王女士今年29歲，因為兒子剛出生，目前在家未工作。丈夫30歲，在一家外企做人事主管，月收入1.2萬元，單位繳納養老保險和醫療保險。他們在市區有一套90平方米住房，目前還有18萬元房貸未還，家庭日常生活開支每月大約5000元，兩人都沒買商業保險。目前，王女士家庭目前有12萬元存款，她準備全都投資股市。另外，還有3萬美元外匯存款。

　　　理財分析

　　在目前物價上漲、面臨通貨膨脹壓力，加息預期強烈的情況下，理財師建議，老百姓應該以更加積極的態度計劃投資，以避免貨幣貶值。

　　通貨膨脹后，首先應該保值，而存款肯定是不能實現保值目的的，尤其是在通貨膨脹仍有進一步加劇的預期下。因此，即使是保守型投資者，也應該放棄存款，而將資金投向能夠獲得穩定收益，但又基本無風險的理財產品。

　　在經濟學家眼中，股票是對抗通貨膨脹的最好武器。因此在中國目前的經濟環境下，大量資金涌入股市，股民數量日益增長。但是股市風險很高，投資者應謹慎小心。相比之下，投資基金更為安全。

　　此外，銀行的穩定收益型理財產品也是一個不錯的選擇，在近期加息后，銀行的理財產品收益率明顯提高，有些穩定收益型人民幣理財產品收益已經超過了5%，足以在一段時期內抵御通貨膨脹帶來的貨幣貶值。

　　在未來通貨膨脹預期和升息預期依然強烈的情況下，現有債券市場投資價值有進一步降低的趨勢，因此，在當前情況下，債券市場投資還是需要謹慎的。

　　理財建議

　　王女士準備把所有12萬元積蓄投入股市，這有很大風險。建議王女士將12萬元中的7萬元購買基金，另外5萬元購買一份銀行理財產品。這樣做有兩個好處：一是可以分享目前的這波大牛市所帶來的超額收益，二是可以在降低風險的同時獲得比定期存款高的收益。

　　風險投資以基金為主

　　可以用7萬元的基金作為兒子將來的教育基金的初始投資，假設基金的年平均收益率為9%(扣除通貨膨脹等因素)，則10年后，這部分投資將變為16.57萬元，另外該家庭的月收入扣除了每月的日常開支后還有7000元，在扣除每月要還的貸款后，建議每月拿出2000元做兩個基金的定期定投，分別投資指數型基金和股票型基金。通過長期投資，來化解風險，積少成多。

　　人民幣理財產品應對負利率

　　人民幣理財產品的預期收益率隨利率而增加，目前有的產品預期收益已提高到5%至12%，而年初多為3%左右。各家銀行推出的個人理財產品期限均趨短，大多是3個月或半年，以保證資金的靈活性和未來收益的最大化。

　　建議王女士將5萬元購買人民幣理財產品，一直做低風險的穩健投資，作為夫妻兩人養老金的初始投資。現在許多銀行推出的人民幣理財產品，都有“固定收益+浮動收益”的投資回報方式，總收益率超過CPI增幅，可避免資產縮水。

　　外匯理財避免匯率損失

　　由于目前人民幣升值預期的存在，如果沒有特別好的高收益渠道，王女士最好還是考慮將手中的3萬美元兌換成人民幣，減少貶值風險。另一方面，是個人購匯年度總額已提高到5萬美元，所以當有外幣需求時，能及時滿足，因此建議王女士家庭沒必要長期持有外幣。

　　如果手中的外幣近期有用途，也不必急于兌換為人民幣，可以把它購買一些銀行外匯產品投資，用其收益來彌補貶值帶來的匯率損失。

　　購買保險鎖定風險

　　建議王女士為自己的丈夫投保一份重大疾病加意外傷害商業保險，因為丈夫是家里的主要經濟來源。

　　而養老保險可緩買。養老保險保費是根據產品設計時資金市場的預期收益計算的，準備購買長期養老保險的投資者可以考慮暫緩購買，待利率到達高點時再行購買，屆時的養老保險將更有價值。

　　另外，保險公司的投資渠道主要是銀行的協議存款、債券、基金等，升息后投資收益有望提高，分紅也會增多。因此，在加息預期之下，投資分紅類保險具有優勢。同時，分紅險、投連險、萬能險等新型壽險能夠適應利率波動，這類投資型保單將隨加息而受惠。(何瓊)