由于效益好，張婷(化名)的單位打算給員工每人發(fā)5萬元的年終獎。再過兩個多星期，錢就會打到工資卡里，由于日常生活中沒有大的開銷，張婷現(xiàn)在就開始盤算如何打理好這筆錢。

　　投資渠道之——股市

　　投資范圍：境內(nèi)A、B股

　　門檻：A股購買100股以上即可，B股需有足夠的美元。

　　風(fēng)險程度：較高，B股還需承擔(dān)匯兌損失。

　　預(yù)期收益率：不定，風(fēng)險與收益成正比。

　　流動性：股票的流動性強，可隨時賣出。

　　點評：雖然今年股市行情非常火爆，但也不能簡單認(rèn)為入市后一定能賺錢。專家表示，由于投資股票本身就具有很大的不確定性，所以，投資者非常有必要對股市有個深入的了解。作為新入市的投資者，最重要的是做穩(wěn)定性強、投資周期長的投資，應(yīng)主要投資于那些業(yè)績優(yōu)良的藍(lán)籌股。因為長期的價值投資，不僅可以在很大程度上減少風(fēng)險，也是新入市投資者的不二選擇。

　　投資渠道之——基金

　　投資范圍：封基、開基、QDII基金

　　門檻：封基的最低門檻是1手(100份)；開基最低額度1000元，QDII基金分為1000元、5000元、1萬元不等。

　　風(fēng)險程度：個別基金保本，如貨幣基金，但收益較低，略高于固定存款利率。其余基金均不保本。

　　預(yù)期收益率：浮動收益，隨股市變化而定。

　　流動性： 除封基外，其他基金品種均可隨時贖回(與基金公司約定的除外)，但開基有1-3個月封閉期。

　　風(fēng)險程度：與直接投資股票市場相比，證券投資基金所承擔(dān)的風(fēng)險相對較小。

　　點評： 都說基金是一種“懶人投資”，但事實上投資基金也要掌握要素。首先，應(yīng)大致了解基金公司的整體業(yè)績和團(tuán)隊組合。其次，在選擇基金時，應(yīng)了解該基金的投資組合和抗跌能力。之后，要經(jīng)常與基金公司保持聯(lián)系，定期檢查自己的投資收益。雖然基金屬于一種中長期投資品種，但是投資者應(yīng)結(jié)合自己的資金狀況和投資收益目標(biāo)的獲利點和止損點。選擇適當(dāng)?shù)臅r機從表現(xiàn)不好的或有不好趨勢的基金中退出，買入更有潛力的基金。

　　投資渠道之——黃金

　　投資范圍：紙黃金、實物黃金、黃金遞延現(xiàn)貨

　　門檻：紙黃金10克起，實物黃金10克起，黃金遞延(T+D)現(xiàn)貨1000克起(目前每克價格在200元左右)。

　　風(fēng)險程度：紙黃金與實物黃金風(fēng)險相對較低，黃金T+D風(fēng)險較高。

　　預(yù)期收益率：紙黃金與實物黃金預(yù)期收益較低，黃金T+D預(yù)期收益較高。

　　流動性：紙黃金與黃金T+D流動性強，實物黃金流動性差。

　　點評：由于通脹的存在，理財專家認(rèn)為，有著保值增值功能的黃金投資熱度將會超過股市，成為投資者的首選，而從長遠(yuǎn)來看，黃金價格也有持續(xù)走牛的可能。從目前的黃金投資渠道來看，紙黃金成為普通投資者投資黃金的最佳途徑。而實物黃金具有最佳的安全性，為最傳統(tǒng)的投資方式，如果投資者主要看中黃金的保值功能，而不介意其流通性和手續(xù)費，實物黃金應(yīng)為首選。

　　投資渠道之——銀行理財

　　投資范圍：儲蓄、國債、理財產(chǎn)品

　　門檻：儲蓄不需要門檻，國債投資起點在1000元以上，而理財產(chǎn)品的門檻最低為5萬元人民幣。

　　風(fēng)險程度：儲蓄和國債安全度較高，目前市場上的銀行理財產(chǎn)品多數(shù)為保本不保息，也有少數(shù)產(chǎn)品不保證本金，但與股票、基金等投資方式比較，安全度仍然較高。

　　預(yù)期收益率：儲蓄為相應(yīng)定期存款利率。國債為購買時約定的利率，一般略高于同期儲蓄利率。理財產(chǎn)品預(yù)期收益視具體投資情況而定。

　　流動性：活期儲蓄流動性最高，定期儲蓄可以去柜臺提前支取。國債一般一年以內(nèi)不可以提前支取。理財產(chǎn)品有贖回權(quán)的相對流動性高一些，其他則流動性較差。

　　點評：股市的震蕩讓越來越多投資者將目光投向安全度較高的保本類理財方式。從目前現(xiàn)有產(chǎn)品來看，由于央行頻繁加息，因此長期化的儲蓄方式將鎖定現(xiàn)有相對較低的利率水平，因此長期化的定期存款并不劃算。相對短期的存款不僅可以保持手中貨幣的流動性，同時也可以隨著利率水平水漲船高享受新的高利率。而通過購買銀行理財產(chǎn)品，投資者可以更多地分享銀行間債市、貨幣市場以及打新股等投資領(lǐng)域的額外收益。但專家也提醒投資者，雖然銀行類的理財產(chǎn)品不會讓投資者有本金的損失，但由于CPI高企和負(fù)利率的長期存在，這類理財方式并不能讓投資者的資產(chǎn)保值增值。

　　投資渠道之——保險

　　投資范圍：壽險、投連險

　　門檻：意外險從幾十元到上百元。重大疾病險分為儲蓄型和消費型兩種，后者費用較少，10萬元的保額，保費幾百元。投連險一般按月繳保費，每份一般千元以上。

　　風(fēng)險程度：保險產(chǎn)品是投資渠道里面風(fēng)險程度相對較低的產(chǎn)品，一般均可保本。

　　預(yù)期收益率：保險產(chǎn)品預(yù)期收益率一般較低，分紅保險目前承諾收益最高僅為2.5%。部分消費型保險產(chǎn)品，包括意外險產(chǎn)品則只投保費不返還，但出現(xiàn)保險條款中約定的特定情況則可以獲得相應(yīng)額度的保險金。

　　流動性：保險產(chǎn)品的流動性為適中。一般保險產(chǎn)品期限較長，但投資者可以有權(quán)中途退保，但需要繳納違約金。

　　點評：對于普通的白領(lǐng)家庭來說，存款和投資固然重要，但通過購買保險來防范意外事件帶來的打擊更為重要。理財專家認(rèn)為，適量的投資保險產(chǎn)品，可以讓家庭財務(wù)危機的時候出現(xiàn)財務(wù)轉(zhuǎn)機，但由于保險產(chǎn)品的期限一般較長，因此要視自己的經(jīng)濟(jì)實力適量購買。從現(xiàn)有的保險產(chǎn)品來看，主要包括意外險、健康險、投連險等等。對于普通家庭來說，意外險和健康險會在您的身體出現(xiàn)重大損傷的時刻凸顯作用。而投連險一般則是一個長期的理財規(guī)劃，幫助您的家庭在每一個階段都能保持財務(wù)平穩(wěn)。(崔呂萍 周科競 和平 王磊）