小米是2007年開(kāi)始買(mǎi)基金的。一開(kāi)始他的投資收益還是不錯(cuò)的，但2008年以后隨著證券市場(chǎng)大幅下跌，小米的賬面資產(chǎn)也開(kāi)始嚴(yán)重縮水。這時(shí)他才真正明白什么叫“收益與風(fēng)險(xiǎn)是成正比的！”

　　進(jìn)入2009年，小米的生活又恢復(fù)了往日的節(jié)奏。元旦的早晨，小米又出現(xiàn)在了小區(qū)公園里，平時(shí)這里每天早晨都會(huì)聚集著很多太極拳愛(ài)好者，今天也是如此。

　　“很久沒(méi)看到你啦，這些日子都在忙些什么啊，怎么連鍛煉的時(shí)間都沒(méi)有啦？”師傅老張主動(dòng)招呼小米。

　　“這些日子公司一直讓我出差，所以……”不知為什么小米開(kāi)始臉紅，心跳。

　　“出差？我看你是到熊市出差了吧？”老張一下子拆穿了小米的謊言。

　　看到師傅火氣很大，小米無(wú)奈，只好將這些日子的經(jīng)歷一五一十地說(shuō)了。

　　聽(tīng)完小米的講述，老張笑了：“依我看，你的投資業(yè)績(jī)之所以會(huì)大起大落最根本的原因還是因?yàn)槟氵�沒(méi)有掌握太極拳的真諦，不懂得平衡。平衡的概念在太極拳中是無(wú)處不在的，練拳口訣中就有‘意欲向上，必先需下；意欲向左，必先右去……’的說(shuō)法。投資也需要平衡，你投資的基金是清一色的偏股型基金。在上漲行情中，當(dāng)然風(fēng)光無(wú)限啦！而到了下跌行情中，自然也就‘嘻哩嘩啦’嘍！”

　　“還請(qǐng)師傅指點(diǎn)迷津！”小米抓緊時(shí)間向師傅請(qǐng)教。

　　于是老張向小米推薦了一種和太極拳有著異曲同工之妙的投資方法——基金組合。所謂基金組合就是將可用于投資的資金分別投資于不同類(lèi)型的基金產(chǎn)品之中。股票基金收益高，風(fēng)險(xiǎn)也大；債券基金收益一般，但風(fēng)險(xiǎn)也小。利用股票基金和債券基金在市場(chǎng)不同階段的不同表現(xiàn)，將各種風(fēng)格的基金產(chǎn)品做一個(gè)合理的配置，既可以有效地分散風(fēng)險(xiǎn)，又可以獲取穩(wěn)健收益。

　　之所以將基金組合比作太極拳，老張做了進(jìn)一步的解釋。

　　一、從技擊的角度來(lái)說(shuō)，主動(dòng)進(jìn)攻也許并不是太極拳的長(zhǎng)處，但一旦遭到對(duì)手攻擊，那么太極拳的以柔克剛，四兩撥千斤就不再是一句空話，進(jìn)攻方很有可能在搏擊的過(guò)程中遭到重創(chuàng)。同樣，一個(gè)優(yōu)秀的基金組合在上漲行情中也許不如單一基金表現(xiàn)那樣搶眼，但一旦遇到調(diào)整，其抗風(fēng)險(xiǎn)能力將顯現(xiàn)出來(lái)，如果能將投資周期拉長(zhǎng)，其投資收益超越單一基金并非沒(méi)有可能。

　　二、從健身的角度來(lái)說(shuō)，太極拳適合各種年齡段的人：十幾歲的少年可以學(xué)，耄耋之年的老翁也可以練。基金組合也向人們展示了類(lèi)似的特點(diǎn)：這種投資方法不僅適用于剛剛進(jìn)入職場(chǎng)的年輕人，同樣適用于有家庭負(fù)擔(dān)的中堅(jiān)打拼族，就連處于退休狀態(tài)的銀發(fā)一族也能找到適合自己的組合。具體的配置方法有很多，我們既可以根據(jù)自己的年齡和風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)配置，也可以根據(jù)市場(chǎng)所處的情況來(lái)做調(diào)整。

　　鑒于小米已經(jīng)持有了不少股票型基金，老張建議小米可以增配一些平衡型基金和債券型基金，打造一個(gè)適合自己的基金組合。考慮到小米是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的投資者，老張建議小米平時(shí)可以選擇3-5-2的配置：具體的投資組合可以是30%的債券型基金，50%的平衡型基金，20%的股票型基金。

　　聽(tīng)到這里，小米又插嘴道：“這個(gè)配置有點(diǎn)類(lèi)似足球比賽中的3-5-2陣型嘛？”老張說(shuō)：“一點(diǎn)沒(méi)錯(cuò)。既然你喜歡進(jìn)攻，那么我們就打3-5-2，前鋒線就是由20%的股票型基金構(gòu)成，中場(chǎng)由50%的平衡型基金組成，后衛(wèi)線則由30%的債券型基金擔(dān)任。當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)下跌的時(shí)候，我們可以將平衡型基金的比重調(diào)低到30%，債券型基金的比例調(diào)高到50%來(lái)加強(qiáng)防守，讓整個(gè)投資組合變成5-3-2配置，呈現(xiàn)出一個(gè)金字塔結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)基金組合抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。” (張文凱)