劉先生今年40歲，是某公司高級行政主管，每月收入約12000元，家庭日常生活開支每月約3000元。從今年開始，劉先生覺得自己工作意愿不強，想提前退休，并希望能在現有的資產配置中，進行一些適當的投資，并實現資產增值。

　　理財分析

　　目前，劉先生的銀行存款有20萬元，有一套價值65萬元的商品房，商業貸款17萬元，還款期10年，每月需支付約2000元的房貸本利。他的個人資產負債表為：現金資產20萬元，長期負債17萬元，房產價值65萬元。扣除負債，劉先生的凈資產共計68萬元。

　　從劉先生的收支狀況來看，他每月支出(包括日常生活開支和房貸還款)約為5000元，按通貨膨脹率平均每年3%來計算，未來約40年的生活費用需要大約463萬元，折算成現值約為137萬元。劉先生的現有資產與這個需要之間還有69萬元的差距，這表示他還不能實現財務自由。如果過早提前退休的話，劉先生雖然擺脫了工作的壓力，但必須面對生活的壓力。

　　與此同時，劉先生對資金利用很不科學，大量的低息存款在銀行被通脹侵蝕，另一方面卻要支付高息的房貸。因此，劉先生應當繼續努力工作賺取薪水的同時，還必須善于利用理財工具。

　　理財方案

　　廣發基金理財師為劉先生提供了兩條理財建議。首先，充分有效地利用閑置資金。

　　劉先生其實有大量的閑置資金，即在銀行的存款20萬元。有效的利用途徑一種是投資，例如投資基金，上證指數在過去17年里平均年增長率約為26%，投資基金可以帶來可觀的收益，用這種方法即使收益僅達到上證指數的一半，這20萬元將增值至67.8萬元。另一種保守的方案是用于歸還房貸，目前國內房貸利率大約為7%，而銀行活期存款利率只有0.81%，還貸后相當于這筆資金的無風險年收益率達6%，10年后本利約為36萬元。

　　其次，有效地管理未來現金流。人們往往重視現有資產的管理，而忽視了未來的資產管理，其實這是一個很大的誤區。以劉先生為例，他在未來沒有大的變故的情況下，每月大約有7000元的節余，這是一筆很可觀的財富。管理未來現金流的最有效工具之一是進行基金定投。若劉先生可以每月定投5000元，按照定投上證指數16年平均年收益率8.46%，10年后可積累約94萬元。

　　也就是說，劉先生只要善于利用好現有資產和閑置資產進行理財，10年后就可以實現財務自由，在不降低生活標準的情況下早日退休。由此可見，進行一次性基金投資和基金定投相組合，可以使理財插上翅膀，早日實現未來人生規劃。(記者 胡芳）