黃金飾品

　　看起來很美但不保值的“寶貝”

　　特點：雕刻精美，觀賞性強，焊點過多，變現難

　　適合人群：所有追求美、不太講投資回報的人士

　　如果你家住北京市菜市口附近，你有可能在每次路過那附近的黃金商店時，會看到里面擠滿了人。如果你進去看看，你就會看到，所有的柜臺服務員都會謹慎地收起每一件金飾品，他們不厭其煩地鎖柜臺抽屜的門。你可能會說，有必要這樣嗎？

　　答案是非常有必要。早在個人黃金買賣受到禁錮的年代，要是誰家姑娘結婚時戴了枚金戒指，肯定會被別人羨慕。人們這種對黃金與生俱來的喜愛到今天得到最大程度的釋放。無論今天黃金價格是多少，也無論附件的手工費是多少，只要想買，人們會不計成本地買。

　　“這是一種保值！”在很多人心目中，黃金是一種可以傳代的物件。同樣是花2000元，買一件黃金飾品和多添一件新衣服，在人們心里的位置是完全不同的。

　　在黃金飾品的選擇上，不少女性消費者追求做工精良、含金量最高的產品，很多男士更傾向于購買紀念金幣。前者出于對美的追求，但忽略了黃金飾品制作越精良，加工費越高；其焊點越多，含金量越低，最終只能作為一件工藝品，具備工藝價值，不具備保值價值。后者如果集成全套的紀念幣，可以被視為收藏者，產品具備了收藏價值，保值功能不高，變現也不太方便。

　　投資建議：在中國黃金飾品發展史上，很多老的制金工藝已經失傳，這也剛好解釋，為什么你在很多歷史書上看到的古代貴婦人佩戴的金飾無比美麗，但在商場里買不到這樣的產品。當一塊黃金被手藝高超的金匠打磨成精致的飾品，而購買者又恰恰是社會名流，等到幾十年之后，這件飾品如果出現在拍賣會上，仍然會成為人們競相購買的珍品。

　　黃金理財產品

　　黃金家族中方興未艾的晚輩

　　特點：保本，產品研發團隊尚未成熟

　　適合人群：有一定資金，希望嘗試黃金投資的保守人士

　　掛鉤黃金理財產品的掛鉤方式大體可以分為兩類，一類是區間限制型的，一類是觸發型的。區間限制型產品適合金價處于區間波動的行情，一旦突破區間，投資者只能獲得保底收益率；而觸發型產品則適合金價穩步上漲的行情。

　　銀行銷售的掛鉤黃金理財產品，購買起點金額為5萬元或者10萬元，預期年化收益率多在5%-9%之間。

　　據了解，目前市面上大多數掛鉤黃金理財產品均為保本型，購買這類產品，只要市民持有到期，不論金價如何波動，也能拿回當初投入的本金。因而穩健投資的市民，可以優先考慮購買掛鉤黃金的理財產品。

　　不過，需要提醒大家，購買此類產品需要注意產品本身的設計。區間限制型產品如果限制區間過窄，投資者獲取較高收益率的幾率也會大大減少。金價上漲，并不意味著掛鉤黃金理財產品一定會獲高收益，在金價大幅波動的背景下，投資者應盡量選擇掛鉤條件寬松的產品。

　　另外，如果銀行理財產品設置了封頂收益率，那么假如理財產品的實際投資收益率超過了封頂收益率，投資者也不會獲得更多。

　　投資建議：投資者在購買掛鉤黃金產品時一定要仔細閱讀產品說明書，了解產品的基本結構、最大和最低收益及獲益的可能性。(記者 崔呂萍 孟凡霞)