金融股率領美股下跌 英德也將對高盛展開調查

　　最新消息

　　受高盛事件沖擊，美股周一低開。隨后，由于3月領先經濟指標指數上漲1.4%，超出市場預期，美股有所上漲。截至北京時間4月19日22:09，道瓊斯工業平均指數上漲22.37點，報11041.03點，漲0.20%。高盛股價低開2.9%，最低下探到155美元。

　　事件背景

　　上周五，美國證券監督交易委員會(SEC)起訴高盛公司和高盛副總裁法布里斯·圖爾在相關金融產品交易中涉嫌欺詐消費者，導致近10億美元的損失。

　　SEC指控稱，高盛設計并銷售了一種基于住宅次貸證券的抵押債務債券(CDO)，但高盛沒有向投資者透露該CDO的重要信息，特別是未向投資者披露美國大型對沖基金公司——保爾森對沖基金公司對該產品做空的“關鍵性信息”。

　　本報綜合報道 高盛涉嫌欺詐投資者事件激起千層浪，繼有德國銀行因投資涉案投資工具導致虧損，政府聲稱將研究是否控告高盛之后，英國亦表示正調查高盛倫敦分部有否進行與美國總部相類似的涉詐行為。

　　英國政府：

　　銀行業道德破產

　　在英國，首相布朗對高盛被控感到震驚，并指這次事件顯示銀行業已出現“道德破產”，他要求金融服務監管局(FSA)展開調查。FSA正就高盛涉欺詐事件與美國證券交易委員會(SEC)聯絡，研究高盛倫敦支行是否曾進行與此次涉嫌事件類似的交易。

　　蘇格蘭皇家銀行(RBS)旗下的荷蘭銀行曾投資高盛涉欺詐事件中的投資工具，虧損8.4億美元，為最大虧損方，現時RBS正考慮控告高盛。

　　德銀行

　　蝕1.5億美元

　　德國報章引述總理發言人表示，德國金融監管機構BaFin會聯絡SEC，“經過詳細檢閱文件后，我們將考慮采取法律行動。”

　　德國國內銀行IKB Deutsche Industriebank等多個投資機構曾投資此次涉詐事件的投資工具，IKB的1.5億美元投資金額幾乎全數虧蝕，后來更需政府注資拯救，最終被賣盤。

　　高盛案倘惡化 美股恐瀉20%

　　本周美股陸續有多家企業公布盈利，雖然預期業績理想，但高盛遭指控事件料會繼續成為市場調整的借口。有分析擔心，高盛案可能引發美股調整10%；“商品大王”羅杰斯甚至認為跌幅可能達15%至20%。

　　美金融股集體下挫

　　受事件拖累，高盛上周五股價大挫13%，收報160.7美元。其他金融股也受拖累。今年以來，金融股是表現最佳的行業，但受事件影響，現已跌至第三位，升幅由18%降至13.5%。

　　整體大市也受拖累，美股上周五錄得2月以來最大單日跌幅，道指跌1.1%。美股自2009年3月低位以來已回升75%，有分析指出，高盛案可能觸發股市調整，唯調整幅度須視乎證監調查范圍及事件是否涉及刑事成分。

　　羅杰斯建議買黃金

　　“商品大王”羅杰斯認為高盛事件將觸發市場調整，跌幅可能達15%至20%。但羅杰斯呼吁投資者要冷靜，稱現在不是大規模拋售的時機。他還提醒投資者趁機買入黃金避險。

　　美金融改革法案獲出臺良機

　　高盛被控，除了牽連其他華爾街大型投資銀行可能同受調查之外，更讓奧巴馬政府找到一個最有力證據，促使一拖再拖的金融業改革法案加快通過。

　　美國銀行業肆意批出物業按揭貸款，繼而將之重新包裝為各式各樣結構復雜的投資產品，早已被認為是金融危機禍延全球的重要原因；來自不同國家及界別的聲音，亦已一再強烈要求美國改革監管制度，以防相同危機再現。

　　當中，加以限制高風險項目更是改革重點之一。這次美證監檢控高盛的案件，一定程度上反映大型銀行“機關算盡”以爭取最大利益，也顯示華爾街的冒險行徑對金融系統帶來的損害；相對而言，現有法規對小投資者的保護，卻顯得嚴重不足。