央行宣布，自10月30日起下調存貸款基準利率，一年期存款基準利率由現行的3.87%下調至3.60%，下調0.27個百分點。央行在一個半月內三次降息，普通百姓的理財生活是否需要隨之適度調整？究竟哪些理財工具可以組合實現理財目標？

　　利率下調，尋“九劍”在手

　　有專家指出，隨著利率下調，百姓理財觀念應適時調整，追求穩定收益和樹立風險意識更適合當前的市場形勢。不想局限于單個品種的人更該尋求更高層面的組合投資，分散風險。

　　上海浦發銀行高級理財經理、國際金融理財師李智海說，在利率下調后，百姓理財不應僅關注當前收益，更要作長期打算。若用“舞劍者”的揮灑自如比喻當前百姓理財，“善舞者”自然就當屬那些懂得優化配置理財產品的人，也就是那些尋找到和自己理財目標、風格一致的投資者。在眾多理財產品中，他們可以在“九劍”中尋找到優勢組合配置。

　　“劍術一”，信貸資產類信托理財產品。也就是常說的銀行人民幣理財，這類資產是由銀行信貸資產轉化而成，扣除銀行和信托公司的費用，客戶最后收益大約為5～6%。雖然這類產品的合同書上寫著“項目風險由投資者承擔”，實際上這類產品的風險相當低，中老年客戶也可以購買。

　　“劍術二”，企業債券。企業債就是企業向社會公眾發行的、約定期限、利率的債券。以往普通投資者對于這種產品很陌生，但它確實是好的戰勝通貨膨脹的工具。近期發行的企業債，一般都在3年以上，票面利率在5%以上。企業債靠的是企業的信譽，有的也有實物抵押或第三方擔保，還要經過層層審核后才能在交易所上市，投資者謹慎選擇有信譽和實力的企業債，其安全程度還是相對高。但企業債并非完全沒有風險，如果真是發債企業“經營不善，資不抵債”，投資者也可能會受到一定程度的損失。

　　“劍術三”，可轉換企業債。這類債券也是企業債的一種，但是多了一種權利，即在一定條件下以一定價格購買發債企業股票的權利。這是一種非常好的投資工具，假如股票價格不利，可轉債可作為債券，投資可到期獲取本息。假如股票價格上漲，超過轉股價格，投資者可轉換成股票，獲取更多利益。所以說，可轉債是一種可控的、有更好獲利機會的工具。作為代價，可轉債的票面利率則是比較低的。

　　低風險理財，組合“出劍”

　　隨著近期股市行情下跌，與其“沾親帶故”的諸多金融理財產品也讓百姓心有余悸：股票型基金凈值連續下滑；部分結構性銀行理財產品出現零收益甚至負收益引發爭端；投資海外股票市場的QDII也出現浮虧。但是，普通百姓是不是該就此“收手”，將手中的閑錢全部存入銀行定期賬戶呢？

　　有專家指出，與之前的加息通道相比，目前的經濟形勢和貨幣政策更為靈活多變，百姓理財應盡量追求更為穩定、安全和長期的收益，中長期固定收益理財產品和債券型基金等理財產品也是可以謹慎考慮的。

　　當然，直接到市場中購買債券確實需要相當的專業知識，普通投資者可能會望而卻步。不過沒有關系，購買由專業的投資機構管理的債券型基金也是不錯的選擇，可以作為“劍術四”。債券基金有許多種，百姓選擇的時候要多加留心：短債基金或超短債基金是短期的貨幣管理工具，收益率不會很高；偏股類債券基金由于持有部分股票，風險會較大；純債券基金、保本基金是風險較低的中長期投資工具，從以往的經驗分析，債券基金年7%左右收益還是能夠實現的。

　　結構型存款則可以當作“劍術五”來考慮。市場上有很多結構型理財產品，特別是外資銀行發行的。雖然市場對這類理財產品爭議較大，但投資者在詳細了解其規則后，可以適當地利用這類產品為自己的投資目標服務。此外，選擇這類產品投資者一定要了解幾個前提：這類產品是以小搏大，預期收益越高，實現的可能性就越低；結構型產品多用于與其他產品的組合，最好別只選擇一種理財產品。

　　理財有道：開源節流好心態

　　雖然說今年很多城市的房價跌聲一片，不見了以往的“金九銀十”，但有條件的人仍可謹慎選擇進行房產投資，借固定資產投資來舞出理財“第六劍”。房產是實物資產，與虛擬的金融工具不同，價格有利時可賣，價格不利可自用，可出租，對于有一定實力的投資者算得上可進可退的理財工具。

　　對于股民來說，作為打算戰勝通脹的投資者，沒有必要在意股市短線的漲跌，選擇專業的投資機構，如基金公司、保險公司、證券公司，讓他們來打理資金，分享股市成長的果實，可謂“劍術七”。

　　李智海說，在理財工具的前“七劍”中尋得興奮感的同時，普通百姓在股市震蕩中最不該忽視的莫過于讓我們最心安的無風險理財工具——銀行存款和國債。在“降息周期”則可以根據情況選擇長期定期存款作保守理財“第八劍”，而相對高利率的“第九劍”則非國債莫屬了。有此兩種保底的理財工具，即便是沒有理財經驗的普通人也能舞出安穩的生活。(記者:呼濤)