呂先生即將邁入40歲的行列，目前年收入6萬元。除銀行存款7萬元外，每月收入節余3000元。現在除了社會養老金外，沒有其他的養老保障。如何通過投資基金，來進行退休后的養老規劃？

　　確定理財目標

　　做任何事情如果沒有目標都不可能取得成效，沒有理財目標就會每天隨著股市的漲跌，在自己的得失情緒中煎熬。而有了理財目標就可以減少情緒化的決定，理性面對市場變化。

　　呂先生即將步入40歲，力爭從今年開始，每年的平均投資收益率在10%，不用每天盯著股市，而是購買一些基金，并且長期持有，實現年平均收益率超過10%這一目標在牛市中并不高，但是平均到每年都達到這一成績，個人投資者是很難達到的。

　　坦率地說，要做到股票投資組合正確，個人投資者很難做到。個人投資股市本身就是一種高風險的行為，因為個人沒有時間和精力以及能力研究股市并及時作出正確的反應，而交給基金公司來做就大大降低了這種風險，所以一定要找一個好的基金公司來代理投資。

　　明確投資期限

　　盡早開始儲備退休基金，越早越輕松。人的工作收入增長率會隨著工資薪金收入水平的提高而降低，而理財收入增長率則會隨著資產水平的提高而增加。因此，呂先生應從40歲起，以還有20年的工作收入儲蓄來準備60歲退休后20年的生活。

　　理財目標有短期、中期和長期之分，所以不同的理財目標會決定不同的投資期限，而投資期限的不同，又會決定不同的風險水平。例如3個月后要用的錢是絕對不能用來做高風險投資的。反之，3年后要用的錢如果不用來投資，則會失去獲得更高回報的可能。

　　假如工作期40年，退休后養老期20年，如果運用定期投資基金，年收益率可達10%以上，以每月定期定投2000元計算，投資20年，大體可以滿足晚年生活需求。

　　此外，可選擇穩健型的理財產品，主要有貨幣型基金、短期限的銀行理財產品等存款替代類；國債，中長期限的銀行、保險理財產品等固定收益類；保本型基金等保本投資類。這幾類產品本金安全，既省心收益又高于同期銀行儲蓄。

　　制定投資方案

　　當投資人確定了自己的理財目標及投資期限后，一個適合自己的投資方案就是隨后需要決定的了。也就是說，在考慮了所有重要的因素之后，就需要一個可行性方案來操作，在投資上稱為投資組合。投資人的風險承受力是考慮所有投資問題的出發點，風險承受力高的，可以考慮較高風險的股票型基金；風險承受力低的，可以考慮低風險的債券型基金或貨幣型基金。

　　選擇理財品種時，不要單純從產品風險特征來挑選理財品種，而應從資產組合和資產配置角度挑選。如果全部選擇風險特征相似的產品，并不能有效做到分散投資品種，進而分散投資風險。應當在投資品種上，盡量兼顧各種風險特征的理財產品。關鍵在于通過調節不同理財產品的投資比例，來調節投資風險。

　　投資模式應該按照比例組合搭配，降低投資風險。呂先生目前屬于風險承受力較強的人，所以可以把更多的資金投入到股票型基金當中。建議呂先生把自己的收入分成三部分，作為獲取高收益的股票型基金投資占比40%，作為養老資金的保險、國債占比30%，用于應急備用金的銀行存款和貨幣型基金占比30%。這種組合既可以保持對高收益的追求，又可有效降低投資風險，使資金漸漸增值。(舒洪波)