為了應對全球性的金融危機，央行上周三宣布再次降低存貸款基準利率，這已是央行兩個月來第三次下調存款準備金率。面對頻繁的降息，業內人士指出，百姓理財觀念應適時調整，追求穩定收益和樹立風險意識可能更適合當前的市場形勢。

　　定期儲蓄者增多

　　在存貸款基準利率新準則實行的第二天，記者走訪了成都市內多家銀行營業部，發現雖然各時限定期存款利率都做出了相應的下調，但不少市民仍然按照原定計劃辦理定期存款業務。“這兩天前來辦理定存業務的客戶與平時相仿，昨天還出現了不降反增的局面。”工商銀行青龍街支行客戶經理楊靜說道。據她介紹，雖然定期存款利率下調，對投資者收益產生了一定的影響，但是為了規避再次降息的風險，不少保守型投資者都選擇提前辦理定存業務。

　　為此，記者特地算了一筆賬。假如某市民以整存整取的方式存了10萬元一年期的定期存款，按照此前3.87%的存款利率來計算，一年后他將獲得3870元的利息收入，而按照新的一年期定期存款利率3.60%計算，到期獲得的利息為3600元，這樣他一年就少收入270元的利息。不過，新的存款利率仍然比貨幣市場基金收益高，更比偏股或股票型基金強，不失為保守型投資者規避金融風險的方法之一。在全球降息的背景下，業內人士也建議，如果儲戶擔心降息后帶來的存款收益損失，可以適當增加中長期存款的比例，期限以1到3年為宜。

　　購房轉換貸款方式

　　由于貸款基準利率的下調，降息也直接影響著房地產行業。

　　根據此次貸款基準利率下調計算，假如購房者貸款50萬元20年，選擇等額本息還款法，月還款將由此前的4018.8元降至3936.75元，減少82.05元。而如購房者符合10月22日央行公布的商業性個人住房貸款利率的下限條件，可享受貸款基準利率的0.7倍。那么，五年期以上貸款利率最低可至5.04%，即月還款為3310.84元，較降息前大幅減少707.96元，利息總額減少近17萬元。

　　分析師指出，在降息周期內，固定利率房貸已失去意義，選擇浮動利率房貸才能規避持續降息帶來的影響。只要購房者選擇的不是組合式的固定利率還款模式，在貸款期滿一年后都可以將固定利率房貸轉換為浮動利率房貸。

　　國債走勢受關注

　　在降息周期中，債券市場的投資價值將逐步凸顯，購買國債也逐漸成為了規避降息風險的方法之一。自步入降息周期以來，國債便不斷走強，截至上周五，在兩個月的時間內，國債指數的漲幅已達4.37%。

　　不過，業內人士指出，對于企業債，投資者還是應該多看少動。因為經歷前期暴漲后，企業債已經透支了好幾次的降息空間，再加上宏觀經濟下滑，企業信用風險不斷加大，這都可能造成降息后企業債不漲反跌。

　　信托理財受熱捧

　　據西南財大信托與理財研究所統計數據，今年上半年信托公司推出的PE信托類產品數量已達到21只，而去年一年該類產品還不到20只。該研究所研究員陳巍表示，PE信托門檻并不低，絕大部分產品初始認購額在100萬以上。但由于股市的低迷，很多高端投資者都轉向購買PE信托產品。這些產品一發行往往能在3天內完成募集，如上半年新華信托發行投向擬上市公司的“同威一號”信托計劃就遭遇火暴認購，原本預計發行規模只有1億元，最終募集資金規模達到2.737億元。

　　短期理財品熱銷

　　由于政策救市暫時未顯示出較理想的效果，機構和投資者對未來的預期不明朗，上周發行的中短期理財產品仍然居多。其中3個月期以下的理財產品發行數為41款，市場占比高達39.0%；期限在3個月至6個月的理財產品發行數為38款，市場占比為36.2%，由此6個月以下的理財產品市場占比仍然達到75.2%，較前周略有下滑。而6個月至1年的理財產品市場占比則小幅上升，由前一周的19.2%上升到上周的22.9%。對此，中信銀行成都分行理財師王瑞錦表示，正是由于投資者對未來的不確定性表現出擔心，導致了短期理財產品的熱銷。(胡鏹文孟梅)