●方案剖析

　　好的理財應隨市場變化

　　根據王先生的需求，本報建議他開始基金定投，并且選擇周定投的方式，以更高頻率地分散市場波動。

　　首先出現的問題是如果以每周定投500元的方式，那么王先生的10萬元中剩余的資金在很長一段時間里將處于活期狀態，收益頗少。因此，我們建議他拿出其中的4萬元購買風險非常小但收益一般能跑贏定存的債券基金；再拿出其中的4.5萬元投資高風險的股票基金；剩下的1.5萬元則用來進行基金定投，按每周定投500元計，1.5萬元可以支撐其半年左右的投資期。

　　半年以后，市場可能出現多種行情。如股市單邊上漲，那么王先生可以在半年后贖回1.5萬元已經獲利的股票基金用以支付后半年的基金定投；如果股市單邊下跌，半年后贖回1.5萬元基本不會虧損的債券基金用以支付后半年的基金定投；如果震蕩市場，可依預期靈活調出任意一部分資金。市場隨時在變，雖然投資基金一般要堅持中長期投資，但也要會“動態調整”。

　　再來看基金選擇，由于基金定投本身就是利用高頻率投資以分散選時風險，因而我們建議王先生選擇股票基金作為定投對象。我們推薦給他的均是明星基金公司的明星基金，雖然它們并不是某一年的冠軍，但可貴的是從中長期看這些基金的排名 (如華夏優勢增長、易方達策略成長等)始終處于市場前列。

　　最后，王先生在操作時又遇到一個問題，他所在的銀行并不提供基金周定投的方式，最短的期間是每月定投一次，那又該怎么辦呢？理財師于是向他推薦了4只基金，其中3只為股票基金，1只為指數基金，通過每月指定日定投四只不同的股票型/指數型基金以達到與周定投差不多的效果——如在每月1日定投500元在華夏優勢增長；每月9日定投500元在易基策略成長；每月17日定投500元在匯添富價值；每月25日定投500元在華夏滬深300。

　　定投的四只基金其中2只為老基金2只為新基金，3只股票基金1只指數基金，基本覆蓋了高風險基金方方面面，但由于在不同時點投資風險被分攤。

　　從整體上看，雖然王先生的10萬元資產中目前有50%以上的資產投入高風險基金，但由于定投等、債基等因素的分攤，整體風險仍然可控。制得注意的是，這個理財計劃最適合的是震蕩市場，而非單邊牛市或熊市。