為了應(yīng)對全球性的金融危機(jī)，央行上周三宣布再次降低存貸款基準(zhǔn)利率，這已是央行兩個月來第三次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率。面對頻繁的降息，業(yè)內(nèi)人士指出，百姓理財觀念應(yīng)適時調(diào)整，追求穩(wěn)定收益和樹立風(fēng)險意識可能更適合當(dāng)前的市場形勢。

　　定期儲蓄者增多

　　在存貸款基準(zhǔn)利率新準(zhǔn)則實行的第二天，記者走訪了成都市內(nèi)多家銀行營業(yè)部，發(fā)現(xiàn)雖然各時限定期存款利率都做出了相應(yīng)的下調(diào)，但不少市民仍然按照原定計劃辦理定期存款業(yè)務(wù)。“這兩天前來辦理定存業(yè)務(wù)的客戶與平時相仿，昨天還出現(xiàn)了不降反增的局面。”工商銀行青龍街支行客戶經(jīng)理楊靜說道。據(jù)她介紹，雖然定期存款利率下調(diào)，對投資者收益產(chǎn)生了一定的影響，但是為了規(guī)避再次降息的風(fēng)險，不少保守型投資者都選擇提前辦理定存業(yè)務(wù)。

　　為此，記者特地算了一筆賬。假如某市民以整存整取的方式存了10萬元一年期的定期存款，按照此前3.87%的存款利率來計算，一年后他將獲得3870元的利息收入，而按照新的一年期定期存款利率3.60%計算，到期獲得的利息為3600元，這樣他一年就少收入270元的利息。不過，新的存款利率仍然比貨幣市場基金收益高，更比偏股或股票型基金強(qiáng)，不失為保守型投資者規(guī)避金融風(fēng)險的方法之一。在全球降息的背景下，業(yè)內(nèi)人士也建議，如果儲戶擔(dān)心降息后帶來的存款收益損失，可以適當(dāng)增加中長期存款的比例，期限以1到3年為宜。

　　購房轉(zhuǎn)換貸款方式

　　由于貸款基準(zhǔn)利率的下調(diào)，降息也直接影響著房地產(chǎn)行業(yè)。

　　根據(jù)此次貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)計算，假如購房者貸款50萬元20年，選擇等額本息還款法，月還款將由此前的4018.8元降至3936.75元，減少82.05元。而如購房者符合10月22日央行公布的商業(yè)性個人住房貸款利率的下限條件，可享受貸款基準(zhǔn)利率的0.7倍。那么，五年期以上貸款利率最低可至5.04%，即月還款為3310.84元，較降息前大幅減少707.96元，利息總額減少近17萬元。

　　分析師指出，在降息周期內(nèi)，固定利率房貸已失去意義，選擇浮動利率房貸才能規(guī)避持續(xù)降息帶來的影響。只要購房者選擇的不是組合式的固定利率還款模式，在貸款期滿一年后都可以將固定利率房貸轉(zhuǎn)換為浮動利率房貸。

　　國債走勢受關(guān)注

　　在降息周期中，債券市場的投資價值將逐步凸顯，購買國債也逐漸成為了規(guī)避降息風(fēng)險的方法之一。自步入降息周期以來，國債便不斷走強(qiáng)，截至上周五，在兩個月的時間內(nèi)，國債指數(shù)的漲幅已達(dá)4.37%。

　　不過，業(yè)內(nèi)人士指出，對于企業(yè)債，投資者還是應(yīng)該多看少動。因為經(jīng)歷前期暴漲后，企業(yè)債已經(jīng)透支了好幾次的降息空間，再加上宏觀經(jīng)濟(jì)下滑，企業(yè)信用風(fēng)險不斷加大，這都可能造成降息后企業(yè)債不漲反跌。

　　信托理財受熱捧

　　據(jù)西南財大信托與理財研究所統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年上半年信托公司推出的PE信托類產(chǎn)品數(shù)量已達(dá)到21只，而去年一年該類產(chǎn)品還不到20只。該研究所研究員陳巍表示，PE信托門檻并不低，絕大部分產(chǎn)品初始認(rèn)購額在100萬以上。但由于股市的低迷，很多高端投資者都轉(zhuǎn)向購買PE信托產(chǎn)品。這些產(chǎn)品一發(fā)行往往能在3天內(nèi)完成募集，如上半年新華信托發(fā)行投向擬上市公司的“同威一號”信托計劃就遭遇火暴認(rèn)購，原本預(yù)計發(fā)行規(guī)模只有1億元，最終募集資金規(guī)模達(dá)到2.737億元。

　　短期理財品熱銷

　　由于政策救市暫時未顯示出較理想的效果，機(jī)構(gòu)和投資者對未來的預(yù)期不明朗，上周發(fā)行的中短期理財產(chǎn)品仍然居多。其中3個月期以下的理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為41款，市場占比高達(dá)39.0%；期限在3個月至6個月的理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)為38款，市場占比為36.2%，由此6個月以下的理財產(chǎn)品市場占比仍然達(dá)到75.2%，較前周略有下滑。而6個月至1年的理財產(chǎn)品市場占比則小幅上升，由前一周的19.2%上升到上周的22.9%。對此，中信銀行成都分行理財師王瑞錦表示，正是由于投資者對未來的不確定性表現(xiàn)出擔(dān)心，導(dǎo)致了短期理財產(chǎn)品的熱銷。(胡鏹文孟梅)