昨日，在本報與廣發基金管理公司合辦的“理財講堂”第11期上，廣發基金上海分公司VIP客戶經理丁穎麗，向到會的投資者又傳授了三招被稱為“特種兵軍規”的基金投資“秘訣”。

　　第一條特種兵軍規，為“基金需要長期持有”。丁穎麗指出，炒基金——靠短期的凈值差價獲益的行為，是不能讓基金投資收益最大化的，只有長期持有基金才能充分分享證券市場的成果。

　　她以紐約股市和上海股市的歷史數據為依據，比較了短線投資和長線投資的收益率差別，充分闡述了基金需要長期持有的觀點。她特別指出，在1996年到2006年這十年間，上證綜指上揚了201.14%，但只要投資者踏空其中漲勢最凌厲的20個交易日，其投資收益就將變為-27.80%。

　　第二條特種兵軍規，為“組合投資是硬道理”。丁穎麗認為，投資組合是平抑風險、保證收益的有效方法；而組合的關鍵是產品之間的相關性；組合要根據市場和投資者自己理財目標的變化而調整。

　　丁穎麗表示，基金投資有三種組合：1、倉位不同的基金組合；2、投資標的不同的基金組合；3、管理人不同的基金組合。她用實例得出結論——購買多只同風格的基金，不見得會有效分散風險。

　　在她看來，普通的投資者只需購買兩家優秀基金管理公司旗下的不同風格基金便足夠了。投資者可以根據風險承受能力，組合投資優秀的股票型基金、平衡型基金、債券型基金、貨幣型基金。

　　丁穎麗認為，市場往往是板塊輪動的，某一段時期可能小盤股表現優異，另外一個時期可能大盤藍籌股表現好。而很多基金在基金合同中都有明確的投資標的，如廣發小盤基金只投資中小盤的股票。每家基金公司都有其自身的特點，可以結合公司風格進行組合。

　　第三條特種兵軍規，為“用定投戰勝自己”。丁穎麗稱，“定投”有三大好處：1、“定投”能強迫自己養成投資的習慣；2、“定投”能有效戰勝市場波動；3、“定投”能實現子女教育及自己養老的目標。

　　丁穎麗認為，基金“定投”省時、省力、更省心。首先，銀行自動扣款，不僅省去了大家舟車勞頓的辛苦，也節省大家的辦理時間，方便又有效率。其次，股票市場漲跌變化快速，絕大多數投資者對市場高低的判斷并不能給自己的投資加分。

　　丁穎麗認為，人的一生需要三份基金“定投”。第一份“定投”針對20歲出頭的青年人，幫助他們早日達到擁有一套舒適住房的愿望，因而被稱作“美好小康購房計劃”。第二份“定投”針對青年夫婦，幫助他們為子女長大后接受優質高等教育做準備，因而被稱作“金博士教育計劃”。第三份“定投”針對中年家庭，為自己和老伴在退休后繼續保持高品質生活而準備足夠的生活費，因而被稱作“夕陽紅養老計劃”。(記者 薄繼東）