近期，在充足的流動性“水龍頭”澆灌下，房地產市場重現火熱氣氛。

　　根據央行上海總部發布的5月份上海貨幣信貸報告顯示，受近期樓市交易活躍影響，個人住房貸款增勢強勁，增加78.7億元，當月中資銀行個人住房貸款創近4年來單月增量新高，同比多增64.6億元，較上月多增44.8億元。

　　在大多數買房人選擇通過購房方式來應對通脹預期之時，其實在資產配置的行為中也包含著更多的理財技巧——在辦理按揭貸款的時候，如何用足用好公積金，也需要我們好好籌劃。本期稿件中，我們將通過兩個不同的樣板來幫讀者解析用公積金理財的新思路。

　　樣板一：

　　活用公積金購房賺租金

　　林先生不久前正在為如何使用自己的公積金而發愁。他在2006年結婚的時候買房，由于積蓄不少，加上雙方父母的資助，購房資金很充裕，他和妻子小于的公積金就一直處于“雪藏”狀態，從未使用。

　　因此，當他在朋友那里聽說目前公積金的存款利率很低時，就下定決心要把自己家的公積金盤活，“眼下公積金的存款利率為年化1.71%，相當于銀行儲蓄3個月的利息，那筆錢放在里面就相當于在貶值，得想辦法把它取出來。”

　　然而，公積金只能用來裝修或者買房。林先生考慮之后，做出了一個大膽的選擇，買套房子讓公積金不再在賬戶里睡覺。尤其是看到許多專業人士對于未來發生通脹的預期越來越強烈，林先生覺得買套房子投資，也是抵御通脹的方式之一，于是就和妻子開始到中介看房選房。

　　不過在選房的過程中，林先生也有自己的“規劃”——盡量少動用手頭的現金，隨著股市的向好，他希望自己可以多配置一點資金的股市中，因此買房的時候，他覺得不能購買那種總價很高的房子。“最好是總價不高，可以用純公積金貸款解決的房子，那樣我就可以輕松很多。”按照目前的政策，林先生夫妻可以使用的公積金貸款的最高額度為60萬元，“如此一來，加上我手頭可以剩余的10多萬元資金，買個小戶型還是可以的。”

　　按照這樣的目標，林先生果然找到了一套總價在70萬左右的一室一廳。按照最新的規定，公積金貸款5年期以上的利率為3.87%，林先生選擇了20年的貸款期限，60萬元的貸款金額，算下來每個月需要還款大約3600元。這個支出與他們夫妻每個月繳納的公積金額度相差1000元，因此買房的壓力并不算大。

　　買好房子后，林先生非常滿意自己的計劃。買下這套房子，除了首付的10萬元現金，他幾乎沒有什么其他的投入。加上這套一室一廳的小房子所處的地段不錯，每個月還有1800元的租金收益，除了抵消掉其每月繳納公積金還貸不足的缺口外，還能有800元的收益。“現在大家都在重提通脹的時候，買房不僅可以讓資金更好地保值增值，還能毫無負擔，是否是個明智的選擇呢？”

　　樣板二：

　　選擇年沖月沖有條件

　　購房后最重要的理財便是選擇何種方式的貸款，以最大限度地減少自己的負擔，保證生活品質的延續。

　　劉先生夫婦就遇到了這樣的問題。由于孩子漸漸長大，原來的兩室明顯不夠用。在經歷了一段時間的挑選后，劉先生夫婦看中了一套總價245萬的房子。然而，即便賣掉此前的兩房，剩余的資金還是不足以付清房價的尾款。面對105萬的資金缺口，劉先生夫婦選擇用組合貸款的形式來還貸。因此算下來，劉先生夫婦每月的公積金還款額為3600元，商業貸款的月供為2600多元。

　　不過，對于如何利用公積金還貸的方式，夫妻倆卻有了分歧。劉先生的妻子覺得，100多萬的貸款金額中，雖然只有45萬的商業貸款，但是本金多了，要付的利息也多。因此想用公積金貸款中的年沖方式，先把本金多還掉一些，以減輕月供的負擔。

　　然而劉先生的觀點是，他們目前的公積金賬戶中余額不少，大約還有10多萬，但是買房后的裝修卻需要花費不少資金，加上每個月公積金和商業貸款的月供還貸，差不多有6200多元，最近一年里的壓力著實不小。如果利用公積金年沖的方式，按照規定還需要滿足貸款必須滿一年后才能辦理沖抵本金的業務，而且還要求沖抵的本金額度不低于6個月的還款額。因此根據他的計算，先在頭一年里用月沖的方式來還貸，就可以利用原來的資金沖抵月供，“相當于第一年里，每個月自己都不用出錢，還可以把手頭的錢都用來裝修。”然后再在一年后辦理月沖該年沖的方式，減少貸款本金以節省利息。“而且我還有個想法，一旦未來真的有惡性通脹來襲，那么年沖方式或許對于我們這種手頭資金不夠寬裕的家庭來說，也不是很適合”，劉先生繼續分析道，“通脹后央行肯定又要加息了吧，那么我們的貸款月供也會隨之增多，如果那時候資金緊張，我覺得繼續用月沖緩解也是不錯的方法。”