在前兩期的“創富”版中，我們分別回顧了2006年合肥市各家商業銀行理財產品的總體情況，在本期中，我們就外幣理財和人民幣理財的優缺點做一個分析。在理財產品中，按照幣種分類，主要有人民幣理財產品和外匯理財產品。人民幣理財產品由銀行承諾保底，本金相對安全；外匯理財產品，也是將本金和利息分開運作，銀行承諾客戶本金保證，利息由銀行拿到境外投資獲益。

　　那么，兩相比較，到底是哪種幣種的理財產品投資風險大？哪種幣種的理財產品投資獲益高，賺錢快？市民該如何選擇？

　　人民幣理財：收益高風險低

　　收益率高、安全性強是人民幣理財的主要特點。目前銀行推出的人民幣理財產品，大致可分為兩類：一種是傳統型產品，主要有基金、債券、金融證券等，此類產品風險低，收益確定，一般收益在3%左右；另一種是人民幣結構性存款，該類產品與匯率掛鉤，與外幣同類產品從本質上來說沒有多少差異，風險略高于傳統型產品。

　　基金的發展興旺與股市行情息息相關。所不同的是基金持有者不必直接入市，而是交由專業基金機構和專業人士打理操作，從而化解了普通投資者因缺少專業知識，以及信息不對稱等造成的短板，相對而言，風險較小，當然回報率相比股市也相對減少，股市雖然利潤高，但風險大，比較難以把握，所以大多數投資者還是選擇基金投資，這樣比較穩妥，從而自己也少操些心。

　　國債最大的好處是幾乎沒有什么風險，但收益率相比于前兩種產品卻小得多。債券比較適合上了年紀的保守型客戶購買。不過風險低，收益也低。2006年上半年國債的收益率一般在3%左右，下半年在9月2日發行的第四期憑證式國債，正值人民幣升值和加息，收益率在5%～8%，創票面價值增值歷史新高。

　　外匯理財：本金安全收益固定

　　外匯理財市場品種繁多，但由于目前國內對外匯理財還沒有完全放開，目前僅限于一對一的單邊操作，即可以持有買多，不能賣空，且缺少經驗豐富的專業人才，因而只能選擇風險和盈利收益都較低的穩健型品種進行嘗試。銀行理財師普遍認為，該類產品的最大特點就是本金安全，收益固定，運作風險由銀行承擔。

　　目前銀行推出的外幣理財主要有外匯寶(炒匯)、外匯結構性理財和代客境外理財等三種。外匯寶的盈利方式簡單，投資者通過買進賣出貨幣，賺取差價即可獲利。

　　而外匯結構性理財產品，是將本金和利息分開運作，銀行承諾客戶本金保證，利息由銀行拿到境外投資，一切風險由銀行承擔。而代客境外理財則可以吸收人民幣和外幣兩種，由銀行與國外機構合作，對境外基金、債券進行投資獲利。

　　筆者在調查中就有人認為，炒外匯與炒國內股票有一個最大的區別，那就是外匯就好比黃金，無論怎樣漲跌，最后結果還是錢，只是賺多賺少的問題，而股票一旦跌到谷底漲不上來，有可能就會成為一堆廢紙，一文不值。同時，為防止外匯無限制下跌導致損失慘重，銀行會自動設置一個止損紅線限制，將投資客戶的絕對風險控制在止損紅線之內，因此比較安全。

　　(文章來源：江淮晨報，作者：上官建慶 曉月）