私人銀行，一個很多中國人還相當陌生的名詞，突然間成為銀行業爭搶的香餑餑。7月末，交通銀行對外界披露，其私人銀行業務開始試點。此前一個月，渣打銀行已正式在中國境內啟動私人銀行業務。事實上，幾乎每一家法人化改制的外資銀行，以及大大小小的中資銀行，都已經將目光瞄準了“私人銀行”。

　　私人銀行業務，按照國際標準，一般門檻為“個人金融資產在百萬美元以上”，簡而言之，它是為“高端中的高端”客戶提供的銀行服務。透過這一業務的走俏，我們看到了中外資銀行的第一次交鋒——爭奪并留住最高端客戶。外資銀行，究竟會給本土銀行業帶來什么樣的變化？中外資銀行的競爭會以什么樣的方式上演？私人銀行也許是一面最好的鏡子。

　　新潮流的引領者

　　“這在國內還是一個很新的業務，大家的概念都還很模糊。”一位中資銀行理財師對記者坦言，即使對銀行從業人員來說，私人銀行業務也還是比較神秘的，大家都在摸著石頭過河。

　　“對于高端客戶來說，更換銀行的成本其實很高。”滬上一位私人銀行業務負責人告訴記者，所以客戶一旦認準了銀行，一般不太會“移情別戀”。

　　在這場短兵相接的競爭中，作為市場新的進入者，外資銀行究竟靠什么吸引客戶？

　　是服務環境嗎？記者發現，在各大銀行的貴賓理財中心，從豪華的家具、精致的裝修、乃至“一對一”的私密空間，中外資銀行在這些硬件上，已經沒有明顯區別。

　　是銀行服務嗎？差別同樣不大。滬上不少專門為高端客戶服務的理財師認為，“對這種級別的客戶來說，其實每一家銀行的服務態度都會很好，很周到。”

　　真正的撒手锏，還是富有吸引力的能帶來更高收益的創新產品。如果分析一下過去100天上海市場上出現的各種理財產品，不難發現，在理財產品創新上，外資銀行已顯露引領者的姿態。比如，率先將海外股票市場引入銀行系QDII：匯豐推出的第一款QDII，就與海外股票指數掛鉤；渣打推出的首款QDII，通過投資海外基金間接與海外股票市場掛鉤。又如，引入全球資產配置概念，使外匯理財與各種海外基金掛鉤；再如，加速產品更新頻率，每一家外資銀行平均每月都有兩個以上新品亮相，使客戶可以循環投資。

　　這些新潮流，有一個共同特點，即與國際市場密切相關。這說明，憑借全球網絡資源，和與之相伴的全球財富管理經驗，外資銀行在不少涉外理財業務上屢屢占得先機。上海銀監局發布的年度銀行業創新報告認為，外資銀行法人化改制后，將對中資銀行業產生重要的示范效應和引領作用，有助于推動中資銀行業的創新發展。

　　中資銀行的選擇

　　私人銀行驟然紅火，并不令業界感到意外。“外資首選目標是高端客戶”———這在銀行界早已經成為一種共識。事實也證明了這種判斷，獲準全面經營人民幣業務后，匯豐、渣打、東亞，任何一家轉制的外資銀行都沒有掩飾對私人銀行的野心，而花旗、友邦等外資金融機構更是搶先落子。

　　沒有一家中資銀行愿意將這一占用資源少、回報高的“綠色業務”拱手相讓。就在外資法人銀行正式開業的前夕，中國銀行在今年3月底作為第一家中資銀行高調進軍私人銀行業務。而在交行宣布啟動私人銀行業務的前后，工商銀行也傳出了設立私人銀行的意向。

　　這場競爭，結果如何？短短100天的較量，還很難得出答案，但競爭發展的脈絡已經逐漸清晰。

　　從靜態的現狀看，盡管外資銀行多次扮演引跑者的角色，但在傳統人民幣業務上，中資銀行依然具備優勢。以房貸市場為例，盡管首批入市的外資銀行目標直指高端客戶，但創新舉措卻相當少見。在日前舉行的一次展覽會上，某家外資銀行的業務員對記者表示：“到外資銀行辦理房貸，最顯而易見的好處可能是，還錢的時候不用排隊。”

　　而從動態的變化看，在外資銀行“鯰魚效應”的刺激下，“模仿”成為中資銀行的重要對策。在銀行業中，幾乎不存在知識產權的觀念，這使得銀行產品很容易被仿效、被復制。比如在外資銀行紛紛推出掛鉤境外股票、基金、商品、債券等指數的理財產品之后，中資銀行也紛紛推出掛鉤境外資本市場的外匯理財產品。

　　合作是另一種選擇。除了轉制的外資銀行外，還有很多外資銀行對中國市場虎視眈眈。

　　這些銀行，其實很樂意采用技術合作的方式，與中資銀行實現優勢互補。比如中國銀行的私人銀行業務，背后就有其戰略合作伙伴——蘇格蘭皇家銀行的技術支持。即使是轉制的外資銀行，也從來沒有放棄過另外一條路：“入股”中資銀行，結成難以分割的利益紐帶。在上海為數不多的本地中資銀行中，都能看到外資銀行的身影。

　　搶人才更激烈

　　“一對一服務”——每一位客戶都有一位專門的客戶經理，這已經成為不少外資銀行吸引客戶的招牌。滬上一位私人銀行部負責人表示，私人銀行在此基礎上更進一步，實行“1+1”服務，即“一位客戶經理+一組顧問”，這些顧問要具備法律、保險、基金等各方面的專業知識，能夠提供全面服務。“十余年金融從業經驗”、“曾在多家金融機構服務”、“畢業于英美名校”……在各大銀行提供的為VIP服務的理財團隊簡歷上，記者發現，每一位產品研發人員都具備相當耀眼的資歷。

　　在這種背景下，對中外資銀行來說， “搶人才”，迅速成為比“搶客戶”更為激烈的戰場。

　　在過去100天中，目前已經轉制的外資銀行均對外披露了龐大的人才招募計劃。根據普華永道的報告，40家接受調查的外資銀行目前在中國共雇傭員工16752名，預計在2010年前員工人數將增長113%，達到35685名。

　　中資銀行已經感到壓力。在日前舉行的一次論壇上，中國人民銀行副行長吳曉靈表示，國有商業銀行員工流失率較高。據某銀行一項專項調查，2003年到2005年間，該行共流失員工6588人，流失率達3.74%。流失者多為年輕、高學歷、業務技能熟練型員工，其中以跳槽至股份制商業銀行和外資銀行居多。不過，外資銀行同樣遭遇員工流失率高企的困擾。調查顯示，招募和留住優秀員工，已經成為外資銀行眼中“困難最大”的事情。超過三分之二的外資銀行表示年均員工流失率在15%—20%之間。有中資銀行表示，最近幾年，也有人從外資銀行又跳回了中資銀行。

　　人才戰，直接引發銀行業工資水平快速上揚。安永公司全球金融服務部合伙人林安睿表示，國內銀行員工成本持續增長，趨向于與業績掛鉤的薪酬方式，并開始使用股權激勵機制。根據安永公司的研究，在去年，10家上市銀行中，有8家銀行員工成本占營業費用的比重出現上升，其中有4家銀行這一比重超過50%。