明年股票市場會寬幅振蕩，“配置”將成為非常重要的關鍵詞。

　　投資者的總資產中應當始終包含一定數量的股票型、債券型以及貨幣市場基金產品。

　　在投資縮水、資金周轉不過來的情況下，保險轉嫁因疾病、意外等引發的人身和財務風險的優勢更加突出，在市民的投資理財當中要特別地考慮。

　　保險做“塔基” 基金求進取

　　去年6100點，今年1600點，股市“牛”“熊”迅速轉換，投資者們望著手中的股票資產急速縮水過半，只能無奈地心痛。伴隨這種心態，投資者“安全”意識大增。明年自己手中的金融資產如何能夠放得安穩？成為與會讀者最為關注的話題之一。就此話題，國聯安基金擬任副總經理王峰前日在“廣州日報‘錢生錢’讀者見面會”上指出，明年股票市場會寬幅振蕩，“配置”將成為非常重要的關鍵詞。

　　投資“100法則”

　　“國外一項研究表明，資產配置決定了約90%的投資收益，是平衡投資組合風險與收益的有效途徑之一。”考慮到未來全球經濟發展的不確定性以及國內宏觀經濟激勵措施的執行情況，國聯安基金擬任副總經理王峰建議，目前正是因為經濟情況以及金融市場的變化，比如，通貨膨脹率的高低、利率的升降、經濟周期等，對投資組合中不同類型投資品種的影響不同。投資者在今后的投資選擇中要更加注意資產配置的合理性，做到股票、債券等資產的適度搭配，不僅可以控制投資回報的下行風險，還可以分享到可持續的穩健回報。

　　資產配置是指投資者如何在各類金融投資工具中分配自己的投資金額。王峰指出，投資者的總資產中應當始終包含一定數量的股票型、債券型以及貨幣市場基金產品。然后在不同時期，根據不同的市場表現、投資周期、投資目標等進行適當比例的調整。

　　王峰建議，投資者在進行投資之前首先要做好對自己的評估，這里有一個簡單的法則叫做“100法則”。按照投資“100法則”：風險投資品種比例占全部存款的(100-年齡)%，也就是說，100減去年齡，就是應該投資于股票基金等風險較高基金的比例，其余部分可投資風險低的穩健型品種。市場不景氣時，可適當增加穩健型品種比例。

　　比如，30歲～40歲的投資者，資產的60%～70%可用于購買風險較高的股票型基金，剩余的25%可購買一些貨幣、債券等較為穩健的基金品種。

　　保險保障振蕩市不受損

　　在基金產品之外，保險成為與會讀者關注度最高的另一類理財產品。

　　“保險是一種穩健的具有保障功能的理財產品，振蕩市下很可能會造成股票、基金等資產的縮水，但保險的保障不會受此影響。”美國友邦保險廣東分公司市場部助理副總裁尹愛青指出，在投資縮水、資金周轉不過來的情況下，保險轉嫁因疾病、意外等引發的人身和財務風險的優勢更加突出，在市民的投資理財當中要特別地考慮。

　　“保險永遠是家庭資產配置金字塔中的‘塔基’，是理財‘足球隊’中的‘守門員’。” 尹愛青分析稱，個人理財金字塔由多種理財工具組成，如基金股票、銀行存款、有價證券等。根據資產配置的財富金字塔原理，風險高的投資位于三角形頂端，風險較低的投資位于底部，在不同的投資環境下，人們可以通過調整這些資產配置達到個人的理財需求及契合自己的理財風格。而保險處于財富金字塔的最底部，也是基石部分，在任何經濟環境下，它都顯示出特有的保障功能和長期的穩定的回報功能。

　　尹愛青指出，保險分為兩大類，一類是保障類，為意外、身故、殘疾、重大疾病等提供保障，另外一類與投資有關聯，通過這類產品規劃養老、教育等。在現今投資環境下，投資型產品，如萬能險和分紅險投資比較穩健，具有保底的收益，在資本市場波動比較大的環境下，備受投資者青睞。而保障型產品的保障與投資市場沒有關系。

　　在人的一生中，在不同的階段，由于所扮演的角色、相應所承擔的責任以及所面對的風險各不相同，因此，尹愛青建議，在人生的不同階段應以不同的、各具特色的保障規劃來應對。

　　一般來說，以所承擔責任的經濟責任額為重要的依據來確定保障結構及額度，費用支出以收入的10%~15%為參考，建立個人及家庭風險保障體系。