儲蓄

　　1萬元一年期存款可多得利息21.6元，不應(yīng)盲目轉(zhuǎn)存；人民幣理財(cái)產(chǎn)品的吸引力將有所下降

　　8月19日是加息第一天。記者走訪了京城10多家商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)，只見幾乎每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)都人頭攢動(dòng)。記者注意到，這些儲戶大多是來辦理定期存款轉(zhuǎn)存的，中老年人約占一半以上。

　　銀行的工作人員算了一筆賬：加息后，1萬元三年期定期存款可多得利息108元；1萬元五年期定期存款可多得利息216元。

　　不過，專家也提醒廣大儲戶，定期存款一旦轉(zhuǎn)存，從以前的存入日到轉(zhuǎn)存日這段時(shí)間的利息將按照活期利率計(jì)算，轉(zhuǎn)存日之后才按照新的定期利率計(jì)算。如果轉(zhuǎn)存造成的利息損失大于新利率帶來的收益，或基本持平，您就沒必要去銀行“折騰”自己的存款了。中國建設(shè)銀行浙江省溫嶺市支行箬橫分理處的林紹禹作了一番精確的計(jì)算：如果一年期、三年期和五年期定期存款存入銀行時(shí)間已分別超過54天、163天和284天，就不應(yīng)再辦理轉(zhuǎn)存，否則不劃算。

　　在中國工商銀行北京朝陽支行，記者碰到了李爽、王瑩夫婦。原本對人民幣理財(cái)產(chǎn)品持觀望態(tài)度的李爽，在加息后果斷表示不會購買。據(jù)理財(cái)專家分析，加息后一年期存款利率提高到2.52%，稅后也有2.016%，而目前人民幣理財(cái)產(chǎn)品一年期收益率僅為2.4%—3%，兩者的收益差距進(jìn)一步縮小，貨幣市場基金雖然可隨時(shí)支取，但其年收益率大多不足2%，因此，加息后這兩個(gè)產(chǎn)品的吸引力將有所下降。

　　房貸

　　1萬元房貸每月只需多還0.3元左右；公積金貸款利率保持不變

　　小徐是一家汽車維修中心的技術(shù)員，去年貸款30萬元20年期，買了一套兩居室。聽到加息的消息后，小徐心頭一緊：“又要多還錢了！”

　　據(jù)建行北京市分行的專業(yè)人員計(jì)算，1萬元商業(yè)性個(gè)人住房貸款，如果執(zhí)行基準(zhǔn)利率，按等額本息還款法，加息后，1萬元10年期每月將多還2.3元，1萬元15年期將多還2.48元，1萬元20年期將多還2.66元。如此算來，小徐每月將多還79.8元。

　　但這只是一種理論上的計(jì)算，實(shí)際情況并非如此。這位專業(yè)人士透露，時(shí)下，對于貸款購買商鋪、第二套住房、別墅等，銀行可能會執(zhí)行基準(zhǔn)利率，但對于貸款購買第一套住房，由于房貸是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，各家銀行競爭激烈，因此基本上都會按基準(zhǔn)利率的下限貸給客戶。如果加息前后都執(zhí)行這樣的優(yōu)惠利率，加之央行已將房貸利率下限從貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍擴(kuò)大為0.85倍，那么加息后，1萬元10年期每月僅需多還0.32元，1萬元15年期多還0.33元，1萬元20年期多還0.36元。這樣一來，小徐可能每月只需多還10.8元。

　　此次加息，在商業(yè)性房貸利率上調(diào)的同時(shí)，公積金貸款利率保持不變，二者利差進(jìn)一步加大，5年期以上貸款的利差達(dá)2.25個(gè)百分點(diǎn)。因此，專家建議，貸款購房者應(yīng)當(dāng)用足公積金貸款的額度。

　　股市

　　有人認(rèn)為，加息對股市的負(fù)面影響是短期的；也有人認(rèn)為，加息會強(qiáng)化股市調(diào)整的要求

　　是否加息、何時(shí)加息，一直是今年股市最為關(guān)注的話題之一。因此，盡管消息的公布是在周末股市收盤之后，卻依然在投資者中迅速傳播開來。

　　銀河證券研究中心副主任丁圣元表示，此次加息幅度很小，對股市資金面的影響是比較有限的，且市場對加息早有預(yù)期，所以加息對股市不太可能產(chǎn)生劇烈的實(shí)質(zhì)性影響。此前央行也曾出臺了貸款加息、提高存款準(zhǔn)備金率等調(diào)控措施，對股市的影響都不大。

　　股民對于加息的看法各不相同。

　　8月18日晚，有網(wǎng)友在財(cái)經(jīng)論壇上發(fā)出帖子，列舉了1993年以來歷次加息對股市的影響，并結(jié)合國外股市的情況，認(rèn)為加息對股市的負(fù)面影響只能是短期的，就趨勢來說，加息周期一般對應(yīng)的都是牛市。

　　投資者趙先生則認(rèn)為，與4月28日的那次加息相比，這次加息的影響可能會更大些。因?yàn)?月份股市正在強(qiáng)勢上漲，加息基本上沒有對股市產(chǎn)生壓力，而目前股市正處于沖高后的回落過程中，市場心態(tài)已經(jīng)有所變化，加息可能會強(qiáng)化股市調(diào)整的要求。

　　消費(fèi)

　　小幅加息不會對消費(fèi)產(chǎn)生抑制作用，但也很難使人們擴(kuò)大消費(fèi)

　　專家們認(rèn)為，此次加息與消費(fèi)的關(guān)系不大。

　　中國社科院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所國際金融室副主任張斌坦言，從理論上說，加息會產(chǎn)生一種“替代效應(yīng)”：由于儲蓄能獲得更高的收益，百姓可能將用于消費(fèi)的錢改為用于儲蓄，從而對消費(fèi)產(chǎn)生抑制作用。但實(shí)際上，0.27個(gè)百分點(diǎn)的小幅加息，將使這種“替代效應(yīng)”幾乎不存在。

　　采訪中，記者發(fā)現(xiàn)，加息也很難使人們擴(kuò)大消費(fèi)。中國社科院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所所長助理何帆解釋說，消費(fèi)能否擴(kuò)大，主要取決于居民永久性收入能否增長，以及教育、醫(yī)療、社保等后顧之憂能否解除。加息只是一種暫時(shí)性收入，今天加息明天也可能降息，并非永久性收入，加之加息幅度很小，因此對擴(kuò)大消費(fèi)影響不大。

　　(來源：《人民日報(bào)》，作者：田俊榮、許志峰、鄭立捷)