降息，降息，又是降息！10月29日晚間，央行宣布進(jìn)行年內(nèi)的第三次降息。這是自9月16日利率調(diào)整以來(lái)央行在短短兩個(gè)月時(shí)間內(nèi)連續(xù)三次降息，一年期貸款基準(zhǔn)利率已下降了0.81個(gè)百分點(diǎn)，接近2007年5月份的水平。伴隨著利率的下降，眼下的投資市場(chǎng)也是一片低迷狀態(tài)，因而看緊錢袋子，進(jìn)行合理穩(wěn)健的理財(cái)，是投資人打響資金保衛(wèi)戰(zhàn)的首要之舉。

　　投資 首選穩(wěn)健途徑

　　“在目前投資方向不明朗，市場(chǎng)低迷的行情下，建議適當(dāng)選擇儲(chǔ)蓄、國(guó)債等穩(wěn)健渠道。”農(nóng)行上海分行理財(cái)專家如是說。眼下，對(duì)于已經(jīng)把大量資金從股市中抽回來(lái)的投資人，與其閑置資金，不如選擇6個(gè)月或1年期的中短期存款。

　　專家算了一筆賬：如果有50萬(wàn)元資金，1年定期可收獲18000元利息，相當(dāng)于每個(gè)月增加1500元收入，對(duì)于普通家庭來(lái)說，也是筆不小的收入。同時(shí)，對(duì)于一部分不確定用途和用時(shí)的資金，還可利用通知存款提高收益。100萬(wàn)元資金，7天活期收益為100萬(wàn)×0.72%÷360×7=140元；若存“7天通知存款”，那么7天的收益為100萬(wàn)×1.71%÷360×7=332.5元，后者要比前者多出近200元。

　　此外，除了儲(chǔ)蓄還可以選擇國(guó)債。農(nóng)行理財(cái)專家指出，國(guó)債作為一種安全性高、風(fēng)險(xiǎn)性低的穩(wěn)健投資品種，比較適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的穩(wěn)健型投資者。不過需要提醒的是，在國(guó)債到期期限內(nèi)，遇利率調(diào)整，國(guó)債利率也會(huì)相應(yīng)上浮或下調(diào)，利息將分段計(jì)算。

　　當(dāng)然，銀行推出的部分理財(cái)產(chǎn)品，也具有較高的安全性。這類產(chǎn)品大都投資于債券、票據(jù)等產(chǎn)品，安全性高，收益也略高于同期存款的利率水平。近期各家銀行推出的產(chǎn)品中，多數(shù)是以超短期和保本作為賣點(diǎn)的。

　　房貸 降息+新政觸發(fā)雙重利好

　　央行降息加上此前房貸新政的優(yōu)惠，利好最大的就是廣大的買房貸款人。

　　根據(jù)央行的規(guī)定，10月30日起一年期存款基準(zhǔn)利率由現(xiàn)行的3.87%下調(diào)至3.60%，下調(diào)0.27個(gè)百分點(diǎn)；一年期貸款基準(zhǔn)利率由現(xiàn)行的6.93%下調(diào)至6.66%,下調(diào)0.27個(gè)百分點(diǎn)；其他各檔次存、貸款基準(zhǔn)利率相應(yīng)調(diào)整。但個(gè)人住房公積金貸款利率保持不變。

　　不過此次降息中，調(diào)整最大的還是中長(zhǎng)期存款的利率。其中3年期存款利率從之前的5.13%下調(diào)至4.77%，下調(diào)了0.36個(gè)百分點(diǎn)，而五年期以上的存款利率，則從5.58%調(diào)到5.13%，下調(diào)了0.45個(gè)百分點(diǎn)。

　　針對(duì)這一現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這很明顯是針對(duì)前期出臺(tái)的按揭貸款優(yōu)惠政策所產(chǎn)生的利率倒掛現(xiàn)象來(lái)的，經(jīng)過這次利率調(diào)整，這種倒掛的情況已經(jīng)得到了很大程度的緩解。同時(shí)，貸款人也可以享受到更多優(yōu)惠。

　　目前，農(nóng)行已經(jīng)出臺(tái)了相關(guān)房貸新政的細(xì)則，規(guī)定只要是購(gòu)買首套住房，存量客戶只要貸款額達(dá)到30萬(wàn)元(含)以上，原來(lái)執(zhí)行享受15%下浮優(yōu)惠利率的貸款人，也可以自動(dòng)享受7折優(yōu)惠的房貸利率。那么從今年初以來(lái)，5年以上貸款的基準(zhǔn)利率已從7.83%降至7.20%。以100萬(wàn)元20年貸款計(jì)算，在等額本息的償還方式下，享受15%的下浮優(yōu)惠利率，每月還款額為7550元；按照目前的利率水平，再加上下浮30%的利率優(yōu)惠，貸款人的月供款將變成6621元，比之前可以省929元。貸滿20年的話，可以節(jié)省大約22萬(wàn)元的利息。

　　風(fēng)險(xiǎn) 重點(diǎn)把控兩個(gè)方面

　　西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究室研究員李要深認(rèn)為，央行連續(xù)降息與應(yīng)對(duì)當(dāng)前全球金融危機(jī)有關(guān)。而降息對(duì)理財(cái)市場(chǎng)的影響主要表現(xiàn)在新發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，其收益率普遍下降。在這樣的投資環(huán)境中，投資人把控好風(fēng)險(xiǎn)也是非常重要的。

　　“在目前的市場(chǎng)上投資，首先要提倡穩(wěn)健，其中最重要的是要看清楚相關(guān)產(chǎn)品的投資方向。”興業(yè)銀行深圳八卦嶺支行理財(cái)中心負(fù)責(zé)人邱云表示。以目前市場(chǎng)上投資風(fēng)險(xiǎn)較大的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品而言，很多都是涉及各類投資標(biāo)的的產(chǎn)品。“那么看這些產(chǎn)品，首先看其投資掛鉤對(duì)象是否涉及杠桿，其次就要看是否與二級(jí)市場(chǎng)相關(guān)。”邱云分析，凡是涉及該兩類標(biāo)的的理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期收益都相對(duì)較高，“但是面臨的風(fēng)險(xiǎn)也最大。”邱云甚至建議普通投資者暫時(shí)都不要去投資此類產(chǎn)品。

　　除此以外，盲目追漲也不可取。例如此前一直被市場(chǎng)看好的公司債投資，就因?yàn)檫^多的炒作，引發(fā)泡沫。近三個(gè)月上漲創(chuàng)造的盈利在短短幾天里就消失為泡影，“08新湖債”在10月27日暴跌了6.64%，價(jià)格跌破面值最低至97.11元，與其最高點(diǎn)時(shí)的價(jià)格112.50元相差了15.39元。而至于其他理財(cái)產(chǎn)品，其中的利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)也都在逐步體現(xiàn)出來(lái)。投資人假如貿(mào)然追漲，遭遇損失也很有可能。(記者 金蘋蘋)