CPI、PPI指數的高位上漲，居民實際可控制的消費能力下降；滬深兩市A股一度跌至23個月的最低點，在2008年通貨膨脹、銀根緊縮的年景下，老百姓該如何理財？該怎樣最大限度保住自己腰包里有限的錢？

　　“一直等著近期大盤漲呢，誰想到昨天反而跌了，而且跌幅不小。”8月9日，一位在體操預賽上偶遇的朋友，除了看比賽就是在談他的股票問題。股市的不景氣讓他有些懊悔，說早知道這樣應該把錢多分散到一些銀行代理的基金或其他理財產品中，可能利潤不如股市，但也不至于大起大落，相對比較穩妥。

　　股市遇熊

　　銀行理財產品　設計更合理

　　那位抱怨不該把投資都放到股市上的朋友，可以代表相當一部分股民的心態。去年大盤全線看漲的時候一門心思的投身股市，賺得盆滿缽豐，對股票投資贊不絕口，而今年形勢大幅下滑，紛紛被套牢后又開始后悔。眼見著儲蓄利息趕不上CPI的上揚，又受到股市震蕩的影響，很多老百姓的投資理財目標開始轉向設計比較簡單，期限較短，固定收益高于銀行儲蓄的，流動性較強的銀行理財產品。

　　中信銀行石家莊分行零售銀行部副總經理肖掬齡表示，銀行也看到現階段理財產品的利好發展，因此各個銀行推出的理財產品設計的越來越合理，銷售前的服務和指導也更加完善。比如，中信銀行石家莊分行推出的投資債券、票據、承兌匯票的票據計劃和月計劃產品，由于沒有中間參與申購費或贖回費，一直賣得很好。針對目前的投資市場，為給投資者更全方位的服務，中信每個月都會按照積極型、保守型等幾個類型推出投資基金組合的專業建議，以避免出現單買一支基金的回報風險。

　　點評：暫不評論出現這些問題的根本原因是否為投資理財觀念的錯位。至少能夠提醒我們一些期待“以錢生錢”的普通老百姓：依據自己的財務狀況和風險承擔能力，把投資額度和比例劃分一下，分別投到股市、基金、銀行理財產品、保險、儲蓄、國債等中去，讓自己的投資更積極、更穩妥，風險更低，收益更大。

　　熊市年下

　　奧運概念理財產品　被看好

　　2008年是奧運年，與奧運相關的東西當然被看好。不過，我們這里所說的奧運理財產品多是與奧運掛鉤或高度相關的行業，融入很多“奧運概念”的產品。尤其是很多推出較早奧運產品更是從中獲利不少。

　　作為北京奧運會惟一的銀行合作伙伴，中國銀行推出的掛鉤中國石化、中國移動、中國財險三支奧運贊助商H股股票的奧運概念理財產品匯聚寶0610A，從2006年成立到今年1月底到期的時間里，產品絕對收益8.75%。中國銀行河北省分行辦公室張輝介紹，由于產品成立時間避開了熊市大跌的波峰，跟上了港股牛市的行情，設立止損點，發揮結構優勢，才使得這支掛鉤奧運會合作伙伴或者奧運贊助商股票的理財產品獲益頗豐。無獨有偶，交通銀行每日計息型理財產品“歡橙”系列，更是憑借與中行匯聚寶0610A相同的優勢，以及其當天獲得收益的回報速度，不僅坐享高收益率，更受到很多投資者的青睞。

　　除此之外，奧運會帶動消費概念股票的理財產業也值得一提。如掛鉤聯想集團、李寧、青島啤酒、蒙牛乳業、匯源果汁等八支與奧運會相關度高且具有自主品牌的消費業龍頭港股的“同升十二號”，在大盤的大幅浮動下，波動也較小，大概收益在7%左右。有關人士解釋，在產品設計中，看重奧運概念的宣傳外，更看重的是消費品概念，把掛鉤股票鎖定在食品、耐用消費品等領域的穩定性是此類產品的成功關鍵。與此產品類似的還有成立于去年7月，期限為兩年的中國銀行匯聚寶0707I美元“掛鉤奧運焦點股票籃子”產品。

　　點評：炒作概念只能帶來短期熱點。業內人士認為，目前市場上奧運概念理財產品多屬于結構性產品。收益不錯是因為入市時機不錯，“奧運概念”對收益增長貢獻其實不大。而且奧運概念理財產品成功設計并運作的主要原因，還是合理的設計、把握進出場時機及對掛鉤標的走勢較準確的研究，并不全是“奧運概念”。老百姓在選擇概念性理財產品時，要研究該產品所掛鉤的標的物，并確認能承受多少風險。

　　投資形勢不好　　要善用銀行理財

　　當然，通過銀行理財的途徑還有很多，銀行理財產品僅僅是最具代表性的，預期收益較高的一種。中信銀行石家莊分行肖掬齡說，去年一度被大眾忽略的國債今年也跳出水面，成為追捧認購的對象。妥善利用信用卡更成為大眾日常理財的好手段。

　　別小看信用卡，在如今的生活中，信用卡已經以其獨特的透支消費和支取現的功能成就其獨特的地位，而且用好了透支取現額度，還可以為家庭資產增值。比如原來要準備20000元的應急準備金，而當信用卡取現額度達到10000元時，就只需要準備10000元活期儲蓄了，另外10000元則去做購買風險較低的貨幣基金或純債基金等收益更高的投資。

　　點評：一旦家里遇到突發事件需要使用應急準備金時，可以在第一時間通過信用卡取現來解燃眉之急。隨后盡快贖回基金以償還借款。特別是對于一些收入較高的家庭來說，作為應急準備金的信用卡取現的好處非常明顯。