房貸新政關于第二套房界定的“補充細則”下發已有半個月，有不少銀行私下里透露，新房貸辦理在具體工作中還是“有彈性”的。而且，銀行人士預測，“(政策)不會一直這么緊，應該會慢慢松下來”(12月26日《東方早報》)。

　　央行與銀監會在9月底聯合發布了《關于加強商業性房地產信貸管理的通知》。經過了兩個月的醞釀，該項政策的操作細節卻依舊未見完美，以至于其甫一出臺便遭遇到了執行的尷尬。其中核心的一點，按照房貸新政，商業銀行在實際審貸中需要查實貸款買房人是否已婚。然而現實中由于民政、公安部門的電腦系統與央行的征信系統并未實現對接，所以商業銀行根本無法從央行征信系統中獲取有關信息。因此在真正貸款審核工作中，有關家庭購房情況的資料都是要靠客戶自己填寫，商業銀行根本沒有能力去證實其資料的真偽。由于商業銀行與借貸客戶之間存在著嚴重的信息不對稱，最終讓看似擲地有聲的房貸新政只能是停留在紙面上。

　　其實，拋開技術層面的問題，商業銀行之所以會對“補充細則”有所“怠慢”，更為重要的原因還在于新政與它們逐利目標之間存在矛盾。商業銀行在主觀上并沒有認真執行該項政策的動力。當然，這并不表明銀行會忽視風險預警，它們也清楚地知道，一旦房價在高位出現波動，銀行的壞賬比例將大幅度提高，甚至將威脅銀行的運作和金融安全。所以，當風險累積到一定程度時，銀行也會對房貸業務適時放棄。

　　例如，在9月底房貸新政出臺之前，浙江、廣東、四川等地部分銀行已經主動提高了第二套住房和二手房的貸款條件，包括首付比例和貸款利率。而在上半年房價飆升較快的深圳，一些銀行甚至徹底拒絕發放二手房和第二套住房貸款。本應受益于房地產市場貸款的商業銀行，之所以主動提升貸款門檻，其目的還是實現個體經濟利益的最大化。

　　房貸新政的直接目標是避免房地產市場過熱、房貸金融風險的爆發，而商業銀行關注的卻是微觀的風險與收益。畢竟商業利益才是銀行的追求，商業屬性注定了它們不會去承擔任何政策性的公益職責。試圖把社會效益的調控政策寄托于商業主體身上，這樣的思維本身是有一定誤區的，由此也造成了政策執行的困難。

　　可見，在任何一項調控政策出爐之前，都需要在細則的制定和選擇上予以提前安排和考慮。除了配套技術的先行完善之外，政策的落實要盡可能借助微觀利益的訴求，盡量避免利益沖突導致政策效果弱化甚至背離。調控措施理應以實現雙方利益共贏為出發點，如果完全逆市場利益要求推進，往往會在具體執行中遭遇“陽奉陰違”的局面。

　　□馬紅漫(上海 經濟學博士)