今年以來，銀行理財產品短期化趨勢越來越明顯。考慮到風險問題和客戶喜好，1年以上的長期理財產品在各家銀行已經鮮見，1個月、3個月、6個月的短期產品成為市場主角。據了解，有銀行在推以“天”為計算單位的“超短期”理財產品來吸引客戶。

　　短期產品占7成江山

　　近期，農行推出的安心得利穩(wěn)健系列第4期為50天的產品，預期收益率為2.9%；中國銀行新一期的“搏·弈”人民幣理財產品結束銷售，這款產品的投資期限僅為14天到21天不等，其中21天的預期年化收益率在2.5%。

　　2008年短期理財產品一直是市場的主流，特別是進入2008年下半年，這種趨勢更加明顯。據普益財富的統(tǒng)計數據顯示，10月份6個月期以下短期理財產品的市場占比高達75.45%，其市場占比較9月上升4.21%，并且連續(xù)三個月市場占比超過70%。而期限較長的理財產品則呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢，1-2年期理財產品市場占比僅為1.64%，2年期以上的僅為0.18%。普益財富分析認為，這表明投資者對未來市場缺乏足夠信心，因此希望借助短期理財來及時調整投資。

　　預期收益率比定存略高

　　理財師分析，資本市場動蕩，投資者投資以審慎為主，很多投資者開始把相對安全、收益穩(wěn)定以及流動性好的銀行理財產品作為主要目標。短期類產品投資收益高于活期存款，也便于在資本市場尋找新的投資機會。

　　據了解，目前該類產品一般是保本的，市場的收益率大致為3.1%至3.5%。以5萬元投資為例，如果購買3個月期的銀行理財產品，預期年化收益率在3.3%的3個月期理財產品，預期可獲得的收益為50000元×3.3%×3÷12=412.5元，而如果3個月定期存款(3個月定存利率為2.88%)，所獲得的利息為50000元×2.88%×3÷12=360元。相比之下，“超短期”理財產品相比活期存款，可多獲得412.5元-360元=52.5元的收益。

　　知多點

　　三問適合“短期”否

　　短期理財產品并非適合所有的投資者，銀行理財師提醒購買之前應該考慮清楚三個問題。

　　1 流動性需求

　　確定短期內這筆投資資金沒有其他用途。因為這種產品多數不允許提前贖回；如果能，也應考慮提前贖回費。

　　2 考慮機會成本

　　以5萬元為例，如果銀行理財產品未能獲得預期收益，由于是保本產品，因此本金50000元不受損失，但是投資者卻損失了360元的定存利息。

　　3 面臨頻繁轉存

　　購買短期理財產品面臨著頻繁轉存的問題，在一期理財產品結束，下一期理財產品開始銷售的中間，一般會有一周左右間隔，在此期間能按活期儲蓄計息。如果滾動做短期投資，中間必然有個等待的時間，這個過程將會使整體收益率降低。(記者蘇曼麗)

　　部分目前銀行在售短期理財產品

　　銀行 產品 期限 預期最高年化收益

　　交行 得利寶新藍164號理財產品 31天 5.1%

　　招行 金葵花安心回報人民幣55號理財計劃 1個月 2.25%

　　浦發(fā) 2008年第99期票據贏理財產品 19天 2.80%

　　渣打 “致享穩(wěn)利”利率掛鉤投資產品 6個月 4.6%