在人民幣不斷升值的情況下，對于手中持有外幣而又不愿結匯的市民而言，如何理財頗費思量，在過去一年里，不少人手頭的美元和港元資產縮水了不少。

　　一般來說，對于短期內沒有用匯需求的人，理財經理往往會建議盡早結匯。事實上，除了兌換成人民幣外，分散幣種理財，不但可以保有手中的外匯，也可達到保值增值的目的，效果甚至比簡單結匯更好。

　　10萬美元結匯理財

　　一年多賺2329美元

　　王先生手頭有10萬美元的外匯，由于想保留外匯，便在去年6月19日全部用來購買了美元理財產品，當時，銀行固定收益型美元理財產品的收益率在5%左右，最近，該產品到期，王先生獲得了5000美元的收益，本息共計為10.5萬美元(10萬元+10萬元×5%)。

　　不過事后王先生一算，發現持有美元理財產品還不如兌換成人民幣劃算。在過去一年里，美元兌人民幣已由去年6月19日的8.0018元貶值為今年6月19日的7.6195元，貶值幅度超過了5%，王先生的理財收益甚至不抵美元貶值的損失。

　　在一年前，如果王先生將手中的10萬美元兌換成人民幣再進行理財的話，可換取80.018萬元人民幣的本金，而當時工商銀行推出一款固定收益類的理財產品，對于30萬元以上的客戶，年收益率為2.45%，王先生將80萬元全部用來購買理財產品的話，則可獲得19600元的利息收入。產品到期時，總共可獲本息為81.978萬元人民幣，如果在6月19日再兌換成美元的話，按中國銀行當日公布的美元賣出價7.6380，可以換取107329美元，比直接持有美元理財產品多2329美元。

　　10萬美元分散貨幣理財

　　一年多賺4596美元

　　由于人民幣不斷升值，對于短期內沒有用匯需求的人來說，理財專家一般會建議盡早結匯，然而，由于種種原因，有些市民并不愿將手中的外幣兌換成人民幣，那么，這部分市民是否只能眼睜睜地看著手中的財富不斷縮水呢？

　　其實不然，在過去一年里，人民幣匯率并未全面升值，在兌美元、港元、日元升值的同時，兌歐元、澳元、加元等貨幣，則出現了貶值。持有外幣的市民，可以通過分散貨幣理財，實現保值。

　　假設王先生的10萬美元，平均分成美元、歐元、澳元、加元等四種貨幣進行打理。去年6月19日，歐元/美元的開盤價為1.2638，美元兌加元的開盤價為1.1227，澳元兌美元的開盤價為0.7463，如果按開盤價計算的話，則10萬美元可分散為2.5萬美元、19781.6歐元、28067.5加元和33498.6澳元。

　　當時市場上銷售的外匯理財產品中，澳元理財產品的收益率為5%左右，而歐元理財產品的收益率則在2.3%左右。加元少有理財產品，但可以存為銀行定期存款，當時國內商業銀行加元一年期定期存款利率為1.5625%，稅后利率為1.25%。

　　一年后，投資者手頭的資金將變為2.625萬美元(1250美元的美元理財產品收益+2.5萬美元本金)、20234.7歐元(453歐元的理財收益+19781.6歐元的本金)、35168.6澳元(1670澳元的理財收益+33498.6澳元本金)和28418.3加元。

　　如果按照6月19日10時的外匯交易價格兌換成美元的話，當時歐元兌美元為1.3420，澳元兌美元為0.8430，美元兌加元為1.0706，則投資者的20234.7歐元可兌換成27155美元，35168.6澳元可兌換成29647美元，而其中的28418.3加元則可兌換成26544美元，投資者總共可獲得26250+27155+29647+26544=109596美元，比持有美元多4596美元，比兌換成人民幣理財也要多獲取2267美元。

　　從例子中可以看出，同樣的2.5萬美元，兌換成強勢貨幣和高息貨幣澳元后進行理財，獲取的收益可達4647美元，在包括人民幣在內的五種貨幣中是最高的。

　　分散貨幣理財技巧

　　在進行分散投資時，如果投資者能夠把握外匯市場的大致趨勢，適當提高強勢貨幣和高息貨幣的比例，減少弱勢貨幣和低息貨幣的比例，則理財收益會更大地提高。如表中所示，如果將弱勢貨幣美元的比例減少為零，而將澳元的比例提高為40%，歐元和加元的比例提高為30%，則10萬美元的理財收益可達11884美元。

　　目前，在發達國家的貨幣中，新西蘭元和澳元是高息貨幣，新西蘭元目前的基準利率為8%，而澳元的基準利率為6.25%，在存在利差優勢的情況下，全球投資者都傾向借入低息貨幣而投資這些高息貨幣，獲取利差收益，因而在匯率上，高息貨幣往往也會走強。國內的投資者，不妨順應全球外匯市場的大趨勢，適當利用這些高息貨幣進行分散投資，以提高外匯理財的收益。

　　此外，加元是典型的商品貨幣，與商品尤其是石油的價格存在很大的關聯，在目前國際商品價格走強的情況下，加元勢必保持強勢。歐元作為全球第二大貨幣，不僅有歐盟強大的經濟作為支撐，而且也是不少國家央行分散外匯儲備的選擇貨幣，目前又存在加息預期，預期中長期仍將保持強勢。

　　今年，在分散投資中，投資者仍可將澳元或新西蘭元、加元、歐元等放入貨幣籃子中，然后根據自己的情況進行比例的分配。(方利平）