大智慧Topview數據顯示,10月23日至29日間5個交易日滬市大盤機構資金總體凈流出34.9億元,機構持倉下降0.195%至16.995%,期間除29日資金凈流入29.4億元外,其余4個交易日資金共計凈流出64.3億元。

　　基金“前空后多”

　　TOP席位綜合分析顯示,統計期內參與交易的57家基金“前空后多”,基金席位在前4個交易日資金凈流出33.1億元后,29日資金大幅凈流入24億元,不過當日盤面滬指沖高回落下跌2.94%,5個交易日中凈流出9.1億元。從基金主力交易個股來看,銀行保險股占據基金交易個股排行前三甲,其中,對于中信證券(600030),基金買入4.1億元的同時賣出了4億元,而基金對保利地產(600048)、金地集團(600383)分歧明顯。此外,基金對中國鐵建(601186)、中國南車(601766)凈買入幅度相對較大。

　　值得注意的是,基金在上周三“空翻多”,當天基金累計成交82.41億元,資金凈流入額達23.96億元。當日滬市在午后快速下跌,收盤時下跌52點最后收于1719點。而從基金參與交易的情況來看,共有57家基金公司有交易記錄,其中資金凈流入的基金會員號達到了40家,賣出為主的基金會員僅17家。40家做多的基金,其資金當天凈流入額為33.36億元。其余17家做空的基金,資金流出僅9.4億元。

　　具體地看,當天基金整體買入了中國平安(4.55億元)、招商銀行(3.36億元)、浦發銀行(3.63億元)、中信證券(2.09億元)、民生銀行(2.02億元)和中國鐵建(1.86億元)等。銀行股一天內被增倉0.06%,然而,在23日和24日該板塊曾遭到基金的大量減持。近期基金資金主要圍繞銀行股在操作,其他行業如房地產、鋼鐵、電力和煤炭石油等,資金都沒有明顯的變化。

　　保險資金加大建倉力度

　　與基金資金“先出后進”相對應的是,保險資金席位上周建倉力度有所加大,統計顯示,10月23日至29日間保險資金凈流入10.1億元,累計成交20.6億元。中國平安(601318)、浦發銀行(600000)、招商銀行(600036)等基金分歧較大的金融股保險資金至少凈流入9318萬元。

　　縱觀保險資金席位的歷史操作記錄發現,保險資金在空與多的轉換之間表現出驚人的操作手法。其操作軌跡與基本大盤走勢吻合甚至要優先于大盤。對保險資金此次10億元資金的凈流入,可否在一定程度上反映出保險資金對目前點位的肯定?

　　10月以來資金持續小幅凈流出的QFII營業部近5個交易日資金則放量凈流出。統計顯示,QFII云集的中金淮海中路營業部、申萬上海新昌路營業部10月23日至29日間資金分別凈流出13.2億元及2.6億元,兩者合計成交55.9億元。中國平安(601318)以總成交30.8億元成為期間QFII交易最活躍的權重股,其中僅10月28日中金淮海路營業部資金凈流出達11.8億元。值得關注的是,中金淮海中路營業部在保險龍頭股中國平安(601318)上頻繁斥巨資“高買低賣”,是一個令人費解的謎。

　　觀察主流板塊資金流向,金融股是機構爭奪的焦點,機構資金5個交易日中僅北京銀行(601169)、中國銀行(601988)資金處凈流入狀態,其余金融股則全線凈流出,流出合計42.9億元。此外,煤炭石油資金凈流出5.6億元,鋼鐵股資金凈流出2.6億元,地產股資金凈流入4.0億元,電力股資金凈流入2.3億元,工程建筑資金凈流入4.2億元。

　　機構資金凈買88億中國平安

　　大智慧Topview資金流向顯示,中國平安(601318)除今年初因千億巨額融資計劃慘遭基金大幅拋售外,基金、QFII等主力機構資金持續在該股上活躍。統計顯示,7月21日至10月28日間該股機構資金累計凈流入87.9億元,同時機構持倉由14.9%增加至20.4%,以39.26億流通股計算,期間機構席位增持近2.16億股,但盤面顯示同期股價下跌達44%。當前分類持倉如下:機構20.4%,法人61.9%,大戶4.5%,散戶8.5%,賬戶均持股10744股,籌碼集中。

　　9月下旬的政策救市行情在金融風暴影響下猶如曇花一現,國慶節后首個交易日滬市大盤機構資金凈流出20.6億元,當日滬指下跌5.23%,由此拉開了新一輪的股指探底行情。與此同時,中金淮海中路營業部拋售中國平安1.12億元,位居當日賣出排行第二把交椅,該QFII云集的營業部席位在10月隨后的行情中每個交易日均有交易,并出現在當日買賣排行榜前10位,統計顯示,10月6日至28日間18個交易日,該席位在中國平安(601318)上買入22.3億元,賣出21.3億元,合計成交43.6億元。