日前，針對銀行結(jié)構(gòu)性外匯理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)大范圍虧損的情況，中國銀監(jiān)會下發(fā)通知，要求各金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)對結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、宣傳營銷、投資運(yùn)作和客戶投訴等方面進(jìn)行自查，妥善處理客戶投訴；同時(shí)，要求各商業(yè)銀行對代客境外理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、產(chǎn)品銷售等環(huán)節(jié)按照有關(guān)要求嚴(yán)格把關(guān)，嚴(yán)密監(jiān)測程序產(chǎn)品的市場風(fēng)險(xiǎn)、交易對手風(fēng)險(xiǎn)、托管行風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等；要求各銀行加強(qiáng)與投資者的溝通。

　　QDII產(chǎn)品收益下滑

　　目前，曾經(jīng)很“熱鬧”的銀行QDII理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)入了“嚴(yán)冬”。Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，今年10月，金融機(jī)構(gòu)共發(fā)行了512款銀行理財(cái)產(chǎn)品，其中外匯理財(cái)產(chǎn)品89款，占比17.4%。與8月份相比，10月份銀行外匯結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量減少了一半。到了11月份，外匯理財(cái)市場僅剩下14款浮動收益的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。隨著全球次貸危機(jī)的加深，市場本身及銀行對結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的熱情驟降。

　　外匯市場寬幅震蕩以及人民幣升值預(yù)期強(qiáng)烈等因素，是導(dǎo)致外匯理財(cái)發(fā)行數(shù)量連續(xù)萎縮的原因之一。特別是澳元理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量逐漸回落，發(fā)行數(shù)量和市場占比持續(xù)下降，使得澳元同人民幣掛鉤的產(chǎn)品成為了重災(zāi)區(qū)。據(jù)悉，10月份發(fā)行的澳元理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年收益率多數(shù)降至7%以下，交通銀行正在發(fā)行的“得利寶”新綠澳元3個(gè)月和6個(gè)月產(chǎn)品的預(yù)期年收益率僅為5.85%。

　　此外，全球證券市場不景氣，也是造成此類理財(cái)產(chǎn)品減少的重要原因。大部分掛鉤于美國證券市場的外匯理財(cái)產(chǎn)品隨著此次美國次貸危機(jī)的影響不斷加深，均未實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，還有部分不保本產(chǎn)品本金出現(xiàn)虧損。眼下，美元理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率已降至4%以下。

　　新推產(chǎn)品更重穩(wěn)健

　　受全球金融危機(jī)影響，銀行推出的投資境外的QDII理財(cái)產(chǎn)品遭遇困難，目前如何發(fā)展還不明朗。因此，銀行近期紛紛推出中短期理財(cái)產(chǎn)品，以穩(wěn)健和保本的原則來吸引客戶，恢復(fù)市場的信心，高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品幾乎絕跡，信托、債券及保本外幣產(chǎn)品市場占比達(dá)八成以上。

　　同時(shí)，為規(guī)避更大的市場風(fēng)險(xiǎn)，一些預(yù)期最高收益無望兌現(xiàn)的外匯理財(cái)產(chǎn)品，開始大面積提前終止合同。投資者也陸續(xù)贖回外匯理財(cái)產(chǎn)品，把資金轉(zhuǎn)換成人民幣投資于票據(jù)類和信托類穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品。

　　此外，投資者對銀行的投訴越來越多。尤其是外匯結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品方面最近遭遇大量投訴，投訴內(nèi)容多集中在銀行“風(fēng)險(xiǎn)提示不足”，“判斷市場趨勢有誤”等實(shí)際操作問題上。這個(gè)問題引起銀監(jiān)會高度重視，最近召集中外資銀行理財(cái)部門相關(guān)負(fù)責(zé)人，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，對非保本QDII產(chǎn)品監(jiān)管更加嚴(yán)格。

　　在行業(yè)整體不景氣的背景下，最近大部分銀行QDII產(chǎn)品發(fā)售已經(jīng)“剎車”，外匯理財(cái)市場將經(jīng)歷重新洗牌的考驗(yàn)。(記者 連建明 實(shí)習(xí)生 劉曉東)