郭田勇 總感覺有“黑箱操作”

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇也在自己的博客上坦言：“未來在銀行理財產品上，市場的透明度還是要繼續提高，我總感覺有一種黑箱操作的感覺。”

　　郭田勇說：“你從外面觀察，你買了這個產品，銀行公布它有多少凈值，它就有多少凈值。現在他自己在對外公布凈值，我想未來怎么能夠改進一下。或者加入一個第三方的托管機構，或者是有一個市場公平的監督方，到底這個錢募集起來，什么時候投到哪個地方去了。現在投資者都是一頭霧水，因為你只能看到它的凈值，是低了還是高了，但是你并不清楚銀行的錢是怎么投的。”

　　【專家支招】

　　如何應對理財“天書”

　　對普通投資者來說，該怎樣應對像“天書”一樣的理財產品說明書？一起聽聽兩位專家的看法。

　　金巖石：

　　越厚的合約越不能簽

　　國金證券首席經濟學家金巖石認為，投資者在投資前如果只聽銀行的說法，只看到產品的收益，投資失敗的概率非常大。

　　因此，在購買銀行理財產品前，越是厚的合約越不要急著簽，一定要看清楚合同，而要看懂合同，最簡單的方法就是遵循三條基本準則：

　　先看后面的

　　第一，由后及前，要看懂合約就要先看后面再看前面，因為風險提示都寫在后面。

　　先看淺色字

　　第二，由淺入深，重點看淺色字，不要先看黑體字。因為淺色字都是(銀行)保護自己的，他不想讓你看到。

　　先看小字

　　第三，由小極大，先看小字，再看大字，多數時候，隱藏的風險和虧損可能性就藏在小字里面。

　　劉彥斌：

　　看不懂的錢不要賺

　　“我與金融學博士比算門外漢，與老百姓比算專業人士，但是很多銀行理財產品的說明書我也看不懂。”中國理財規劃師委員會秘書長劉彥斌說起那些看不懂的銀行理財產品時如此評價。

　　面對看不懂、聽不懂的產品，劉彥斌建議投資者不要片面追求高收益，“看不懂的錢不要賺”，掛鉤海外的產品最好碰都別碰，很多掛鉤海外的理財產品，說明書往往特別復雜。

　　此外，他提示投資者，銀行給出的預期最高收益一般是最好情況下得到的收益，但是能拿到最高收益的幾率很低，一般只有1%或者更低。投資者拿到手的收益一般都低于最高收益，而且還要扣除相關費用。所以，買理財產品，不能老是盯著收益率。看懂產品說明書，搞清楚風險是買產品最根本的前提。 （程商）