成熟。他指出：“首先要看加息的目的是什么，如果針對收回過剩的流動性，央行可以選擇上調存款準備金率、發行央行票據等調控工具；此外，加息必須要滿足兩個條件：一是實際利率為負，通脹指標(CPI)超過了短期利率(一年期定存利率2.25%)；二是看美國央行的行動，在美國加息之前，中國如果加息，無疑會招致熱錢流入的風險。”

　　他提醒：“必須認識到房地產業對目前中國經濟的作用不可低估，在當前經濟復蘇仍艱難的微妙時期，房地產調控不能下藥太猛，應花上2到3年時間慢慢梳理，否則猛調會對經濟不利。”（記者 趙曉路）