根據(jù)于先生家庭目前的狀況，100萬元只需要年化收益率在8.5%，即可完成養(yǎng)老夢想。考慮到于先生退休后承受風(fēng)險能力會有所下降，因此建議多配置些低風(fēng)險的資產(chǎn)。

　　龍飛的建議組合之一是：25%配置國債，50%配置固定收益類，25%配置指數(shù)基金。如此于先生每年可以獲得8.67%的投資回報率，可以彌補養(yǎng)老金缺口，從而達到頤養(yǎng)天年的目的。

　　普通家庭有辦法

　　解決了“百萬富翁”的問題之后，普通百姓需要多少錢養(yǎng)老才不會一生勞碌晚年難安呢？

　　理財師龍飛繼續(xù)分析說，按照北京市統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2007年北京市人均消費額為15330元，如果每年以10%的速度增長，加之退休后對醫(yī)療上面的需求(前述于先生家庭每年有20%的醫(yī)療支出)。由此將現(xiàn)在一個普通的北京市民的年消費額假定為2萬元。

　　“按照上面的假設(shè)進行計算，準(zhǔn)備25年的養(yǎng)老金，現(xiàn)在需要儲備24萬元的養(yǎng)老資金。”理財規(guī)劃師龍飛認(rèn)為，這一數(shù)字對于普通老百姓來講還是可以接受的。

　　在上述的分析過程中，理財師龍飛說，他并不建議將資金用于購買現(xiàn)貨黃金，等待其升值。

　　根據(jù)紐約期貨交易所黃金期貨的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，美國紐約黃金期貨價格每盎司由1994年底的384.4美元，上漲至2009年底的1097.8美元，漲幅185.6%，換算后的年化收益率為7.25%。但考慮到黃金在過去15年中處在一個上升的通道中，因此在未來的25年中會存在相當(dāng)?shù)牟淮_定性。

　　龍飛表示，在消費額度并不大的情況下，一般老百姓還是可以完成自己的養(yǎng)老的。“只是每個人都希望養(yǎng)老生活能夠更輕松自在一些，所以我們需要提高養(yǎng)老儲備金或者進行一定的理財，提高收益率，從而達到這個目標(biāo)。”

　　采訪手記

　　恐慌比通脹更可怕

　　1000萬不夠養(yǎng)老的話題，既反映出某些學(xué)者的治學(xué)態(tài)度，也折射出精英階層對普通民眾的預(yù)期誤導(dǎo)。

　　需要指出的是，鐘教授不是惟一對央行發(fā)鈔速度感到憂慮的專家。就在1年前，已經(jīng)有學(xué)者提出了相同的問題。不過，地點不是在中國。

　　“如何為我的兒孫們保護資產(chǎn)？”——2009年6月，美國知名供給派經(jīng)濟學(xué)家拉弗就曾發(fā)出做好準(zhǔn)備迎接通脹和高利率的警告。

　　他說，美聯(lián)儲的政策焦點在半年前來了個180度的大轉(zhuǎn)彎，從反通脹轉(zhuǎn)到了反通縮。基礎(chǔ)貨幣增加為原來的10倍，增幅為過去50年之最。

　　拉弗認(rèn)為，“眼下”(2009年6月)的情況可能遠比上世紀(jì)70年代的貨幣政策造成的通脹風(fēng)險要高，當(dāng)時最優(yōu)惠利率達到21.5%的高點，通貨膨脹率的峰值接近15%。金價從每盎司35美元飆升至850美元，美元匯率崩潰。