受食品價格快速攀升影響，7月份CPI(消費價格指數)同比上漲5.6%。今年1月至7月，CPI同比上漲3.5%。今年以來已加息3次，今年年底前有望第四次加息，8月15日利息稅也將由20%降至5%。在物價上漲、加息頻頻的情況下，如果只進行單一的長期儲蓄，那資產必然遭受負利率的侵蝕，因此選擇合適的理財產品就顯得尤其重要。

　　張先生家庭目前有活期存款7萬元，一直沒有進行任何投資。張先生每月收入4500元，比較穩定。每月生活支出2000元左右。

　　理財分析

　　為了使自己手中的資產保值增值，最起碼要跑贏CPI漲幅，抵消通貨膨脹帶來的資金縮水的壓力。

　　首先，就要學會長期投資的理念。在金融市場發展較為成熟的歐美市場，中小投資者最主要的投資方式就是購買基金，其在家庭資產中占了相當大的比重。

　　為應對通脹，投資者應根據自己的情況在不同類型的基金中合理配置，以獲取較高收益。而對于工薪一族，比較好的方法就是基金定投，通過點滴積累，集少成多。

　　基金有集合專家理財的優勢，對于沒有股票投資經驗，而且缺少投資時間的工薪家庭來說，非常合適。但不可忽視的是，基金投資還是存在一定的投資風險。

　　理財建議

　　從張先生的投資渠道來看，大部分資金以活期儲蓄的方式留存在銀行，雖然能帶來穩定的投資收益，但收益偏低，不能有效的抵御通貨膨脹帶來的貶值風險。由于在今后兩年內，家庭將會面臨較大的生活目標支出，張先生可以將部分活期儲蓄投入于靈活多變的開放式基金市場，構建合理的基金投資組合，間接進入股票市場。

　　張先生家庭結構單一，家庭投資風險承受能力強。一般來說，在進行基金投資時，不要一味偏好購買同一類型的基金產品，可以考慮組合持有不同類型的基金產品，分散風險，同時根據家庭風險承受能力和偏好適當進行調整，制定合理的基金投資組合比例。建議張先生根據自己的實際情況選擇2至4家基金公司旗下三四只不同投資風格的基金產品進行投資，分散投資風險。

　　備用資金

　　在任何環境下，投資者需要保留部分應急備用資金是非常必要的。特別是在目前股票市場出現寬幅震蕩的情況下，可以適當利用資金進行補倉，從而攤低原購買基金的成本。

　　目前，張先生家庭有7萬元活期存款，一般情況下準備3至6個月的月支出作為緊急備用金即可。張先生每月生活支出2000元，建議拿出2萬元作為家庭應急資金，其中1萬元為活期存款，另外1萬元以貨幣市場基金方式持有。貨幣市場基金投資成本低，資金到賬迅速，是家庭理財活期存款的替代品，年收益在3%左右，并且收益免稅。

　　投資組合

　　其余5萬元可以考慮購買人民幣理財產品，投資年限在半年至1年左右。這部分投資以固定收益產品為主，風險較股票市場低，收益穩定，預期年收益率為4%至10%。

　　每月節余的資金建議購買基金定投，分別配置股票型基金、平衡型基金和債券型基金。債券型基金風險較低，收益較穩定，預期年收益率5%；平衡型基金風險高于債券，但低于股票，預期年收益率8%；股票型基金主要投資于股票市場、部分債券市場和貨幣工具，預期年收益率在10%左右。股票型基金、平衡型基金、債券型基金的投資比例分別為1∶2∶1。現在，張先生每月結余為2500元，可以每月用1000元至1500元做基金定期定額投資。

　　在選擇基金的時候，可以考慮選擇目前市場上剛分了紅，口碑較好的基金公司旗下管理的開放式基金產品。基金定投計劃是個長期的過程，可以選擇的期限為3年或5年。(舒紅波）