社保基金在"石油、化學(xué)、塑膠、塑料"行業(yè)持股最多，新進(jìn)重倉(cāng)的10只個(gè)股中有4家發(fā)生重大并購(gòu)重組事件，2家因套期保值或長(zhǎng)期采購(gòu)協(xié)議而具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，其余受惠行業(yè)優(yōu)勢(shì)及創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)

　　截止2月24日，已有170家上市公司發(fā)布2009年年報(bào)。

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心最新公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在這170只個(gè)股的前十大流通股東名單中，社保基金持股累計(jì)10193.26萬(wàn)股。

　　170份年報(bào)中社保持股情況一覽

　　據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，在社保15個(gè)"一字頭和六字頭"，投向股市的基金組合中：

　　社保基金共持有20只個(gè)股：瑞貝卡、鄂武商A、中華企業(yè)、黑貓股份、徐工機(jī)械、銀星能源、國(guó)電南瑞、寶鈦股份、北緯通信、鹽湖集團(tuán)、許繼電氣、英力特、中興商業(yè)、四川美豐、羅平鋅電、青松建化、華魯恒升、申能股份、五洲明珠、恒源煤電。

　　按證監(jiān)會(huì)行業(yè)分布分別為，石油、化學(xué)、塑膠、塑料行業(yè)5家；機(jī)械、設(shè)備、儀表行業(yè)4家；金屬、非金屬行業(yè)3家；信息技術(shù)行業(yè)2家；批發(fā)和零售貿(mào)易行業(yè)2家；紡織、服裝、皮毛行業(yè)1家；房地產(chǎn)行業(yè)1家；電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)行業(yè)1家；采掘行業(yè)1家。

　　最新進(jìn)駐10只個(gè)股名單為：許繼電氣、英力特、中興商業(yè)、四川美豐、羅平鋅電、青松建化、華魯恒升、申能股份、五洲明珠、恒源煤電。

　　最新減持的6只個(gè)股名單為：瑞貝卡、鄂武商A、中華企業(yè)、徐工機(jī)械、國(guó)電南瑞、北緯通信。

　　社保基金持股中新進(jìn)駐10只個(gè)股分析

　　作為具有"特殊身份"的社保基金，始終都是二級(jí)市場(chǎng)投資者的重要參考依據(jù)，2010年也不例外，其最新進(jìn)駐的10只個(gè)股備受市場(chǎng)關(guān)注。

　　這10只個(gè)股的行業(yè)分布為，石油、化學(xué)、塑膠、塑料行業(yè)3家；金屬、非金屬行業(yè)2家；機(jī)械、設(shè)備、儀表行業(yè)2家；電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)行業(yè)1家；批發(fā)和零售貿(mào)行業(yè)1家；采掘業(yè)1家。

　　在社保基金布局最廣的石油、化學(xué)、塑膠、塑料行業(yè)中，英力特2月11日的公告中稱，"公司將目前套期保值500萬(wàn)元的保證金增加到2500萬(wàn)元"。原因是，"2009年公司開(kāi)展了PVC套期保值工作，全年累計(jì)套期保值業(yè)務(wù)盈利173.14萬(wàn)元"。

　　方正證券行業(yè)分析師張正華認(rèn)為，"英力特主要優(yōu)勢(shì)在于有自己的產(chǎn)業(yè)鏈，就是有電力、電石的生產(chǎn)，還有石灰石礦等資源，這個(gè)對(duì)降低PVC的成本，維持較高的開(kāi)工率非常重要，實(shí)際控制人國(guó)電電力應(yīng)該說(shuō)也很重要。而PVC在汽車(chē)、房地產(chǎn)、建材等方面的需求也比較明確。"

　　與英力特不同，四川美豐四季度虧損，年報(bào)稱，業(yè)績(jī)下降的主要原因是去年尿素價(jià)格持續(xù)低位徘徊。此外，該公司控股遠(yuǎn)東化肥和參股的貴化經(jīng)營(yíng)狀況不佳，也是四季度虧損的主要原因。

　　由于尿素價(jià)格仍處上升趨勢(shì)，為保證2010年春季的化肥銷(xiāo)售能有更好的效益，2009年，該公司仍加大了冬儲(chǔ)力度。與此同時(shí)，四川美豐在四季度已將貴化27.78%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了持股45%的下屬公司甘肅劉化集團(tuán)，轉(zhuǎn)讓后仍然持有該公司28%的股權(quán)。

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓有利于減小貴化虧損對(duì)公司的負(fù)面影響，而貴化完成技改后，業(yè)績(jī)才能反轉(zhuǎn)。

　　另外，該公司從2009年開(kāi)始改造和完善農(nóng)資銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，目標(biāo)是以"沃爾瑪"模式運(yùn)營(yíng)，不僅銷(xiāo)售四川美豐的產(chǎn)品，還銷(xiāo)售其他公司的產(chǎn)品，預(yù)計(jì)再過(guò)23年將產(chǎn)生效益。張正華認(rèn)為，該公司的大股東為中國(guó)石化，西川又是我國(guó)天然氣資源最多的地方，所以，這也有效規(guī)避了市場(chǎng)較為擔(dān)憂的天然氣價(jià)格提升而導(dǎo)致成本增加的影響。相對(duì)而言，開(kāi)工率對(duì)成本的影響大于天然氣漲價(jià)對(duì)尿素成本的影響。

　　相對(duì)于此，張正華對(duì)華魯恒升比較看好，他認(rèn)為，主要是公司技術(shù)領(lǐng)先，對(duì)成本的控制比較好，還有就是有較強(qiáng)的執(zhí)行力，尿素成本在業(yè)內(nèi)是比較低的，煤頭尿素在天然氣漲價(jià)的預(yù)期下具有比較優(yōu)勢(shì)，公司醋酸、醋酐產(chǎn)能的擴(kuò)張也正逢其時(shí)。

　　"而對(duì)于整個(gè)化工行業(yè)而言，今年原油的價(jià)格至少不會(huì)下跌，至于漲到什么地步就不好說(shuō)了，往往原油價(jià)格處于上漲通道時(shí)，化工產(chǎn)品的價(jià)格也會(huì)跟隨上漲，幅度和持續(xù)性則受到下游需求的影響，目前來(lái)看，和汽車(chē)、房地產(chǎn)、建材、紡織服裝、家電以及農(nóng)業(yè)聯(lián)系緊密的子行業(yè)的稀有需求是明確的。"張正華說(shuō)。