【典型案例】

　　劉先生，35歲，自己經(jīng)營一家飯店，稅后年收入60萬元左右；劉太太，30歲，全職太太，無收入；有一2歲的女兒，劉月。夫妻倆現(xiàn)有住房兩套，一套60平方米的房子在市中心，價值100萬，目前用于出租，月租3000元，另一套房子200平方米，去年年初購買，價值300萬元，貸款210萬元。現(xiàn)金及活期存款100萬元；股票初始投資50萬元，現(xiàn)已虧損為30萬元；基金初始投資30萬，現(xiàn)已虧損為20萬元。劉先生和劉太太均購買了重疾險。

　　劉先生家庭月生活支出在一萬左右，年保險費用支出在2.5萬元。200平方米的房子采用的是等額本息貸款法，貸款20年，貸款年利率為7.83%(當(dāng)時購房利率)。劉先生想給自己制定一份理財方案。

　　【財務(wù)分析】

　　劉先生的家庭收入來源主要是經(jīng)營飯店的收入，劉太太沒有收入，收入單一。其家庭抗風(fēng)險能力較低，會對家庭生活品質(zhì)產(chǎn)生不良影響。

　　目前按揭貸款是劉先生家庭唯一的負(fù)債，房貸支出在劉先生家庭支出中占很大一部分，但隨著時間的推移，這部分負(fù)債會越來越小。總體來看，劉先生家庭的結(jié)余比例較高，償債能力較強(qiáng)，投資結(jié)構(gòu)較合理，財務(wù)狀況較好。問題主要在于流動性資產(chǎn)過高，現(xiàn)金及活期存款的比例較高，應(yīng)將其分散投資于其它投資資產(chǎn)，劉先生家庭的資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)可以進(jìn)一步優(yōu)化。

　　【理財建議】

　　退休養(yǎng)老規(guī)劃：劉先生現(xiàn)在處于事業(yè)的巔峰期，收入豐厚，但是商場險惡、世事難料，無法判斷將來的生活情況，應(yīng)該趁現(xiàn)在有能力的時候為將來的退休生活做準(zhǔn)備。劉先生獨自做生意，退休時間較為自由，目前劉先生35歲，應(yīng)該開始著手準(zhǔn)備退休養(yǎng)老資金。

　　假設(shè)劉先生55歲退休，劉先生和妻子再生存30年，那么需要準(zhǔn)備30年的退休生活費。劉先生今年35歲，還有20年退休，假設(shè)年投資收益率為8%，那么每年投入7.8萬元，20年后，這部分資產(chǎn)就可以達(dá)到360萬，這樣就可以保證退休后的生活無虞。投資品種方面劉先生可以選擇銀行理財產(chǎn)品，公司債，基金等產(chǎn)品，長期下來，年平均8%的收益率是可以達(dá)到的。

　　教育規(guī)劃：劉月雖然今年才兩歲，可是劉先生夫婦已經(jīng)為孩子打算好了，準(zhǔn)備在孩子18歲的時候送劉月出國讀書，預(yù)計費用大概在80萬左右。那么從現(xiàn)在開始為孩子儲備教育基金，16年，按照8%的投資收益率來看，每年從家庭結(jié)余中取出2.63萬元用于孩子的教育費用，16年后即可準(zhǔn)備好80萬元。

　　風(fēng)險保障規(guī)劃：目前劉先生和劉太太均購買了重疾險，每年保費共2.5萬元，劉月并沒有保險，為了全面的保障風(fēng)險，劉先生三人還應(yīng)該購買意外險，并且保險不只要買，保額要足夠，一般來說，保費總額要達(dá)到年收入的10倍，即600萬的保額，并且險種上要涉及意外險、重大疾病保險等。

　　優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)：從劉先生現(xiàn)在的投資結(jié)構(gòu)中可以看出，現(xiàn)金和活期存款等流動性資產(chǎn)過多，資產(chǎn)以這種形式存在，雖然能保持較高的流動性，但是收益性同時也降低很多，如果根據(jù)6倍的流動性比率來看，只需保持18萬元的現(xiàn)金及活期存款，其余的82萬元可以用于其它資產(chǎn)投資。

　　這82萬元可用于指數(shù)基金或者穩(wěn)健型基金投資，也可進(jìn)行銀行理財產(chǎn)品投資等，目前銀行理財產(chǎn)品中的信托貸款類理財產(chǎn)品的投資收益比較理想，信托貸款類理財產(chǎn)品年收益率在4%～5%。指數(shù)基金的年平均收益率在10%左右。只有做好了投資規(guī)劃才有可能達(dá)到財務(wù)自由。 (記者 高晨)

　　指導(dǎo)專家：東方華爾理財團(tuán)隊國家理財規(guī)劃師(ChFP)韓瑩