降息，降息，又是降息！10月29日晚間，央行宣布進行年內的第三次降息。這是自9月16日利率調整以來央行在短短兩個月時間內連續三次降息，一年期貸款基準利率已下降了0.81個百分點，接近2007年5月份的水平。伴隨著利率的下降，眼下的投資市場也是一片低迷狀態，因而看緊錢袋子，進行合理穩健的理財，是投資人打響資金保衛戰的首要之舉。

　　投資 首選穩健途徑

　　“在目前投資方向不明朗，市場低迷的行情下，建議適當選擇儲蓄、國債等穩健渠道。”農行上海分行理財專家如是說。眼下，對于已經把大量資金從股市中抽回來的投資人，與其閑置資金，不如選擇6個月或1年期的中短期存款。

　　專家算了一筆賬：如果有50萬元資金，1年定期可收獲18000元利息，相當于每個月增加1500元收入，對于普通家庭來說，也是筆不小的收入。同時，對于一部分不確定用途和用時的資金，還可利用通知存款提高收益。100萬元資金，7天活期收益為100萬×0.72%÷360×7=140元；若存“7天通知存款”，那么7天的收益為100萬×1.71%÷360×7=332.5元，后者要比前者多出近200元。

　　此外，除了儲蓄還可以選擇國債。農行理財專家指出，國債作為一種安全性高、風險性低的穩健投資品種，比較適合風險偏好較低的穩健型投資者。不過需要提醒的是，在國債到期期限內，遇利率調整，國債利率也會相應上浮或下調，利息將分段計算。

　　當然，銀行推出的部分理財產品，也具有較高的安全性。這類產品大都投資于債券、票據等產品，安全性高，收益也略高于同期存款的利率水平。近期各家銀行推出的產品中，多數是以超短期和保本作為賣點的。

　　房貸 降息+新政觸發雙重利好

　　央行降息加上此前房貸新政的優惠，利好最大的就是廣大的買房貸款人。

　　根據央行的規定，10月30日起一年期存款基準利率由現行的3.87%下調至3.60%，下調0.27個百分點；一年期貸款基準利率由現行的6.93%下調至6.66%,下調0.27個百分點；其他各檔次存、貸款基準利率相應調整。但個人住房公積金貸款利率保持不變。

　　不過此次降息中，調整最大的還是中長期存款的利率。其中3年期存款利率從之前的5.13%下調至4.77%，下調了0.36個百分點，而五年期以上的存款利率，則從5.58%調到5.13%，下調了0.45個百分點。

　　針對這一現象，業內人士認為，這很明顯是針對前期出臺的按揭貸款優惠政策所產生的利率倒掛現象來的，經過這次利率調整，這種倒掛的情況已經得到了很大程度的緩解。同時，貸款人也可以享受到更多優惠。

　　目前，農行已經出臺了相關房貸新政的細則，規定只要是購買首套住房，存量客戶只要貸款額達到30萬元(含)以上，原來執行享受15%下浮優惠利率的貸款人，也可以自動享受7折優惠的房貸利率。那么從今年初以來，5年以上貸款的基準利率已從7.83%降至7.20%。以100萬元20年貸款計算，在等額本息的償還方式下，享受15%的下浮優惠利率，每月還款額為7550元；按照目前的利率水平，再加上下浮30%的利率優惠，貸款人的月供款將變成6621元，比之前可以省929元。貸滿20年的話，可以節省大約22萬元的利息。

　　風險 重點把控兩個方面

　　西南財經大學信托與理財研究室研究員李要深認為，央行連續降息與應對當前全球金融危機有關。而降息對理財市場的影響主要表現在新發行理財產品，其收益率普遍下降。在這樣的投資環境中，投資人把控好風險也是非常重要的。

　　“在目前的市場上投資，首先要提倡穩健，其中最重要的是要看清楚相關產品的投資方向。”興業銀行深圳八卦嶺支行理財中心負責人邱云表示。以目前市場上投資風險較大的結構性理財產品而言，很多都是涉及各類投資標的的產品。“那么看這些產品，首先看其投資掛鉤對象是否涉及杠桿，其次就要看是否與二級市場相關。”邱云分析，凡是涉及該兩類標的的理財產品，預期收益都相對較高，“但是面臨的風險也最大。”邱云甚至建議普通投資者暫時都不要去投資此類產品。

　　除此以外，盲目追漲也不可取。例如此前一直被市場看好的公司債投資，就因為過多的炒作，引發泡沫。近三個月上漲創造的盈利在短短幾天里就消失為泡影，“08新湖債”在10月27日暴跌了6.64%，價格跌破面值最低至97.11元，與其最高點時的價格112.50元相差了15.39元。而至于其他理財產品，其中的利率風險、匯率風險和信用風險也都在逐步體現出來。投資人假如貿然追漲，遭遇損失也很有可能。(記者 金蘋蘋)