許多家庭持有的房產、股票、基金等資產大大縮水，投資者到課堂上聽聽專家怎么說　　

　　長城保險聯合特邀專家:謝世清

　　進入下半年以來，由美國次貸危機引發的金融風暴迅速席卷全球，許多家庭持有的房產、股票、基金等資產大大縮水，金融危機已經實實在在地影響到許多中國家庭的生活，并且導致不少人都對投資理財產生了疑問：前期投入的都已經縮水，那還要繼續投入嗎？如果繼續投資的話，會不會越投資越虧損呢？

　　為了解答投資者的疑問，本期財富課堂聯合長城人壽保險股份有限公司，特別邀請了北京大學經濟學院風險管理與保險學系謝世清博士，和讀者一起探討面對金融危機如何進行家庭理財。

　　第一課

　　金融危機如何影響理財

　　“美國最近兩次大的金融危機我都趕上了，這種經歷真不知是走運還是不走運，” 謝世清博士曾在美國學習工作多年，親身經歷了2001年美國網絡經濟泡沫破滅和這次次貸危機的爆發，對于兩次金融危機如何影響美國人理財感受頗深。

　　謝世清回憶道，2001年網絡經濟泡沫破滅時，許多網絡股的價格從100多美元跌到十幾美元甚至幾美元，“許多美國人的百萬身家就此蒸發，我一些大受損失的朋友甚至發誓再也不涉足股市。”

　　2001年后美國為了避免經濟衰退，一方面美聯儲不斷降低利率，另一方面政府鼓勵居民消費。由于向銀行借貸非常容易，加上房產價格不斷攀升，許多美國人開始投資房地產，房地產泡沫被不斷吹大。

　　而次貸危機爆發以來，房地產泡沫破滅了，美國人再次面臨失業和投資縮水的威脅，許多美國人開始減少旅行和消費支出，“對于習慣大手大腳的美國人來說，這不能不說是難得的變化。”

　　而在投資理財方面，謝世清指出，金融危機爆發后，不少美國人的投資從股票、基金轉向了更為安全的國債、黃金等領域，許多美國家庭還專門建立家庭安全基金來應對危機，“可以肯定的是，不會有人因為暫時失利就徹底放棄投資理財，因為投資理財對于美國家庭來說是一項貫穿始終的長期規劃。”

　　謝世清還表示，危機爆發的同時也往往意味著機會的來臨，“拿股市來說，幾年前的一些高價股價格只剩十分之一甚至更低，現在低價位買入從長遠來看非常劃算，因為股市上漲下跌都是有一定周期的，房地產市場也同樣如此。”

　　第二課

　　樹立正確的理財觀念

　　由于投資理財對于大多數中國家庭還屬于新鮮事物，不少把“理財”簡單地等同于“理錢”，過分追求回報率，這就是一旦資產縮水不少人對理財產生懷疑和困惑的原因。

　　對此謝世清指出，理財是一項具有系統性的長期財務規劃。他介紹道，美國一些普通工薪族也能成為百萬富翁，其奧秘就在于勤儉持家和規律投資。“大家不要以為美國的百萬富翁都過著十分奢侈的生活，其實不是這樣的。他們當中不少人年薪只有十多萬美元，開著二手汽車，生活勤儉節約。他們堅持把年收入的20%用于投資，通過多年積累才有了百萬資產。”

　　為了說明什么是正確的理財觀念，謝世清向在場讀者提了一個問題：“大家認為最穩健的投資方式是什么？債券？黃金？房產？都不是，最穩健的投資方式就是努力工作！工作可以讓你的收入源源不斷，有錢人的財富都是他們通過努力工作獲得的報酬，并非從理財而來。”

　　除了努力工作，規律儲蓄也是理財的重要途徑之一。他建議儲蓄一定要先設定目標，例如買房子、存教育基金等，有目標才會有動力。此外，購買保險和自用住宅也是必不可少的理財方式。

　　對于理財觀念中的幾個誤區，謝世清首先指出的就是短線操作。“累積財富可能要花幾十年，而不是幾個月。企圖通過短線交易快速致富是投資理財的地雷。”其次，借錢投資也是不可取的，“不要借錢做自己不在行的投資，也不要為了過度消費而借貸。”

　　第三課

　　金融危機下的理財建議

　　此次金融危機的影響遍及全球，那么中國家庭應該如何來看待這場危機以及如何應對呢？謝世清告訴大家，除了要樹立正確的理財觀念，更重要的是為家庭制定一份合理的理財規劃。

　　“家庭理財規劃不妨分為安全計劃、退休計劃和夢想計劃三個部分。”謝世清表示，安全計劃主要是指3-24個月的家庭花費應急現金、健康和人壽保險等；退休計劃主要包括養老金、企業年金和自己為退休做的現金儲備等；夢想計劃則主要指旅游、購房購車等大宗消費的現金預備。

　　根據三個計劃重要性的不同，謝世清排出了“安全第一，退休第二，夢想第三”的順序，他建議這三個計劃可以分別占家庭總資產的50%、30%和20%。

　　而在目前金融市場普遍動蕩的情況下，注重風險控制也是制定家庭理財規劃時必須要考慮的因素。“如果要進行股票、基金等高風險投資時，一定要使用家庭的閑置資金，要有長期投資的心理準備和承受能力。”

　　謝世清還表示，家庭理財不是一個人的事情，而應該依靠夫妻雙方的共同努力。“家庭理財就像一架雙引擎飛機，如果兩具引擎不是朝同一個方向，或兩具引擎的馬力不一，飛機就要出問題。”他舉例，很多美國夫婦在理財時都把家庭當成合伙公司來經營，分工明確，不僅會嚴格建立家庭財務檔案，甚至會定期召開家庭財務工作會議，“雖然美國家庭的做法不一定符合中國文化，但其中還是有不少值得我們學習和借鑒的地方。”(車利俠)