1997年9月12日，江澤民在黨的十五大報告中宣布，在八十年代裁減軍隊員額100萬的基礎上，我國將在今后三年內再裁減軍隊員額50萬。

　　在中央軍委統一部署和領導下，這次軍隊精簡整編分三步進行：1998年下半年完成機關和部隊的調整精簡；1999年上半年完成裝備、后勤保障單位的調整精簡；1999年下半年完成院校、訓練機構等其他單位調整精簡等工作。

　　針對領導機構和機關龐大，部分機構設置不合理等問題，對軍以上機關的一些部門進行了撤并，減少了內部機構的數量和人員。總部和軍區、軍兵種機關撤并了部分業務部門及其下屬機構。調整后，全軍軍以上機關共減少1500余個部門，機關人員精簡20%。軍隊從事經營性生產的2900余個生產管理機構和地區性企業管理機構全部撤銷或移交地方。通過調整職能，優化機構，進一步理順了領導機構和機關的關系，軍隊領導指揮體制進一步趨向精干、靈敏、高效。

　　在調整部隊的編成結構方面，進一步壓縮陸軍，減少步兵。撤銷部分集團軍的軍和師、團建制，部分集團軍改為軍——旅——營體制，將一批步兵師改編為中國人民武裝警察部隊和預備役部隊；陸軍部隊編成結構得到進一步優化。海軍、空軍和第二炮兵的部隊，通過淘汰落后裝備、調整編組，撤并了一些建制單位。調整后，陸軍野戰部隊在加強合成和小型化、輕型化、多樣化方面邁進了一步；軍兵種技術含量較高部隊的比例有所提高，結構進一步趨于合理。

　　為了貫徹中央軍委提出的“科技強軍”戰略，這次整編改革了全軍武器裝備管理體制。1998年4月，中央軍委決定組建總裝備部，一手抓新型武器裝備發展，一手抓現有武器裝備管理，對武器裝備建設實行集中統一領導。全軍各級裝備部門順利完成組建，形成自上而下的裝備管理新體系。全軍實行了總參謀部、總政治部、總后勤部、總裝備部四總部體制。同時，組建新的國防科工委，調整改革國防科技工業體制，對軍工企業進行戰略性重組，建立起符合社會主義市場經濟發展需要的供需分離、政企分開、產研結合、精干高效的管理體制和運行機制。以科技強軍為主要杠桿推動軍隊的現代化建設。

　　這次精簡整編對人民解放軍的后勤保障體制進行重大改革。我軍的后勤保障體制長期存在三軍因條塊分割而帶來的職能交叉、機構重疊、資源浪費、效益不高等問題，難以適應高技術條件下局部戰爭的要求。按照區域保障與建制保障相結合、統供與專供相結合的原則，1998年4月，中央軍委決定在戰區一級實行統供與專供相結合的三軍聯勤保障體制，2000年初聯勤體制正式啟動，形成了以軍區為基礎、區域保障與建制保障相結合、通用保障與專用保障相結合的新型保障體制。

　　在院校、訓練機構體制編制調整改革上，這次整編撤并了一些教育層次低、學科建設重復的院校，新建擴建了一批綜合性院校。到1999年底，全軍院校經“撤、并、轉”后，數量減少了三分之一。軍隊院校開始走上規模化辦校、現代化教學、正規化管理、社會化保障的新路子。

　　此次裁減軍隊員額50萬，編制體制調整改革取得了實質性進展，初步達到了精簡員額、收縮攤子、優化結構，為進一步實現“精兵、合成、高效”創造了條件。