去年股市大漲，很多投資者都把大把的鈔票投資其中，有的人甚至退保炒股，把原本的人身保障變現。“保單貸款”也是在那個時期開始盛行，和銀行貸款相比，保單質押貸款的最大優點是手續簡便。但不少行業內專家表示，保單貸款并不適合短期融資，僅可作為資金的周轉。

　　保單貸款不適合炒股

　　去年11月份，林女士看好今年的奧運行情，認為2008年將是股票大漲之年，想給自己的股票追加資金，在朋友的建議下，林女士把家里的存款提現，另外將自己繳費十幾年的壽險保單做了抵押貸款。一共籌集30萬元現金的林女士浩浩蕩蕩地殺進了股市，誰知結果和她的預測大相徑庭，林女士不僅被套在股票市場，原本該在今年4月份還清保單貸款的她再一次逾期，最后只能眼睜睜地看著保單作廢。

　　2006年以來，股市行情的不斷火熱，使得越來越多的老百姓加入到證券市場中來，這種超級火爆的行情不僅使居民存款出現了“大搬家”的熱潮，更引發了退保的熱潮和“保單貸款”變現的高峰。遺憾的是，投資的不可預見性和部分投資者的盲目看好，使得大漲的趨勢在投資者眼前虛晃一槍后消失得無影無蹤，投資其中的錢也被深深套牢，林女士就是其中的受害者之一，雖然沒有退保投資，卻已經沒有額外的錢來彌補保單的損失了。

　　太平洋人壽保險股份有限公司北京分公司客戶權益部副經理趙慧女士告訴記者：“保單抵押貸款的專業解釋是指用保單的現金價值作為貸款的擔保，由保險公司向保單持有人發放借貸。通俗地說就是客戶在流動資金周轉不開的時候，可以通過將保單抵押給保險公司的方式，獲得資金方面的支持。在保單貸款期間，客戶的保險權益不受影響，但是保單貸款雖然可解燃眉之急卻不適合融資。”

　　保險專家認為，保險并不是以投資為目的，一張保單所提供的最本質的功能是保障，是對未來不確定風險進行提前預防。即使股市火熱，保險仍然是家庭理財的重要組成部分，如果缺少保障型險種，而將全部積蓄投入高風險股市的話，一旦遭遇股市調整被套，而家庭收入創造者又出現風險，家庭經濟就會面臨崩潰，更多的夢想將無從實現。

　　短期周轉救急首選保單貸款

　　前一段時間，由外地來京做生意的王先生投保了某公司分紅保險。半年后由于缺少流動資金導致自己生意的現金鏈出現斷裂的危險，因為時間緊急，自己又是外地人，于是想到退保。在理財規劃師的建議下，王先生申請了保單抵押貸款，一周左右，50萬元的貸款就通過了審批。資金鏈解決后，王先生在4個月之后還清了貸款。

　　辦理平安人壽北京分公司柜面管理部主任王芳表示，保單貸款最大的好處就是可將客戶放在保險公司的錢“動起來”，讓客戶理財更靈活且貸款資金用途不受限制，手續簡便、快捷，免擔保人、抵押品，而且還款形式靈活。

　　據了解，貸款是以保單的現金價值做擔保，因此一般情況下具有現金價值的保單都可以申請抵押，但是也有些早期的保單在條款中做過特殊的規定，必須在保單生效滿兩年后才可申請。

　　人壽保險合同分為兩類，一類是損失補償性合同，如住院醫療費用保險和意外傷害保險，都屬于消費型險種，一般不具有現金價值，因此也不能貸款。第二類是具有儲蓄功能的養老保險、投資分紅險等，只要投保人繳納保費超過兩年，保單就具有了一定的現金價值，投保人才可憑保險單申請質押貸款。

　　太平洋人壽北京分公司客戶權益部副經理趙慧表示，目前通過貸款獲得融資的渠道主要有三方面，銀行、擔保公司、保險公司。在銀行辦理貸款時可以通過抵押房產、大額存單或者國債等方式獲得；在擔保公司可以通過抵押房產等方式獲得，但是實質與銀行房貸相似。銀行為了防止負資產的風險，在房貸手續、審批程序、房貸周期以及適用周期等方面有所限制。在保險公司貸款則不同，審核周期一般不會超過一周，貸款期限雖然只有六個月到一年的時間，但是保單持有者可以循環貸款，每當貸款期限滿時，先還款，過段時間可繼續申請貸款。

　　期滿前須及時還款

　　貸款的金額將按照保單的現金價值來定，一般不超過保單價值的80%左右。由于保單的現金價值隨保單的期限增長而增加，其可貸金額也隨時間的變化而增加。按照中國人民銀行的規定，保單抵押貸款的期限不超過6個月，利息參考銀行同期貸款利息每月累計計息。一旦保單抵押貸款不能正常還本付息，保險公司將以貸款與保單價值之間的差額支付利息，差額支付完后，保單就失效了。

　　投保人在辦理保單貸款時需要注意，保單貸款是“現金價值抵押貸款”，前提是自己先前購買的保險賬戶中存在現金價值，通常情況下需要投保兩年以上；一般保險公司會給予6個月的貸款期限，作為客戶就需要承擔半年銀行貸款利率利息，有的保險公司還規定，逾期還款，逾期期間的利率按原貸款利率上浮一個百分點執行；中國人壽資深代理人趙先生提醒消費者，期滿后貸款一定要及時歸還，一旦借款本息超過保單現金價值，保單將永久失效，保險公司不再承擔保單下的責任。同樣，如果在保單貸款期限內，被保險人死亡，而保單貸款的本息未償還時，保險公司也會在其死亡給付中扣除貸款本息。因此，如果客戶還需要這張保單提供保障功能的話，務必記得在規定的時間內還款。(記者 牛穎惠)