陷阱一：夸大收益率

　　理財周報記者在多家銀行的營業廳都發現，宣傳廣告上都是收益率頗為吸引人的理財產品。而據社科院金融研究所對2006年銀行理財產品的統計，過半理財產品的預期收益率有夸大嫌疑。理財周報在上一期《銀行理財產品收益率調查》的專題中，經調查發現，確實有一些銀行理財產品，其實際收益率低于預期收益率。

　　某商業銀行的內部人士曾自曝：因為看到同行同類產品提高了預期收益率，也不得不內部修改了原定的預期收益率，以爭搶客戶。

　　陷阱二：風險提示被忽視

　　理財周報記者在采訪中發現，部分銀行理財顧問和產品銷售人員為推銷產品，常常忽視風險提示。

　　近日，理財周報記者在某些銀行營業大廳隨機采訪時看到，一位老太太在申購某銀行一款打新股理財產品時稱：“這個產品好，上次買少了。”銀行銷售人員在熱情地招呼“是啊，你上次買少了，太可惜了”。之后，就馬上為老太太辦起了手續，只字未提潛在風險。

　　此外，有的銀行理財產品說明書使用專業難懂詞句，投資者無法完全理解。例如，“三年之后，如果該公司不破產，將歸還本金并按實際情況支付收益。”事實上，一旦公司破產，投資者可能會血本無歸。

　　理財周報記者建議，投資者在購買銀行理財產品時，一定要主動詢問該產品是否保本，以及投資風險。

　　陷阱三：匯率風險

　　對外匯理財產品來說，陷阱可能更不容易為投資者認識到。

　　比如，某銀行的一款理財產品收益率是與某種外匯波動的范圍掛鉤的，每個季度的第一天，如果歐元/美元的匯率在1.2—1.225范圍內，就有1.5%的利潤派給投資者；如果不在這個范圍內，本季度利潤為零。投資者在選擇與匯率波動掛鉤的產品時，應盡量選取區間取值大的產品。

　　此外，投資者還應該意識到，當產品到期時，一般都會兌換成人民幣。人民幣升值因素，使得投資者面臨的損失會越來越大。而且，理財產品期限越長，可能遭受的損失就越大。

　　陷阱四：普通客戶有可能成為

　　“優先”客戶的利益犧牲品

　　有些銀行理財產品，在設計時會分優先級和普通級客戶。一定情況下，普通投資者并不能平等分享收益。

　　深圳發展銀行某位人士告訴理財周報記者，產品指向哪類客戶，則這類客戶很可能會成為優先級客戶。此外，一些機構也經常成為優先級客戶。

　　優先級客戶會受到收益保護。招商銀行零售銀行部某位人士告訴理財周報記者：“招商銀行申購新股第10期中，有打新股的產品，預計年收益率在5%以上。如果超過這個收益率，優先級客戶還可以享受到10%的收益。如果收益率沒達到，不夠部分則由普通客戶承擔。

　　舉例來說，如果一個打新股的產品，年收益率達到20%，優先級客戶除拿到銀行承諾的5%收益，剩下15%收益中，他還可以再拿到其中的10%，即總收益率的1.5%，這樣算下來，優先級客戶則能拿到6.5%的年實際收益率。”

　　投資者如果不分清楚該產品有沒有分優先和普通級別，很可能就成了優先級客戶和銀行的利益犧牲品。(記者 秦麗萍）