海運費暴漲

　　一石二鳥的合圍

　　“每次鐵礦石談判前，海運費都會上漲，海運費也已經(jīng)成為鐵礦石談判的籌碼了。”長江證券分析師吳云英說，“今年5月以來，隨著鐵礦石談判的不斷升溫，巴西、澳洲至中國的海運費均已出現(xiàn)暴漲。”

　　根據(jù)最新的航運統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2009年6月2日，巴西至中國的海運費為45美元/噸，而5月1日的運費為18.728美元/噸，一個月漲幅達到140%以上。同樣，6月2日，西澳至中國的海運費為20.414美元/噸，較5月1日7.172美元/噸的海運費，一個月上漲幅度高達184%。

　　一位不愿具名的鐵礦石分析師認為，力拓與必和必拓開始合圍淡水河谷，防止中國與其結(jié)盟。主要措施就是拉高海運費，放大淡水河谷海運距離長的劣勢。截至6月2日的15個交易日內(nèi)，巴西至中國的海運費漲幅高達一倍多，而巴西、澳洲至中國的海運費價差從10美元/噸被拉大至25美元/噸。從到岸價來講，這意味澳礦將比巴西礦增加25美元的戰(zhàn)略優(yōu)勢。對中方來說，澳礦毫無疑問會成為首選的礦石原料。

　　招商證券分析師羅雄指出了鐵礦石談判前海運費上漲的邏輯，在鐵礦石談判前，礦企一般都會期租干散貨船，不斷拉抬海運費，造成運力緊張局面，同時也造成鐵礦石需求旺盛的景象。

　　中國證券報記者注意到，隨著近期海運費暴漲，鐵礦石現(xiàn)貨價走高。更多的民營鋼廠開始謹慎采購。邯鄲地區(qū)一家鋼廠的采購經(jīng)理告訴中國證券報記者：“我們在60美元/噸的時候，采購了2個月的用量，差不多300萬噸的礦。現(xiàn)在價格漲到70美元/噸。整個6月，我們都不準備買礦了。”

　　唐山天柱集團總經(jīng)理助理劉巍也向記者表示，目前公司有三船貨在路上，是65美元/噸采購的。依目前的價位，公司不打算買礦。他也擔心，中方與外礦的談判價格過高，給公司帶來成本風(fēng)險。

　　一位鋼鐵行業(yè)資深人士分析認為，近期，現(xiàn)貨礦價格不敢漲得太多，會降低中小鋼廠買礦的積極性。同時，國產(chǎn)礦與外礦的價差消失后，市場份額也會提升。因此，三大礦山在“價”與“量”之間，也許只能選擇其一。估計6月份，中國進口鐵礦石的量會出現(xiàn)明顯降幅。

　　唐山一家鋼廠的采購經(jīng)理告訴中國證券報記者：“近期海運費漲幅太大，公司已經(jīng)不敢買礦石了。風(fēng)險太大，有過教訓(xùn)。”

　　事實上，海運費的巨幅波動給鐵礦石下游用戶帶來了巨大風(fēng)險。2008年6月6日，巴西至中國的海運費曾創(chuàng)108.89美元/噸的歷史新高；在同年12月5日，又降至6.88美元/噸的低位。同樣，2008年6月5日，澳洲至中國的海運費創(chuàng)50.85美元/噸的新紀錄；到同年12月5日，降至3.89美元/噸。

　　定價權(quán)

　　硬碰硬的對決

　　“我們現(xiàn)在對談判時間沒有硬性規(guī)定，什么時候結(jié)束談判要由雙方來決定。即便6月底談判沒有結(jié)果，這也不會影響到國內(nèi)大鋼廠的生產(chǎn)經(jīng)營活動。”

　　5月31日，中鋼協(xié)拒絕接受日本首發(fā)價后，市場擔憂延續(xù)數(shù)十年的國際鐵礦石長協(xié)價談判機制會不會破裂？如果6月30日談判沒有結(jié)果，鋼廠正常生產(chǎn)會不會受影響？

　　6月3日，中鋼協(xié)秘書長單尚華謹慎地告訴中國證券報記者：“我們現(xiàn)在對談判時間沒有硬性規(guī)定，什么時候結(jié)束談判要由雙方來決定。即便6月底談判沒有結(jié)果，這也不會影響到國內(nèi)大鋼廠的生產(chǎn)經(jīng)營活動。”

　　對于談判的預(yù)期，單尚華表示，中方并不急于談成。現(xiàn)在的鐵礦石市場狀況、鋼材市場表現(xiàn)，并不能反應(yīng)全年的市場表現(xiàn)，市場也不可能總處于旺季。

　　對于亞洲鐵礦石市場可能出現(xiàn)日本價格與中國價格時，單尚華認為，這也很正常。2008年，中國與淡水河谷達成的價格協(xié)議，澳洲就沒有跟從。

　　中國五礦化工進出口商會一位負責人向中國證券報記者表示，中國鋼廠與三大礦山說到底還是一種相互依存的利益關(guān)系。目前來看，澳礦成本也就20-30美元/噸，60美元/噸的離岸價，利潤率仍高達100%。鋼廠的日子卻在虧損邊緣掙扎，這需要礦企作出讓步。

　　胡凱認為，長協(xié)談判機制的三大原則：同一個市場同一個價格；三大礦不賣現(xiàn)貨，鋼廠不買現(xiàn)貨；價格實行年度定價。這些規(guī)則實際上在執(zhí)行過程中已經(jīng)發(fā)生變化。去年已經(jīng)出現(xiàn)不同礦山不同價格的現(xiàn)象。年度定價的長協(xié)機制本身帶有某種風(fēng)險，談判雙方都不愿意承擔，要作出改變，這需要勇氣。

　　沿襲多年的鐵礦石長協(xié)談判機制需要變革。現(xiàn)貨定價、指數(shù)定價，以及南鋼董事長楊思明建議與鋼價掛鉤，實行季度定價，這些辦法也不乏新意。中鋼協(xié)也需要作一些思考，從而避免鐵礦石價格波動給鋼廠帶來的風(fēng)險。