上周人民幣對美元即期市場連續數日跌停，人們紛紛開始重新思量人民幣未來的走勢，外匯理財產品又開始進入投資者視線。但在連續降息之下，外幣理財產品的收益率一降再降，同時匯率風險日益顯著。現在是否應該投資外匯資產呢？

　　購置外匯不宜過多過快

　　目前，銀行發售的外匯理財產品數量并不多。上周美元理財產品發行了5款，港幣理財產品發行了3款，歐元、澳元理財產品各發行了2款。其中美元6個月期產品平均預期收益率為2.9%，歐元為4%，人民幣為2.94%。

　　目前市場分析普遍認為，人民幣只是暫時短期的貶值，未來還會繼續升值。因此，銀行理財師建議，現在手中的資產不應該做大幅的改動，擁有充裕人民幣資金的市民，適度配置部分美元資產，有利于優化理財組合，以作為分散風險的投資途徑。

　　中國銀行理財師建議，如已有美元資產，未來又有用途的，此時就不要急于結匯，可繼續保留。而對于近段時間準備出國留學、移民或旅游的市民，適當購買一些美元或港幣，既是實際所需，也是規避可能發生的匯率損失的一項策略，但不宜太多太快；不妨考慮將一半資金換匯，另一半資金留到明年以備觀察。

　　如果已經購買了外匯理財產品，也暫時不需要做大的調整；無外匯需求也未持有外匯的市民，如果資金較充裕，可適時少量購進美元，做美元定期存款，或購買保本保收益的美元理財產品。在產品期限方面應以短期為主，并選擇更為熟悉、簡單易行的產品。

　　非美貨幣收益率一路滑坡

　　其實，此次人民幣貶值主要是針對美元而言，人民幣對其他貨幣比如澳元、英鎊、歐元均未出現大幅貶值，甚至是在升值。比如今年6月2日，1歐元兌換10.78元人民幣，1澳元兌換6.62元人民幣，而到12月7日，1歐元僅能兌換8.72元人民幣，1澳元兌換4.42元人民幣。

　　由于各國大幅降息，歐元澳元等貨幣大幅貶值，這些外匯理財產品的收益率大打折扣。以交行發行的3個月期得利寶新綠澳元產品為例，6月份的時候該產品預期收益率為7.54%，而12月初最新發行的同款產品收益率降至4.75%。

　　12月2日澳大利亞央行降息100個基點，瑞典央行、英國央行、歐洲央行分別降息1.75、1、0.75個百分點。普益財富銀行產品研究員陳金紅指出，隨著澳元、港幣、歐元等貨幣利率下調，理財產品的收益也已大幅下降，但澳元理財產品相對而言收益優勢明顯。

　　對于手中有歐元、澳元等非美貨幣的投資者，理財師建議，可以適當兌換成美元或本幣，畢竟目前人民幣和美元是中短期比較穩健的幣種。

　　幫你算

　　10萬元買三幣種產品收益差多少？

　　購買人民幣產品：如果王小姐用10萬元購買6個月人民幣理財產品，按照2.94%的平均預期收益計算，投資者所得收益為1470元。

　　購買美元產品：假使購買目前與10萬元相當的美元理財產品(14600美元)，6個月后也獲得了預期2.9%的收益，那么王小姐所獲收益為211.7美元。如果這期間人民幣對美元從6.85貶值至7.0，投資者到期后換成人民幣的收益為1482元。

　　購買歐元產品：假使購買目前與10萬元相當的歐元理財產品(11468歐元)，6個月后獲得預期4%的年化收益，那么王小姐所獲得的收益為229.36歐元。如果這6個月期間人民幣對歐元從8.72貶值至9，投資者到期后換成人民幣的收益為2064元。與人民幣產品相比投資收益相差594元。

　　建議人民幣、美元、歐元做8：1：1配置

　　理財師提醒，此時購買外匯理財產品需要特別注意三點。首先，人民幣是否真的進入貶值周期還很難確定，投資者應對各種貨幣有個基本的預期再下手投資，購買產品時應盡量短期。同時，應注意保本的外匯理財產品所保證的是外幣本金，匯兌損失仍是需要投資者自己承擔的。另外，目前各國匯率都很不穩定，各國仍存在降息預期，外匯理財產品的收益率可能會進一步下跌。

　　理財師建議，在人民幣匯率走勢不明朗的背景下，投資者最好還是出于防御性目的進行配置，將資金在人民幣、美元與歐元之間做8：1：1的配置以平衡匯率風險。(記者 蘇曼麗)